Вопрос 60. Развитие предприятия: планирование затрат и выручки по методу достижения идеального конечного результата (икр). Процедура планирования источников средств финансирования

Идеальный конечный результат (ИКР) — это ситуация, когда нужное действие получается без каких-либо затрат (потерь), усложнений и нежелательных эффектов.

Система управления затратами - это основа всей системы управления предприятием, так как именно в ней собирается вся информация о фактических издержках, а, следовательно, создаются основы для расчета фактической прибыли. Методика расчета результата деятельности предприятия определяется методикой учета затрат и калькулирования себестоимости, входящей в систему управленческого учета.

Некоторые элементы управленческого учета: по видам затрат, по объектам калькулирования, по местам возникновения затрат, нормативный метод, система анализа, планирования и контроля, система внутреннего хозяйственного расчета, не только знакомы нашим экономистам и руководителям предприятий, но и активно применяются в практике отечественного учета.

60 1) Идеальный конечный результат

^{Одно из базовых понятий ТРИЗ (теории решения изобретательских задач) - идеальный конечный результат (ИКР). Это образ решения проблемы с минимальными (возможно, нулевыми) затратами ресурсов (денег, труда, информации, людей, пространства, времени).}

^{МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ}

^{На осуществление хозяйственных операций предприятие затрачивает определенные суммы денежных средств. Финансовый механизм предприятия устроен таким образом, что одновременно на различных стадиях находятся несколько операционных циклов. В ситуациях, когда для начала нового операционного цикла у предприятия нет достаточной суммы свободных финансовых ресурсов, оно часто использует заемные средства в форме кредитов и займов. Использование заемных средств делает необходимым проведение работ в сфере мониторинга и управления обязательствами. Для управления источниками финансирования в финансовом менеджменте используются различные модели.}

^{Исходное условие использования моделей управления источниками финансирования – деление оборотных активов на следующие группы.}

^{1. Постоянный оборотный капитал (системная часть) – часть денежных средств, производственных запасов, величина потребности в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла (необходимый минимум для осуществления производственной деятельности).}

^{2. Переменный оборотный капитал (варьирующаяся часть) – дополнительные оборотные активы, которые необходимы в определенные (пиковые) периоды или в качестве страхового запаса средств.}

^{Основные переменные моделей управления источниками финансирования:}

^{– LT 4– внеоборотные активы;}

^{– СА– оборотные активы;}

^{– РСА – системная часть оборотных средств;}

^{– VСА – варьирующаяся часть оборотных средств;}

^{– СL– краткосрочные пассивы;}

^{– LTD – долгосрочные пассивы;}

^{– Е– собственный капитал;}

^{– LТС– долгосрочные источники финансирования. Выделяют четыре разновидности моделей.}

^{1. Идеальную, которая предполагает, что оборотные активы предприятия по размеру совпадают с краткосрочными пассивами, т. е. чистый оборотный капитал равен в такой ситуации нулю. В рамках такой модели долгосрочный капитал предприятия рассматривается исключительно как источник покрытия внеоборотных активов, т. е. количественно совпадает с их величиной. При этом базовое балансовое уравнение имеет следующий вид:}

^{LTC = LTA или CL = РСА + VCA.}

^{2. Агрессивную, которая отличается от идеальной ориентирами управления. В агрессивной модели долгосрочный капитал служит источником покрытия как внеоборотных активов, так и системной части оборотных, т. е. того заранее определенного минимума, который необходим для ведения хозяйственной деятельности. Чистый оборотный капитал при использовании данной модели в точности равен этому минимуму. Формула базового балансового уравнения выглядит следующим образом:}

^{LTC = LTA + PСА или CL = VCA.}

^{3. Консервативную, которая ориентирована на минимизацию финансового риска. Данная модель предполагает, что варьирующаяся часть оборотных средств покрывается долгосрочными пассивами. При этом краткосрочной кредиторской задолженности нет. Следовательно, отсутствует и риск потери ликвидности и платежеспособности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Базовое балансовое уравнение имеет следующий вид:}

^{LTC = LTA + PCA + VCA или CL = 0.}

^{4. Компромиссную, в которой внеоборотные активы, часть оборотных активов и около половины варьирующейся части последних финансируется исключительно за счет долгосрочных источников.}

^{LTC = LTA + PCA + 0,5 VCA или CL = 0,5 VCA.}