3.6. Диагностика банкротства

Прогнозирование банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (в первую очередь в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способ­ствовал рост числа обанкротившихся предприятий в связи с сокра­щением военных заказов. В тот период возникла задача априорного определения условий, ведущих предприятие к несостоятельности.

Сначала этот вопрос решался методом «проб и ошибок», что приводило к существенным просчетам. Первые серьезные попыт­ки разработать эффективную методику прогнозирования банкрот­ства относятся к 1960-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.

Существующая потребность хозяйствующих субъектов Рос­сийской Федерации в оценке своего финансового положения, по­требность такой диагностики для контрагентов, необходимость оценки кредитоспособности заемщика, гарантов, позиция ФСФО России способствовали появлению большого числа методик, бо­лее или менее успешно оценивающих финансовое положение хо­зяйствующих субъектов.

Все методики в силу отсутствия достаточной формализации предписываемых ситуаций, страдают сильной зависимостью от субъекта анализа, т.е. от опыта и убеждений аналитика. Они, как правило, многословны и зачастую дают противоречивое толко­вание полученным цифрам.

Очевидно, что в кризисной экономике особенно остро ощу­щается потребность в такой методике, которая давала бы наибо­лее близкое к реальности отражение финансового состояния. В то же время попытка создания универсальной методики, кото­рая подошла бы разным сферам экономики, представляется со­мнительной уже в силу того, что слишком велики отличия в ба­лансовых пропорциях одной отрасли от другой.

Для определения характера несостоятельности предприятия и оценки вероятности угрозы банкротства все методики рекомен­дуется рассматривать как минимум на двух уровнях: качественный подход — анализ жизнеспособности предприятия и количе­ственный подход — диагностика финансового состояния.

Выявление внутренних причин несостоятельности служит предметом анализа жизнеспособности предприятия. Понимание того, как эти идентифицируемые факторы влияют на предприя­тие, является первым шагом на пути преодоления банкротства.

3.6.1. Анализ жизнеспособности

Наиболее часто причинами несостоятельности предприятий являются внутренние факторы. Они могут быть классифицирова­ны четырьмя категориями в разрезе функциональных подсистем управления: маркетинг, производство, кадры / управление и фи­нансы. На практике часто случается, что управляющая команда, не распознав своевременно внутренние сигналы неблагополучия, обвиняет только внешние факторы в банкротстве бизнеса.

Менеджмент предприятия может быть неэффективным по многим причинам. Внутренние причины несостоятельности при­ведены в табл. 3.2.

Каждый из факторов характеризует ту или иную сторону дея­тельности предприятия. В процессе развития кризиса они могут дополнять друг друга, усиливая негативный эффект. В этом слу­чае при комплексном генерировании факторов появляется несостоятельность предприятия глобального характера. Несостоятель­ность возникает и в случае усиления действия одного из факто­ров, как следствие кризиса какой-то из сторон деятельности предприятия.

Таблица 3.2