6. Анализ эффективности использования основных средств. Факторные модели фондоотдачи и рентабельности основных средств.

Показатели эффективности использования ОС отражают соотношение полученных финансовых результатов орг-ии и используемых для достижения этих результатов ОС.

Основными показателями, оценивающим эффективность использования ОС, являются фондоотдача и рентабельность ОС. Фондоотдача: ФО=ВОСо ОСо – среднегодовая остаточная ст-ть ОС ФО=ФОа*Да ФОа – фондоотдача активной части ОС, рассчитывается как отношение выручки к стоимости активной части ОС (машины, оборудование) Да – доля активной части в структуре ОС, рассчитывается как отношение ОС к их суммарной стоимости. ФО=ПТФВ ПТ – производительность труда (выручка от продажи/численность) ФВ – фондовооруженность труда (стоимость ОС/численность) Рентабельность ОС: R=ПnОСо*100 Пn – прибыль от продаж. Факторный анализ фондоотдачи. Прирост ФО за счет ФВ ∆ФОфв=ПТпред годФВ отч год-ПТ пред годФВ пред год ↓ФВ=>↑ФО Прирост ФО за счет ПТ ∆ФОпт=ПТотч годФВ отч год-ПТ пред годФВ отч год Суммарный прирост ФО

∆ФО=ФО отч-ФОпред=∆ФОфв+∆ФОпт

Факторный анализ рентабельности ОС.

Рентабельность ОС:

R=ПnОСо*100, Пn – прибыль от продаж.

Rос=m*ФО,

где m – маржа (рентабельность продаж = прибыль от продаж/выручку)

∆Rфо = ∆ФО * m пред

∆Rm = ФО отч * ∆m

=> ∆Roc=∆Rфо+∆Rm

Если основные средства недооценены, то показатели эффективности их использования будут завышены.

Эффективность использования ОС также характеризуют показатели фондоёмкость (стоимость ОС/выручка) и фондовооруженность (стоимость ОС/численность работающих).

7. Расчет приростов выручки от экстенсивного и интенсивного факторов использования основных средств.

ФО=В/ОС

В=ОС*ФО, ОС – экст, количественный., ФО – интенс., качественный.

Одним из существенных аспектов анализа использования ОС является расчет приростов выручки, полученных от экстенсивных и интенсивных факторов, хар-их ОС.

Влияние за счет экстенсивного (количественного) фактора: ∆Вос=∆ОС*ФОпред

Влияние за счет интенсивного (качественного) фактора: ∆Вфо=∆ФО*ОС отч

Для эффективного предприятия обе ∆ должны быть положительны, но интенс>экстенс.

↑ОС < ↑ФО

8. Расчет относительного высвобождения (вовлечения) основных средств.

Для расчета относительного высвоб\вовлечения необходимы показатели выручки предыдущего и отчетного года и показатели ОС предыдущего и отчетного года.

Относительное высвобождение\вовлечение = ОСк.г.- ОСн.г.*(Вотч/Впред)

Если отрицательное значение, то высвобождение, которое происходит из-за более эффективного использования ОС. Высвобождение – хорошо, вовлечение – плохо.

9. Анализ структуры оборотных активов по элементам ликвидности.

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом.

В зависимости от ликвидности (т.е. способности превращать в денежные средства) ОА разделяются на: запасы + НДС (медленно реализуемые до 1 года), дебиторская задолженности (условно быстро реализуемые - до 3 месяцев), денежные средства + краткосрочные фин вложения (абсолютно-ликвидные средства – до 1 месяца).

Классификация активов по элементам имеет материальную основу т.к отражает материально-вещественную форму оборотного актива.

ОА разделяются на:

1) материально-производственные запасы (сырье, незавер производство, ГП, запасы товаров, расходы будущих периодов),

2). НДС по приобретенным ценностям

3). Дебиторская задолженность (меньше 12 м И больше 12 мес.),

4). Краткосрочные финансовые вложения

5). Денежн средства.

Собственно поэлементная классификация и представлена во разделе баланса.

Анализ ликвидности ОА показывает способность предприятия в случае необходимости получить деньги за счет ОА, чем выше ликвидность тем более фин. устойчиво. Поэлементная классификация носит более смысловой характер и зависит от типа производства, но если очень много дебиторки – это плохо.

В процессе анализа ОА целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с динамикой выручки и четыре варианта их структуры. Информационная база – форма №1 и№5

1. По элементам

Элементы ОА ( З и НДС, ДЗ,КФВ и ДС) Для обоснования показателей оптимальной структуры ОА можно воспользоваться ограничениями по коэффициентам ликвидности, а именно: по коэф. абсол. Ликв. (0,2), промежуточной (0,7), текущей (2). Исходя из этих соотношений, доля З и НДС в структуре ОА должна быть равной 65%, для ДЗ – 25%, доля КФВ и ДС – 10%.

2.По ликвидности

С точки зрения ликвидности ОА можно разделить на:

1) неликвидные – затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, НДС, ДЗ, платежи по которой более чем через 12 мес., а также выданные авансы.

2) ликвидные – сырье, материалы и др. аналогичные ценности, готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, прочие запасы и затраты, ДЗ менее 12 мес.(кроме выданных авансов), прочие ОА;

3)высоколиквидные – КФВ, ДС.

Для оптимальной структуры ОА – неликвидные (30-40%), ликвидные (50-60%), высоколиквидные (10%)