9.Предложение денег и банковская система. Банковский мультипликатор. Банковская система и предложение денег

Банковскую систему образует центральный банк и контролируемые им коммерческие банки. Только ЦБ выпускает государственную валюту—деньги, лишь в том количестве, которое определяется активами(то, что имеем), которые в наличии у банка. актив — это, как говорят бухгалтеры, то, «что имеем», пассив — это то, «что должны».

Актив баланса Центрального банка показывает сумму стоимости закупленных им драгоценных металлов, иностранной валюты и государственных ценных бумаг, а также кредитов, предоставленных различным субъектам. Приобретенные активы банк оплачивает выпускаемыми им банкнотами. Выпускаемыми банкнотами Центральный банк оплачивает и кредиты, которые он предоставляет правительству страны и коммерческим банкам.

Денежная база. Все количество созданных Центральным банком денег, направленных на приобретение всех активов, называется денежной базой.

Пассив баланса Центрального банка показывает его обязательства перед государством — владельцем банка, это капитал банка. Пассив показывает, где в данный момент размещены выпущенные банкноты: основная их часть находится у населения в виде наличных денег, а оставшаяся часть лежит в Центральном банке на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Кредиты коммерческих банков. Не все банкноты, попавшие в руки населения, находятся у него в виде наличных денег. Часть банкнот население передает на хранение в коммерческие банки. Предприятия большую часть своих денежных средств держат на счетах в коммерческих банках. В результате в распоряжении коммерческих банков оказываются платежные средства, созданные Центральным банком.

Для безотказного обслуживания клиентов банку необязательно в каждый момент времени иметь всю сумму внесенных в него денег, достаточно, чтобы изымаемое за определенный период количество денег в среднем соответствовало количеству поступлений денежных средств.

Для предотвращения нехватки денег из-за неравномерности движения денежных средств необходим некоторый резерв. За исключением резерва всю сумму средств, полученную от небанковского сектора, направляют на предоставление кредита. Это позволяет коммерческому банку взимать плату за предоставление кредита по некоторой годовой процентной ставке и зарабатывать прибыль.(проще говоря, банки дают кредиты, имеют прибыль с процента и тем самым предотвращая нехватку денег для обслуживания клиентов.)

Получив деньги в кредит, заемщик производит оплату своих расходов, и объем платежных средств, которым располагает небанковский сектор, возрастает, таким образом, он определяется не только размером денежной базы, но и активностью банков.

Нормы резервов определяют, в какой мере коммерческие банки могут увеличить количество находящихся в обращении денег. Центральный банк устанавливает минимальный объем резервов для всех коммерческих банков. Их размер задается в процентах от имеющихся в банке депозитов. Для вкладов до востребования обычно устанавливается более высокий процент, чем для срочных вкладов.

В частности, на 1 января 2000 г. нормы резервов, установленные Центральным банком России для разных видов счетов, составляли: счета до востребования — 10%; срочные обязательства до 30 дней — 10%; срочные обязательства от 31 до 90 дней — 10%; срочные обязательства от 91 дня и более — 10%; счета в иностранной валюте — 7%.

Денежный мультипликатор определяется как отношение:

1 / (Требуемая норма резерва).

Денежное предложение. Общая денежная база, представляющая собой предложение денег в стране, равна сумме наличных денег в обращении и величине депозитов — резервов коммерческих банков.

Денежный мультипликатор - это коэффициент самовозрастания денег, он показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу.

В случае, когда денежная масса в экономике состоит из наличности и депозитов, денежный мультипликатор определяется как отношение денежной массы к денежной базе (наличность и обязательные резервы).

В том случае, когда деньги существуют лишь на счетах КБ (в виде депозитов), денежный мультипликатор представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов:

М= 1/r - Депозиты D / Резервы R.

Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервирования уменьшают денежный мультипликатор, и наоборот.

Денежный мультипликатор позволяет рассчитать максимальное увеличение количества денег в экономике с помощью следующей формулы:

М = Ет,

где Е - избыточные резервы КБ;

т - денежный мультипликатор.

Следовательно, предложение денег зависит от денежной базы и денежного мультипликатора. ЦБ может контролировать предложение денег путем воздействия на денежную базу, изменение которой оказывает мультипликационный эффект на предложение денег.