2. Содержание практических занятий

Тема 1.1. Система денежно-кредитного регулирования (дкр) и ее элементы.

Вопросы для обсуждения:

1. Определить основные элементы системы денежно-кредитного регулирования.

2. Характеристика целей денежно-кредитного регулирования, их обоснование.

3. Какие стратегии денежно-кредитной политики существуют.

4. Какие показатели могут являться объектами денежно-кредитного регулирования?

5. Почему в денежно-кредитной политике выделяют основные, промежуточные и операционные цели?

6. Что означает ценовая стабильность, каковы ее количественные характеристики?

7. Назовите возможные стратегии денежно-кредитной политики. В чем преимущества и недостатки денежного таргетирования, прямого таргетирования инфляции, таргетирования валютного курса, процентной ставки?

8. В чем заключается специфика экспансионистской и рестрикционной, проциклической и антициклической, дискреционной денежно-кредитной политики, временных лагов денежно-кредитной политики?

Пример задачи по теме:

На основании данных таблицы рассчитать значение денежных агрегатов М0, М2, показателя Н, значение коэффициентов мультипликации, скорости обращения денег, коэффициента монетизации, наличности. Норматив отчислений обязательных резервов – 10%

Таблица (млн. руб)

Элементы денежной массы	На начало года	На конец года
Количество наличных денег в резервных фондах РКЦ	100	150
Количество наличных денег в оборотных кассах РКЦ	50	60
Количество наличных денег в кассах предприятий	20	30
Количество наличных денег на руках у населения	10	15
Количество наличных денег в оборотных кассах коммерческих банков	35	30
Количество наличных денег в пути	5	10
Остаток ссудной задолженности на счетах центрального банка	70	100
Количество денег на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций в коммерческих банках	300	350
Количество денег на срочных счетах предприятий и организаций в коммерческих банках	250	200
Остаток судной задолженности на счетах коммерческих банков	350	300
ВВП	3000	3500

Решение:

М0 (н.г.) = 20+10=30 млн.руб.

М0 (к.г.) = 30+15=45 млн. руб.

М2(н.г.) = 20+10+300+250 = 580 млн. руб.;

М2(к.г.) = 30+15+350+200 = 595 млн. руб.

Н (н.г.) = 30+35+5+0,1*(300+250)=125 млн.руб.

Коэффициент изменения денежной массы = М2(к.г.) /М2(н.г.) = 595/580 = 1,03

Коэффициент денежной мультипликации = М2 (н.г.)/Н (н.г.) = 4,64

Коэффициент банковской мультипликации = М2 (к.г.)/(М2 к.г. – М0 н.г.) = 1,05

Коэффициент наличности = М0 (н.г.)/М2 (н.г.) = 30/580 = 5%

Скорость обращения денег = ВВП/М2 (н.г.) = 3000/580 = 5,1 (оборотов в год)

Коэффициент монетизации экономики = М2 (н.г.)/ВВП = 19,3%.

Примеры тестовых заданий для самоконтроля:

1. Денежный агрегат М3 по методике БР включает:

А) М2 + ценные бумаги;

Б) М2 + вклады в иностранной валюте;

В) М2 + касса КБ;

Г) М2 + обязательные резервы КБ в ЦБ.

2. К факторам, влияющим на предложение денег относятся:

а) спрос на финансовые активы; б) розничный товарооборот;

в) скорость обращения денег; г) поступления налогов и сборов;

д) все ответы верны.

3. Методы ДКП классифицируются на следующие виды:

а) селективные; б) косвенные;

в) административные; г) бюджетные.

4. Целями денежно-кредитной политики центрального банка являются:

а) устойчивость денежной единицы;

б) устойчивость государственного бюджета;

в) равновесие платежного баланса;

г) равновесие баланса центрального банка.

5. К методам денежно-кредитной политики центрального банка относятся:

а) девизная политика; б) залоговая политика;

в) дисконтная политика; г) политика цен.

Литература:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30.11.1994 №52-ФЗ.

2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая от 26.01.1996 №15-ФЗ.

3. Андрюшин С., Кузнецова В. Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса// Вопросы экономики. – 2010. - № 6 с. 69 – 87.

4. Андрюшин С., Кузнецова В. Денежно-кредитная политика: время перемен// Банковское дело. – 2010. - № 9 с. 6 – 11

5. Андрюшин С., Кузнецова В. Денежно-кредитная политика: время перемен// Банковское дело. – 2010. - № 10 с. 42 – 46

6. Бурлачков В. Инфляция и качество экономической среды// Банковское дело. – 2009. - № 2 с. 42 – 47.

7. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие/ С. Р. Моисеев. – 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: МФПА, 2011.- 779с.

8. Денежно-кредитный энциклопедический словарь/С. Р. Моисеев. – Москва: Дело и Сервис, 2006.-383 с.

9. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушин. – 6-е изд., стереотип. Москва: КНОРУС, 2007.- 559с.

10. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушин. – 9-е изд., стереотип. – Москва: КНОРУС, 2010.-559 с.

11. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О. И. Лаврушин. – 4-е изд., стереотип. - Москва: КНОРУС, 2010.-319с.

12. Деньги, кредит, банки: электронный учебник / под ред. О. И. Лаврушин. М.: КНОРУС, 2010. – (Информационные технологии в образовании).

13. Дмитриева О., Ушаков Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причины формирования и формы распространения // Вопросы экономики. – 2011. - № 3 с.23 – 37.

14. Иванченко И., Маслов А. Методологический эклектизм трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики// Вопросы экономики.- 2010. - № 12 с. 99 – 106.

15. Марьясин М. Ш. Еще раз об инфляции и подходах к ее измерению // Банковское дел. – 2009. - № 1 с. 24 – 29.

16. Организация деятельности центрального банка: электронный учебник / Г. Г. Фетисов, О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова. – Москва: КНОРУС, 2008.

17. Подколзина И. О влиянии стоимости активов на денежно-кредитную политику центральных банков// Деньги и кредит. – 2011. - № 7 с. 71 – 75.

18. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ А. С. Селищев. - Санкт-Петербург: Питер, 2007.- 427с.