3.4 «Проблемные товары» («Трудный ребенок», «Дикая кошка»)

^{Это товары на рынках с высоким темпом роста и низкой относительной долей. Большинство товаров начинает свою жизнь на рынке как проблемные. Организации необходимо серьезно подумать о том вкладывать ли деньги в бизнес для повышения относительной доли на рынке или выйти из борьбы [4,6]. Специалисты считают, что для несбалансированного портфеля характерно наличие слишком большого числа "собак" или проблемных товаров" и/или слишком малого числа "звезд" и "дойных коров. Однако организации имеют разные предпочтения в отношении формирования "портфеля товаров". Поскольку банковский ассортимент достаточно обширен, имеет смысл проанализировать его с использованием Бостонской матрицы и выявить, какие из услуг могут выполнять роль "дойной коровы", а какие из "трудных детей" имеют перспективы стать "звездами". Очевидно, что на первую роль больше всего подходят традиционные банковские услуги, а на вторую - финансовые инновации. 4. Движение товаров С течением времени товары меняют свои места в матрице. Удачные товары имеют характерный жизненный цикл: они начинают с категории "проблемные товары", переходят в "звезды", затем в "дойные коровы" и в конце концов становятся "собаками". Поэтому организация должна наблюдать не только за текущим положением товара в долевой матрице, но и за направлением движения товара. Каждый товар должен рассматриваться с учетом занимаемой им позиции в прошлом году и места, где он, возможно, будет находиться в следующие пять лет, если организации продолжат нынешнюю стратегию [4]. 5. Применение матрицы Бостонской консультативной группы Прибыли, полученные от эксплуатации "дойных коров", утверждали в BCG, следует использовать на финансирование развития потенциально выгодных, но убыточных в связи с небольшими объемами выпуска, "знаков вопроса", чтобы вырастить из них "звезд" завтрашнего дня. "Собак" же надо усыплять.}

^{На первый взгляд, система казалась весьма рациональной - компания могла финансировать сама себя. Такой подход казался особенно привлекательным для специалистов по корпоративному планированию, поскольку позволял не оглядываться на рынок капитала и оправдывал существование корпоративной аристократии, контролирующей ход бюрократического процесса.}

^{Реальность, однако, оказалась совершенно иной. "Собаки" съедали все деньги, "знаки вопроса" получали вместо финансирования ценные указания, а "коровы" выбивались из сил только для того, чтобы оказаться выдоенными досуха (с соответствующим мотивационным эффектом для руководства и персонала отделения - "коровы").}

Вопрос 58 Финансовое прогнозирование по методу " процента от продаж "

^{Существует два основных метода финансового прогнозирования. Один из них - метод бюджетирования .}

^{Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования - процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов.}

^{Бюджетирование - процесс построения и исполнения бюджета предприятия на основе бюджетов отдельных подразделений.}

^{Бюджет - детализированный план деятельности предприятия на ближайший период, который охватывает доход от продаж, производственные и финансовые расходы, движение денежных средств, формирование прибыли предприятия.}

^{Бюджеты подразделяются на два основных вида:}

^{- операционный бюджет, отражающий текущую (производственную) деятельность предприятия;}

^{- финансовый бюджет, представляющий собой прогноз финансовой отчетности.}

^{Второй метод называется метод "процента от продаж" (первая модификация) или метод "формулы" (вторая модификация). Его преимущества - простота и лаконичность.}

^{Применяется для ориентировочных расчетов потребности во внешнем финансировании.}

^{Факторы, оказывающие влияние на величину потребности в дополнительном финансировании:}

^{- планируемый темп роста объема реализации;}

^{- исходный уровень использования основных средств;}

^{- капиталоемкость (ресурсоемкость) продукции;}

^{- рентабельность продукции;}

^{- дивидендная политика.}

^{Метод "процента от продаж" - метод пропорциональной зависимости показателей деятельности предприятия от объема реализации.}

^{Все вычисления по методу "процента от продаж" (методу "формулы") делаются на основе следующих предположений:}

^{1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются, в среднем, на столько же процентов. Это означает, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки;}

^{2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствие с:}

^{а) технологическими условиями бизнеса;}

^{б) учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования;}

^{в) в соответствие со степенью материального и морального износа наличных основных средств и т.п.;}

^{3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;}

^{4. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции.}

^{Для прогнозирования нераспределенной прибыли к нераспределенной прибыли базового периода прибавляют прогнозируемую чистую прибыль и вычитают дивиденды.}