36. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов

 Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться двумя методами:

по неуточненному варианту СОС = стр. 490 - стр. 190;

по уточненному варианту СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190,

где стр. 490 - итог разд.III пассива баланса "Капитал и резервы";

стр. 190 - итог разд.I актива баланса "Внеоборотные активы";

стр. 640 - "Доходы будущих периодов";

стр. 650 - "Резервы предстоящих расходов и платежей".

Чистые оборотные активы (ЧОА) определяются также по данным баланса как разность между оборотными активами (по уточненному варианту) и величиной краткосрочных обязательств:

ЧОА = стр. 290 - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252 - (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660),

где стр. 290 - итог разд.II актива баланса "Оборотные активы";

стр. 220 - "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям";

стр. 244 - "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал";

стр. 252 - "Собственные акции, выкупленные у акционеров";

стр. 610 - "Краткосрочные займы и кредиты";

стр. 620 - "Кредиторская задолженность";

стр. 630 - "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов";

стр. 660 - "Прочие краткосрочные обязательства".

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет.

Для определения доли собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

по неуточненному варианту

 

                           стр. 490 - стр. 190

             Кобесп = -------------------;

                                стр. 290

 

по уточненному варианту

 

                стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

       Кобесп = ------------------------------------------.

                               стр. 290

 

Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной;

коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

по неуточненному варианту

 

                          стр. 490 - стр. 190

                   Кобс = -------------------;

                                стр. 210

 

по уточненному варианту

 

               стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

        Кобс = -----------------------------------------,

                               стр. 210

 

где стр. 210 - "Запасы".

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации должны формироваться из собственных источников;

коэффициент маневренности:

по неуточненному варианту

 

                         стр. 490 - стр. 190

                    Км = -------------------;

                              стр. 490

 

по уточненному варианту

 

              стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

         Км = -----------------------------------------.

                 стр. 490 + стр. 640 + стр. 650

 

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.

Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости организации.

Показатель чистого оборотного капитала определяется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. Текущие оборотные активы рассчитываются как разность итога раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.290) и таких показателей, как:

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);

• задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244);

• собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 252). Текущие пассивы — это сумма следующих показателей раздела V

баланса «Краткосрочные обязательства»:

• займы и кредиты (стр. 610);

• кредиторская задолженность (стр. 620);

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630);

• прочие краткосрочные обязательства (стр. 660). Итого алгоритм расчета чистого оборотного капитала: (стр.290 - строки 220, 244, 252) - (стр.610 + строки 620, 630, 660)

Абсолютная величина чистого оборотного капитала как мера ликвидности может быть использована только в соотношении с такими показателями, как:

• величина активов,

• объем реализации.

При расчетах необходимо строго следить за правильностью включения в текущие активы идентичных статей с целью получения сопоставимых данных.