2.3.4.Анализ показателей движения денежных средств: прямой метод. Поступления и

платежи по текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

Информационной основой для данного метода является форма №4.В ходе анализа необходимо рассчитать показатели структуры поступлений и платежей по видам деятельности, а также показатели динамики поступлений и платежей.

Оценивая ЧДС по видам деятельности необходимо иметь в виду следующее: 1) ЧДС по текущей деятельности должны быть положительными – это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств;

2) ЧДС по инвестиционной деятельности должны быть отрицательными – это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во ВА, и, вероятно, расширяются производственные мощности организации;

3)ЧДС по финансовой деятельности должны быть положительными – это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников (не только НП и КЗ)

Анализ денежных потоков должен включать следующие расчеты: 1) Структура суммарных поступлений и платежей по видам деятельности. Для стабильно развивающейся организации платежи и поступления по т. деятельности должны преобладать. В поступлениях по т. деятельности основным компонентом являются средства, полученные от покупателей и заказчиков, а в платежах – оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных ОА, а также оплата труда.

2) Динамика поступлений и платежей

3)Обеспеченность денежными средствами (характеризует сколько в среднем дней организация сможет работать без притока дополнительных денежных средств = (ДС/ПЛтек)*365

Аналогичный показатель – интервал самофинансирования, учитывающий возможность самофинансирования за счет имеющегося остатка ДС и за счет КФВ и ДЗ. = ((ДС+КФВ+ДЗ)/ПЛтек)*365

4)Достаточность потока по текущей деятельность для самофинансирования = ДПтек/ПЛинв

5) Достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств = ДПтек/ПЛфин

Поступления/Платежи:

По тек. деятельности:

1) Поступления (средства, полученные от покупателей и заказчиков, авансы, прочие)

2) Платежи (на оплату труда, на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья; на выдачу авансов и др)

По инв. Деят.: 1) Поступления (полученные дивиденты и проценты, выручка от продажи ОС и ВА)

2) Платежи (приобретение дочерних организаций, ОС и иных ВА, приобретение ценных бумаг и др.)

По финн. Деят.:

1) Поступления (от эмиссии акций и иных долевых бумаг, от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и др)

2) Платежи (погашение займов и кредитов, погашение обязательств по лизингу и др.)

5. Анализ состояния основных средств(ос).

В качестве исх данных для анализа используется инф-я Ф5, на основе которой можно анализировать ОС в разрезе их активной части (непосредственно влияющей на величину производственной мощности) и пассивной части, а так же в разрезе их натурально-вещественной структуры:

1. Здания – пассивная часть

2. Сооружения – пассивная часть

3. Машины и оборудование – активная часть

4. Транспортные средства

5. Инвентарь

6. Др. виды

В процессе анализа необходимо обратить внимание на ОС, арендованные ор-ей, что увеличивает её производственные возможности и на ОС, переданные в аренду, что уменьшает её производственные возможности.

Необходимо сравнивать темпы прироста имущества с темпами прироста финн результатов, рост которых, должен быть выше (в соотв с «золотым правилом эк»). Отсутствие роста ОС при значительном увеличении финансовых результатов мб следствием уценки ОС, перехода на арендованные ОС, кроме того это свидетельствует о росте эффективности их использования.

Анализ состояния ОС имеет особое значение, т.к. косвенно характеризует долгосрочность целей владельцев, т.е. показывает, стремятся ли владельцы получить краткосрочную прибыль (отсутствие инвестиций во ВА и ОС) или нацелены на долгосрочную перспективу (активная инвест политика). Показатели состоянии ОС, особенно коэф ввода, характеризующий инвестиционную активность орг-ии, во многом определяет будущее состояние производственного потенциала орг-ии, конкурентоспособность её продукции и, в целом, динамику объема производства. В этой связи в процессе анализа необходимо особое внимание уделять рассмотрению объема и стр-ры осуществляемых в орг-ии инвестиций, т.е. анализу поступления ОС.

Коэф ввода= (ОСвведенных осн.ср-в/ОСперв ст-ть на к.г.)* 100

Коэф выбытия = (ОС выбывших ос.ср-в/ОС перв ст-ть на н.г.)

Средняя норма Амортизации(n_a)=Aг/ ОСn

Aг- годовая величина амортизации ОС, ОСn- среднегодовая первоначальная стоимость ОС

Коэф износа:

Ku=АОСn*100,

А - суммарная начисленная А ОС на начало и конец года,

ОСn - первоначальная стоимость ОС на н.г.и к.г.

Коэф годности:

Ku=ОСоОСn*100,

ОСо- остаточная стоимость ОС на н.г. и к.г.

Превышение коэф выбытия над средней нормой амортизации свидетельствует о том, что списываемый износ превышает начисляемый, что приводит к снижению уровня износа ОС. Превышение коэф ввода над коэф выбытия приводит, к расширенному воспроизводству.

Комплексную оценку состояния ОС дают коэф износа и годности. Пороговым значением этих коэф можно считать 50%, если износ превышает этот уровень, то состояние ОС – недостаточно хорошее. Снижение уровня износа положительно характеризует орг-ю. Способы начисления А влияют на перечисленные показатели, особенно, на показатели износа и годности. Если ОС недооценены, рассчитанные коэф ввода будут более высокими, а выводы более оптимистичными, чем на самом деле есть.

Показатели, оценивающие временные хар-ки состояния ОС:

Средний нормативный срок полезного использования ОС:

Тн=ОСnAг

Средний остаточный срок полезного использования ОС:

Тн=ОСоAг

ОСо- среднегодовая остаточная ст-ть ОСъ

Средний фактический срок полезного использования ОС:

Тн=АAг

Средний период полного обновления ОС:

Тo=ОСnOCвв

Средний период полного выбытия ОС:

Тo=ОСnOCв

Для оценки соотношения между временными хар-ками состояния ОС можно воспользоваться неравенством. Неравенство отражает, что экономическая жизнь ОС должна быть короче их нормативного срока полезного использования, что обычно хар-но для успешных развив ор-ий.

Существуют методы оценки износа ОС: метод экономического возраста, метод сравнения продаж, метод разбивки.