1.2 Сравнительная характеристика методик оценки кредитоспособности заемщика

Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица охватывает два основных этапа: количественный (финансовый анализ) и качественный (анализ рисков).

Финансовый анализ заключается в определении ряда количественных показателей, к которым, чаще всего, относятся коэффициенты ликвидности, показатели финансовой устойчивости, рентабельности и иные показатели, включённые банком – кредитором в список рассчитываемых для целей оценки финансового состояния, вероятности банкротства, и как следствие, выводов о кредитоспособности юридического лица – клиента коммерческого банка.

Качественный анализ основан на сборе и анализе информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Это, прежде всего, деловая и финансово-экономическая репутация потенциального заемщика.

По итогам анализа качественных и количественных показателей банк делает заключение о надежности потенциального кредитополучателя.

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности заёмщиков, причинами данного явления являются:

• различная степень доверия к коэффициентам, особенности индивидуальной культуры кредитования;

• использование определённого набора инструментов минимизации кредитного риска;

• многообразие факторов, влияющих на уровень кредитоспособности заёмщика;

• различный результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, - некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.¹

Проблема выбора системы показателей для оценки способности заёмщика исполнить свои обязательства является наиболее актуальной и сложной на нынешнем этапе развития банковской системы России.

Комплексный финансовый анализ является базой для формирования обобщающего показателя кредитоспособности заёмщика.

При проведении комплексного финансового анализа выделяют следующие его этапы:

• анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса;

• анализ финансовых результатов организации:

  • анализ финансовой устойчивости;

  • анализ ликвидности;

  • анализ рентабельности;

  • оценка стоимости чистых активов;

• анализ и оценка кредитоспособности и вероятности банкротства организации.

Формулы расчета для проведения вышеуказанных видов анализа и оценки приведены в таблице «Расчет показателей для комплексного финансового анализа с учётом отраслевой направленности деятельности организации» (см. приложение 1).

По каждому факту кредитной сделки в соответствии с положением «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» банки обязаны определять финансовое положение организации - заемщика. Данным положением рекомендуется ориентироваться не только на бухгалтерские балансы, но использовать и другую возможную информацию.¹

Далее, при проведении финансового анализа нас будут интересовать нормативные значения показателей для раздела A: «Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство» Общероссийского классификатора видов экономической деятельности, так как анализируемая далее организация имеет код 01.11.1 «Выращивание зерновых и зернобобовых культур», который входит в раздел «А» данного классификатора.²

Как в научной литературе, так и в практической банковской деятельности существует достаточно большое количество методов анализа и оценки кредитоспособности и вероятности банкротства организации, которые различаются по сложности расчётов, глубине анализа, включению определённых групп коэффициентов и формами окончательных выводов, а так же их стандартизацией и возможностью сравнения между собой.

Итак, методы оценки кредитоспособности организаций можно подразделить на рейтинговые и нерейтинговые.

Нерейтинговые методики оценки кредитоспособности заключаются в том, что банком определяется набор необходимых и достаточных показателей, для каждого показателя устанавливаются границы, относящие организацию к определенному классу кредитоспособности по данному показателю. Кроме количественной оценки кредитоспособности производится качественный анализ.

Оценка результатов расчета показателей заключается в присвоении организации категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными (см. таблицу 1).

Увеличение показателей в динамике можно трактовать как улучшение кредитоспособности организации, уменьшение - как ухудшение.

Качественный анализ кредитоспособности основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, кредитная история и другие источники. Оцениваются следующие риски: отраслевые, акционерные риски, риски регулирования деятельности предприятия, производственные и управленческие риски.

Таблица 1

Классификация коэффициентов по категориям

Обозначение показателя	Показатель	1 - я категория	2 - я категория	3 - я категория
К1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	Промежуточный коэффициент покрытия	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4	Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств
	а) для всех предприятий кроме торговли	1,0 и выше	0,7 - 1,0	менее 0,7
	б) для торговых предприятий	0,6 и выше	0,4 - 0,6	менее 0,4
К5	Рентабельность продукции	0,15 и выше	0 - 0,15	нерентабельно

Несмотря на простоту нерейтинговых методик, они имеют недостатки.

Проблемы нерейтинговых методик оценки кредитоспособности организаций:

• границы установления категорий кредитоспособности организаций;

• оценка кредитоспособности организации при попадании ключевых показателей в разные категории;

• невозможность количественного сравнения деятельности организаций между собой, возможно только качественное распределение по трем категориям.

Таким образом, можно отметить недостаточную проработанность нерейтинговых систем оценок и в результате этого возникающие сложности точного определения категории кредитоспособности организации. Данные методики не отвечают в полной мере требованию комплексности рассмотрения кредитоспособности организаций. Категория кредитоспособности организации определяется достаточно условно, так как не учитывается значимость отдельных коэффициентов в общей оценке.

Альтернативой нерейтинговым методикам оценки кредитоспособности организаций могут выступать рейтинговые методики, которые в данный момент имеют наибольшую изученность в теоретической сфере и уверенное применение в практической.

В научной литературе предлагается довольно большое количество методик, сравнительная характеристика некоторых из них представлена ниже.

Доктор наук, профессор Г.Г. Коробова предлагает методику «оценки кредитоспособности банковских заёмщиков на основе финансовых коэффициентов». Данная методика основывается на публичной отчётности организаций и расчете по её данным финансовых показателей, выявлению их класса.

Выявление класса каждого показателя производится путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Норма­тивные уровни других коэффициентов могут разрабатываться каж­дым банком на базе накопленной статистической информации о фак­тических значениях показателей по группам клиентов одинаковых (или близких по технологии) отраслей экономики.

Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по срав­нению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс по­казателя имеет низкое значение.

Классификация показателей в зависимости от значений представлена в таблице 2 «Распределение показателей по классам».

По мнению Г.Г. Коробовой вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Таблица 2

Распределение показателей по классам

Показатели	Нормативное значение	Распределение по классам
		1-й	2-й	3-й
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,2 и выше	0,1-0,2	<0,1
Коэффициент промежуточ­ной ликвидности	0,7-0,8	0,7 и выше	0,5-0,7	<0,5
Коэффициент покрытия	2	2 и выше	1-2	<1
Оборачиваемость активов	-	Ускорение	На одном уровне	Замедление
Коэффициент автономии	0,5	0,5 и выше	0,3-0,5	<0,3

По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволяет осуществлять единый подход к оцен­ке кредитоспособности, но это можно сделать на основе рейтинга.

Рей­тинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависи­мости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100 (см. таблицу 3).

Таблица 3

Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов

Классы	Значение баллов «от»	Значение баллов «до»
1 класс	100	150
2 класс	151	250
3 класс	251	300

Далее определяется класс кредитоспособности заемщика, если известны классы показателей и их удельный вес, как представлено в таблице ниже.

Таблица 4