Социально-экономические последствия инфляции
Социально-экономические последствия инфляции многообразны и разносторонни и зависят от ее уровня и разновидности. Однако их можно свести к следующим:
Негативные:
1. Снижение уровня жизни населения из-за обесценивания сбережений и сокращение текущих реальных доходов. Применение индексации доходов несколько сокращает падение уровня жизни, но, как правило, индексация отстает и по уровню, и по срокам, особенно при высоком уровне инфляции.
2. Перераспределение доходов между группами населения и между частными секторами и государством. От тех, кто получает фиксированные доходы (пенсии, пособия, должностные оклады), доход перемещается к другим группам населения (владельцам капитала и тем, кто участвует в процессе производства, чьи доходы возрастают пропорционально росту цен, при условии, что цены на ресурсы растут медленнее цены готовой продукции).
3. Перераспределение средств между
кредиторами и заемщиками и снижение
реальной стоимости сбережений.
Нейтрализовать
этот процесс можно, используя уравнение
И. Фишера
,где i
– номинальная ставка процента; r –
реальная процентная ставка; πe
–
ожидаемый
уровень инфляции.
4. Возникает своеобразный эффект инфляционного налогообложения: налоговые поступления растут вместе с инфляционным увеличением номинальных доходов и могут служить источником средств для погашения дефицита.
5. Увеличение номинальных процентных ставок снижает стимулы для инвестирования.
6. Высокие темпы И усложняют планирование (особенно долгосрочное) фирм и домохозяйств, что увеличивает неопределенность и риск ведения бизнеса.
7. Более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводит к снижению конкурентоспособности национальных товаров.
8. Возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту, растет утечка капитала, спекуляции на валютном рынке.
9. Уменьшается политическая стабильность, растет социальная напряженность в обществе.
Позитивные:
1. Возникает эффект Танзи-Оливера: в результате сознательного оттягивания налоговых платежей налогоплательщики выигрывают от того, что вносят в бюджет уже обесценившиеся деньги.
2. Умеренная И может оказывать положительное влияние на динамику объема национального производства: стимулируются совокупные расходы, растут доходы производителей конечных товаров; нейтрализуется неэластичность номинальной заработной платы в сторону снижения инфляционным понижением реальной заработной платы, а, следовательно, и реальных издержек. На этих предпосылках основывается так называемая «экономика спроса» или кейнсианская модель стимулирования экономического роста.
Общество вынуждено платить за И определенную цену. Под "ценой" инфляции понимают конечные результаты ее воздействия на доходы общества в целом и его структурных звеньев. То есть речь идет о том, кому и насколько повышение цен выгодно, а для кого оно разорительно.
На практике встречаются три основных варианта "цены" инфляции: позитивный (что означает прирост дохода), нулевой негативный (убыточный).
Позитивный вариант существует не случайно: если бы вздорожание товаров никому не было выгодно, то инфляция могла никнуть только по ошибке.
Прежде всего инфляция приносит доход государству. Этот метод обогащения издавна называется сеньораж (фр. seigneurage - пошлина за право печатать деньги). Еще в средние века феодал (сеньор) обладал исключительным правом чеканить монету на территории и таким образом получал доход. Сейчас сеньораж - привилегия государства. Когда правительство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, оно через центральный банк организует печатание новых денег. Таким способом покрывается бюджетный дефицит.
Однако сеньораж уменьшает стоимость старых денег, имеющуюся на руках у населения. Такой своего рода налог на наличные деньги называется инфляционным налогом. Величина инфляционного налога (Ни) равна произведению уровня инфляции оказывающему, насколько обесцениваются деньги - И) на сумму денег, имеющихся в наличии у населения (Д): Ни = И х Д.
Совершенно очевидно, что реальные доходы населения уменьшается на величину инфляционного налога. Одновременно "налог на наличные деньги" составляет существенную долю доходов государства. В западных странах он обычно не более 10 % валового национального продукта (в США - 3 %, в Италии и Греции - 10 % ВНП).
Кроме государства в нашей стране на инфляции наживаются коммерческие банки. При инфляции обычно значительно возрастает скорость обращения денег (люди стремятся быстрее тратить возросшую массу наличных). Большой выигрыш от роста цен получают многочисленные промышленные и торговые монополии. Они регулярно создают искусственный дефицит (уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их на складах). Вызвав тем самым дополнительный спрос, они повышают цены товаров.
Нулевой вариант "цены" инфляции - редкое явление (в этом случае потери от роста цен полностью покрываются увеличением доходов). Такой случай имеет место, когда на отдельных предприятиях или в национальном масштабе проводится "автоматическая индексация" денежных доходов. И по мере вздорожания товаров и услуг в том же масштабе возрастает величина заработков.
Негативный вариант "цены" инфляции, вызывающий потери доходов фирм и домашних хозяйств, возникает чаще всего.
1. Потери от хранения наличных денег дома. В данном случае "цена" инфляции равна тому количеству дополнительных денег, которые можно было бы получить при хранении денег в банке (под определенный процент).
Довольно часто номинальная процентная ставка по банковскому депозиту ниже уровня инфляции. Поэтому даже помещение наличных денег на депозит не гарантирует полностью от инфляционных потерь. Величина их равна разнице между уровнем инфляции и процентной ставкой.
Чтобы свести к минимуму утрату части дохода при росте цен, люди пытаются найти наличным деньгам наиболее надежное и выгодное применение. Из-за непрерывного хождения по финансовым учреждениям расходы на эти цели образно назвали "издержки на обувные подметки" (или "издержки стоптанных башмаков").
2. Издержки меню - расходы при инфляции, связанные с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр.
3. Издержки из-за несовершенства юридической практики. При составлении контрактов юристы нередко указывают номинальные величины стоимости вещей, не предусматривая их индексацию по определенному уровню цен. Поэтому целесообразно указывать в договорах реальные стоимостные величины (с учетом их индексации или в пересчете на стабильную иностранную валюту).
4. Потери из-за несовершенства налогового законодательства. Нередко многие положения налогового законодательства составлены без учета воздействия инфляции. Так, не учитывается, что облагаемые налогом прибыли растут медленнее, чем повышая цены. Однако налог на прибыль взимается по таким ставкам, словно эти доходы связаны с ростом цен.
5. Издержки из-за неверных инфляционных ожиданий. Эти издержки возникают у людей, которые не предвидели роста цен неправильно определили ход инфляции. При внезапном скачки цен процент за кредит оказывается меньше темпов инфляции. В этом случае происходит спекулятивное перераспределение доходов. Проигрывают кредиторы: они получают деньги, которые во время кредита обесценились. Напротив, выигрывают должники, ибо возвращают долг с процентами в обесцененных деньгах.
Отсюда - особая проблема "отцов и детей" в масштабе макроэкономики. Ведь основными кредиторами в обществе являются пожилые люди (они выплатили все свои долги и имеют накопления на старость). Основными же должниками выступают молодые люди и среднее поколение, взявшие ссуды. Значит, часто перераспределение ценностей, связанное с неожиданной инфляцией, имеет определенную макроэкономическую направленность: от старшего поколения к молодому.
Для нормального развития экономики необходимо, чтобы инфляция была управляемой, а государство должно проводить активную политику регулирования инфляционных процессов.