Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства

1. Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу.

2. Аналіз наявності, складу й динаміки джерел формування майна.

3. Аналіз ефективності використання власного капіталу.

4. Оцінка вартості капіталу.

Ключові терміни та поняття: капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу.

1. Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу

Головною метою аналізу джерел формування майна є оцінка структури, динаміки джерел коштів і напрямів розміщення та оцінка ступеня впливу на фінансовий стан підприємства додатково залученого капіталу.

– дослідження наявності капіталу, його достатності для забезпечення необхідних темпів економічного розвитку підприємства;

– аналіз дохідності капіталу при певному рівні фінансового ризику;

– здійснення оцінки фінансового ризику, пов’язаного з формуванням капіталу, при певному рівні його дохідності;

– оцінювання фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку;

– аналіз фінансової гнучкості підприємства.

• та зовнішнього страхування;

Структура капіталу підприємства

визначається вартістю його чистих активів, яку розраховують як різницю між вартістю майна підприємства та його зобов’язаннями. Власний капітал складається зі статутного, додаткового та резервного капіталу, нерозподіленого прибутку.

2. Аналіз наявності, складу й динаміки джерел формування майна

Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства

№	Показники	Джерело активу (ряд., форма 1)
	Усього сукупний капітал	640
1	Власний, усього (І)	380
1.1	Статутний капітал	300
1.2	Пайовий капітал	310
1.3	Додатково вкладений капітал	320
1.4	Інший додатковий капітал	330
1.5	Резервний капітал	340
1.6	Непокриті збитки	350
1.7	Неоплачений капітал	360
1.8	Вилучений капітал	370
2	Забезпечення наступних витрат і платежів (ІІ)	430
3	Довгострокові зобов’язання (ІІІ)	480
3.1	Відстрочені податкові зобов’язання	460
4	Поточні зобов’язання, всього (ІV)	620
4.1	Короткострокові кредити банків	500+510
4.2	Кредиторська заборгованість	520+…600
4.3	Інші поточні зобов’язання	610
5	Доходи майбутніх періодів (V)	630

Аналіз джерел формування капіталу починають з оцінки динаміки їх складу та структури, для чого здійснюють групування статей балансу