18. Задолженность иностранных государств России

Россия занимает девятое место в рейтинге держателей государственного долга США, по данным Министерства финансов США. В феврале 2011 года США были должны РФ 3,2 % всего своего госдолга, или 120.2 млрд долларов. Эксперты считают, что, несмотря на финансовый кризис, американские казначейские обязательства остаются одними из самых надёжных, но высказываются за уменьшение вкладов в экономику США и за вложение средств в модернизацию национального производства.

$4,5 млрд. (2010 год) составляет общая задолженность стран СНГ перед Россией.

Основная часть зарубежных кредитов, ставших основой формирования международных финансовых требований России, была предоставлена по линии экономического и технического сотрудничества с зарубежными странами Государственного комитета СССР по внешним экономическим связям (ГКЭС).

Кредиты СССР развивающимся странам в большей части, в зависимости от страны-заемщика, либо списывались, либо погашались ее традиционными экспортными товарами. Политизация международных кредитных отношений в итоге деятельность ГКЭС-МВЭС СССР привела к накоплению международных требований СССР по предоставленным кредитам.

В условиях перехода России к рыночной экономике и отказа от наследия идей социализма накопление международных требований переросло в проблему невозврата предоставленных нашей страной кредитов зарубежными партнерами. Обострение этой проблемы произошло в первой половине 90-х гг., когда наступил срок погашения по графику.

Государственные внешние (зарубежные) финансовые активы России в основном состоят из средне- и долгосрочных кредитов, предоставленных в соответствии с межправительственными соглашениями между бывшим Советским Союзом, а также современной Россией с развивающимися и бывшими социалистическими странами, а также краткосрочных коммерческих кредитов.

1991 год - +145 млрд$ (Куба, КНДР, Ирак, Монголия, Афганистан, Сирия, Индия, Вьетнам)

Списали до 90% долга: Ираку, Монголии, Афганистану, Сирии

2011 год – догл 60 млрд $ ( Куба – 26 млрд $, КНДР – 7,5 млрд $, Кипр – 2,7 млрд $, Индия – 2,7 млрд $)

Пути выхода:

1) приостановить поставки рос. Товаров в страны - неплательщики

2) повышение штрафов до размеров, превышающих учетную ставку, за задержку банками перевода поступивших от клиентов средств

3) расширение практики предоплаты поставок по заключенным договорам

4) выплата задолженности имуществом стран - должников или оказание ими услуг России (стр-во жилья на ее тер-рии или возведение других объектов)

Главные проблемы: неплатежеспособность стран-должников, сложность с определением курса при пересчете суммы долга, отказ платить по мотивам «мы должны Советскому Союзу, а такого государства больше нет».

19. Проблема «бегства» российского капитала за рубеж.

Понятие “бегство капитала” означает нелегальный вывоз капитала за границу, то есть осуществляемый с нарушением каких-либо норм законов страны происхождения. Бегство капитала свидетельствует о критическом уровне проблем в национальной экономике, низкой эффективности или бесперспективности внутреннего инвестирования. Оно ведет к обеднению национальной экономики, снижению возможных инвестиций и, таким образом, к дальнейшему ухудшению перспектив развития. Необходимо подчеркнуть, что бежать может как капитал криминального происхождения, так и легальный. Любая операция нелегального перевода капитала за рубеж является противозаконной, но источник капитала внутри национальной экономики сам по себе может быть абсолютно законным. В российских условиях (в отличие от ряда стран Латинской Америки и Азии) главным источником нелегального вывоза служит некриминальный по существу капитал, изъятый из национального использования. Именно поэтому вывоз капитала из России длительное время являлся не столько предметом озабоченности мирового сообщества, сколько недорогим источником финансирования мировой экономики.

В платежном балансе, разрабатываемом Банком России, можно выделить ряд показателей, на основе которых может быть получена оценка объемов бегства капитала. К числу таких показателей могут быть отнесены:

• Статья “чистые ошибки и пропуски” платежного баланса;

• Данные о торговых кредитах и авансах, предоставленных российскими предприятиями и организациями зарубежным партнерам;

• Данные об изменении задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и своевременно непогашенным импортным авансам.

Каждая из указанных трех статей платежного баланса в методологическом плане формально не связана с нелегальным вывозом капитала. Однако анализ этих статей в платежных балансах России позволяет обнаружить закономерности, свидетельствующие о том, что их содержание объективно отражает бегство капитала.

В трансграничном движении капитала из России и в Россию можно выделить 2 периода: годы прошлого и нового столетия. В 1994-2000 гг. общая сумма вывезенного капитала составила около 130 млрд. долл.(ввезенного 82,7млрд.) В этот период главная особенность вывоза капитала из страны состояла в том, что в нем преобладали «специфические» операции, обычно не свойственные более или менее нормально функционирующим экономикам. К ним относятся оплата наличных иностранных банкнот, ввозимых в Россию, а также переправляемых по реэкспорту в страны СНГ, невозврат валюты из-за рубежа в результате непоступления экспортной выручки и задержек с погашением импортных авансов, неконтролируемая утечка валюты по другим каналам, которую приходится обычно учитывать в статье платежного баланса «ошибки и пропуски» В 90-е годы доля нелегального вывоза капитала в его общей сумме составила от 21% до 49%, т.е. 12-15 млрд. долл. в год. Вызвано это было дефектами валютного законодательства и в общем зачастую сомнительным происхождением этого капитала.

В годы нового столетия в результате нормализации экономики, более продуманной экономической политики и благоприятных внешнеэкономических условий увеличился масштаб трансграничного движения капитала, при этом сократилась теневая сторона его вывоза, и, в общем, уход капитала стал связан не с политической и экономической нестабильностью, а со стремлением получить более высокий доход путем уклонения от налогов. В 2006 году из страны вывезено 49 млрд. долл., в 2007 – 64, в 2008- 169 млрд. (при этом ввоз капитала в РФ составил в 2007 году 183 млрд., в 2008 году-307 млрд. – явное положительное сальдо, но при этом стоит учитывать, что больше половины – портфельные и спекулятивные инвестиции). В экспорте капитала из РФ основную роль играют крупные российские ТНК (Лукойл, Русал, НорНикель, Мечел, Алроса). Зачастую продолжают применяться нелегальные каналы вывоза – через международные оффшорные зоны. По оценкам Генеральной Прокуратуры, сейчас в оффшорах насчитывается более 60 тыс фирм с российским капиталом.

КРУПНЕЙШИЕ МЕСТА БЕГСТВА КАПИТАЛА:

Швейцария, Нидерланды, Австрия, Беларусь, Кипр, Вб, Украина, США, Вирг.ос-ва