Тема 3. Финансовые ресурсы

1. Финансовые ресурсы, их сущность и источники их формирования

2.Государственные финансовые ресурсы и источники их формирования.

3. Формирование и использование финансовых ресурсов организации.

В условиях перехода к рыночной экономике всем институтам финансовой системы придается большое значение, т. к., они вносят определенный вклад в развитие экономики государства. Усовершенствование финансовых отношений - главное условие функционирования рыночной экономики.

Финансы - инструмент рыночной экономики. Они являются неотъемлемой частью экономики, помогающей осуществить методы государственного регулирования путем формирования различных фондов денежных средств. Значение финансов в том, что с помощью различных фондов денежных средств формирование доходов на этапах распределения поддерживает определенные пропорции между производством и его потреблением.

Финансы как научное понятие обычно ассоциируются с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением (наличным или безналичным) денежных средств. Идёт ли речь о распределении прибыли и формировании фондов внутрихозяйственного назначения в организациях, или о перечислении налоговых платежей в доходы государственного бюджета, или о внесении средств во внебюджетные или благотворительные фонды - во всех этих и подобных им финансовых операций происходит движение денежных средств.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовые ресурсы - это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение выбытия основных, оборотных средств и обеспечение условий воспроизводства. Этот экономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов.

Определяя сущность финансовых ресурсов, целесообразно исходить из их функционального назначения в процессе расширенного воспроизводства ВВП и НД. Этот процесс характеризуется движением товарной и денежной масс, состоит из нескольких стадий, на каждой из которых товарные денежные потоки по - разному соответствуют друг другу.

Специфической особенностью финансовых потоков (в отличие от денежных) является их безэквивалентный характер. В результате этого именно финансы в процессе распределения и перераспределения ВВП пораждают независимое движение денег, в чем и кроются предпосылки материально-финансовой несбалансированности национального хозяйства.

Таким образом, финансовые ресурсы - это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период.

Субъектами финансовых ресурсов являются: государство, хозяйствующие субъекты и домохозяйства.

К объектам финансовых ресурсов относят разнообразные финансовые отношения.

Специфическое содержание финансовых ресурсов связано с тем, что они выступают:

1. как фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения ВВП;

2. как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;

3. как доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг;

4. как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используется для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных средств, прироста оборотного капитала, приобретение оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных учреждений, затрат на социально-культурные мероприятия и другие.

И так, финансовые ресурсы страны являются частью ВВП и с их помощью происходит выделение той части ВВП, которая может быть направленная на расширение социально-экономической системы в целом.

Финансовые ресурсы общества формируются в процессе финансовых отношений. Финансовые отношения охватывают две основных сферы экономических денежных отношений:

1. опосредующие денежные отношения децентрализованных денежных фондов организаций различных форм собственности и домашних хозяйств;

2. связанные с формированием и использованием централизованных денежных фондов государства, которые аккумулируются в бюджетной системе.

Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Они выступают объектом реального денеж­ного оборота, являются источ­никами финансирования расширенного воспроизводства. Главным материальным источником денежных фондов выступает национальный доход страны - вновь созданная стоимость.

Таким образом, финансовые ресурсы государства – это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает государство, находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.

Государству необходимы финансовые ресурсы для реализации функций, возложенных на него. Без наличия достаточных финансовых ресурсов государство не может эффективно влиять на развитие производства, социальной сферы, участвовать в международных отношениях, организовать свою внешнюю защиту и обеспечить внутренний правопорядок.

Финансовые ресурсы любого звена финансовой системы имеют следующие крупные источники:

• собственные средства;

• заемные средства;

• средства, мобилизованные на финансовом рынке;

• средства, поступившие в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы коммерческой организации – это собственные и привлеченные денежные поступления, находящиеся в ее распоряжении и необходимые для обеспечения потребностей, связанных с обеспечением ее функционирования.

Основной источник финансовых ресурсов коммерческих организаций – стоимость реализованной продукции.

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент образования организации, когда создается уставный капитал (фонд).

Уставный капитал – это сумма средств, инвестированная в коммерческую организацию, принимающими на себя коммерческий риск вкладчиками, учредителями, и предназначенная для обеспечения уставной деятельности. В зависимости от формы организации хозяйственной деятельности он может иметь различный вид и особенности формирования (акционерный капитал, складочный капитал, паевой фонд, уставный фонд). В ряде случаев законодательство устанавливает допустимые значения минимально возможных размеров уставного капитала, в частности, для акционерных обществ.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Общество размещает как обыкновенные акции так и один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.

Резервный капитал – часть собственного капитала организации, который формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный капитал создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 процентов от его уставного капитала. Он предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для иных целей.

Уставом может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.

Добавочный капитал представляет собой часть собственного капитала и является общей собственностью всех участников организации, не разделенной на доли.

Добавочный капитал организации может формироваться за счет:

• эмиссионного дохода, полученного от превышения суммы средств, полученных в результате реализации акций над их номинальной стоимостью;

• результатов переоценки внеоборотных активов организации по рыночной стоимости и т.п.

Добавочный капитал может быть использован только на:

• погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам его переоценки;

• увеличение уставного капитала;

• распределение сумм между учредителями организации.

Амортизационные отчисления – это денежная форма износа основных производственных средств и нематериальных активов. Обязательным условием возникновения этого собственного источника средств организации является продажа произведенной продукции и поступление выручки.

Нераспределенная прибыль – часть прибыли, оставшаяся после того, как произведены все обязательные изъятия – уплата налогов, выплата дивидендов, отчисления на прочие нужды. За счет этого источника обычно покрываются убытки организации.

Фонды денежных средств – эта форма финансирования деятельности для коммерческих организаций законодательно не установлена, но они могут формировать его по своему усмотрению. При этом следует иметь в виду, что учет сформированных фондов денежных средств в целях налогообложения у организаций будет производиться в порядке, установленном главой 25 НК РФ.

В качестве примеров подобных ресурсов можно привести:

• резервы по сомнительным долгам;

• резервы под обесценение финансовых вложений;

• резервы предстоящих расходов и платежей;

• резервы на текущий ремонт основных средств и др.

Кредиты и займы – наиболее распространенный источник финансовых ресурсов. В зависимости от срока привлечения подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Представляются на условиях возвратности, срочности, платности, целевого назначения и обеспеченности.

Бюджетное финансирование. Эта форма финансирования деятельности наиболее характерна для государственных организаций – для них она составляет основной источник финансовых ресурсов. Для негосударственных организаций бюджетное финансирование осуществляется в формах дотаций, субсидий, целевого финансирования, государственного заказа, государственного кредита и т.п.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Дайте определения категории «финансовые ресурсы».

2. назовите состав финансовых ресурсов государства

3. Каковы источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

4. Каковы источники формирования финансовых ресурсов населения.

5. Каковы основные пути формирования резервного капитала.

6. Каковы основные пути формирования добавочного капитала.

7. Каковы основные направления использования резервного и добавочного капитала.

8. Что понимают под кредитом и займом, в чем их отличия