Групування статей балансу

Капітал	Код рядка балансу
1. Капітал разом	640
2. Власний капітал	380
2.1. Власний оборотний капітал	260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – 630 до 1 року
3. Позиковий капітал	430 + 480 + 620 + 630
3.1. Довгострокові зобов’язання	430 понад 1 рік + 480 + 630 понад 1 рік
3.2. Короткострокові кредити та позики	500 + 510
3.3. Поточні зобов’язання за розрахунками	430 до 1 року + 620 + 630 до 1 року – 500 – 510

Послідовність аналізу власного капіталу

Детальний аналіз руху власного капіталу (форма 4)

Аналіз ефективності використання власного капіталу

Послідовність аналізу позикового капіталу

Оцінка співвідношення між позиковим і власним капіталом

Оцінка загальної суми позикового капіталу та його динаміки

МЕТОДИКА РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ СТРУКТУРИ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА

Назва показника	Призначення показника	Оптимальне значення	Алгоритм розрахунку за балансом
Коефіцієнт економічної незалежності	Характеризує частку власного капіталу в загальній вартості майна	≥ 0,5
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Характеризує ступінь участі позикового капіталу у формуванні активів	≤ 0,5
Коефіцієнт фінансування	Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу	> 1,0
К оефіцієнт заборго-ваності	Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу	< 1,0
Коефіцієнт забезпеченості запасів	Характеризує, яка частина запасів фінансується за рахунок власного капіталу	> 0,8
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів	Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власного капіталу	> 0,5
Коефіцієнт маневреності	Показує, яка частка власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи	≥ 0,5
Коефіцієнт короткострокової заборгованості	Показує частку короткострокових зобов’язань у загальному їх розмірі	–

3. Аналіз ефективності використання власного капіталу

4. Оцінка вартості капіталу

Ціна капіталу – це загальна сума коштів, яку необхідно сплатити за використання певного обсягу фінансових ресурсів.

Під вартістю капіталу слід розуміти те, у скільки обходиться підприємству весь капітал, що ним використовується.

Головна мета розрахунку середньої вартості капіталу полягає в тому, щоб отримати критерій вибору для майбутніх інвестицій, які оцінюються за ставкою дохідності, достатньою, щоб компенсувати витрати вкладникам капіталу.

Середньозважена вартість капіталу

,

де В_і – вартість конкретного джерела фінансування;

а_і – частка конкретного джерела фінансування в загальній сумі.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. У чому полягає значення аналізу капіталу підприємства?

2. Назвіть основні завдання аналізу джерел формування майна підприємства.

3. Назвіть основні етапи аналізу динаміки капіталу підприємства.

4. За якими критеріями класифікують власний капітал підприємства?

5. За якими критеріями класифікують позиковий капітал підприємства?

6. Наведіть послідовність аналізу власного капіталу.

7. Визначте етапи аналізу позикового капіталу.

8. Назвіть показники структури капіталу підприємства.

9. Схарактеризуйте показники ефективності використання власного капіталу.

10. Назвіть етапи оцінки вартості капіталу підприємства.

11. Наведіть розрахунок середньозваженої вартості капіталу.