«Инвестиционный портфель предприятия»

1. Инвестиционный портфель предприятия – это:

1. совокупность практических действий по реализации инвестиций;

2. сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;

3. денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

2. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:

1. прирост капитала;

2. обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия при оптимальном сочетании риска и дохода;

3. формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов;

4. обеспечение минимизации инвестиционных рисков;

5. достижение определенного уровня доходности;

6. уменьшение инвестируемой суммы;

7. обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств.

3. "Золотое правило инвестирования" подразумевает, что:

1. доход, получаемый при размещении капитала, прямо пропорционален риску, на который инвестор готов идти ради желаемого дохода;

2. размещение средств следует осуществлять более чем в один объект инвестирования;

3. расходы при инвестировании прямо пропорциональны риску.

4. По видам включаемых объектов инвестирования различают следующие виды портфелей:

1. портфель дохода;

2. портфель реальных инвестиционных проектов;

3. портфель ценных бумаг;

4. разбалансированный;

5. портфель прочих объектов;

6. агрессивный;

7. смешанный;

8. портфель роста.

5. По приоритетным целям инвестирования различают следующие виды портфелей: (еще что-то)

1. несбалансированный;

2. портфель роста;

3. портфель ценных бумаг;

4. агрессивный;

5. сбалансированный;

6. портфель прочих объектов;

7. среднерисковый;

8. портфель дохода;

9. неотзываемый (низколиквидный);

10. смешанный;

11. консервативный;

12. отзываемый (высоколиквидный).

6. По достигнутому соответствию целям инвестирования выделяют следующие виды портфелей:

1. портфель ценных бумаг;

2. консервативный;

3. разбалансированный;

4. отзываемый (высоколиквидный);

5. смешанный;

6. непополняемый;

7. несбалансированный;

8. неотзываемый (низколиквидный);

9. сбалансированный.

7. Инвестиционный портфель, направленный на минимизацию инвестиционного риска, называется:

1. агрессивным;

2. умеренным;

3. консервативным.

8. Инвестиционный портфель, обеспечивающий получение периодическое (текущее) дохода, является:

1. портфелем роста;

2. умеренным;

3. портфелем дохода;

4. сбалансированным.

9. Инвестиционный портфель, сформированный с целью прироста его стоимости, называют:

1. консервативным;

2. портфелем дохода;

3. агрессивным;

4. портфелем роста;

5. смешанным.

10. Формирование инвестиционного портфеля базируется на определенных принципах:

1. достижения экономического равновесия в стране;

2. обеспечения реализации инвестиционной стратегии;

3. обеспечения политической стабильности в государстве;

4. достижения высокой рентабельности проекта;

5. обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам;

6. оптимизации соотношения доходности и риска;

7. обеспечения разбалансированности портфеля;

8. оптимизации соотношения доходности и ликвидности;

9. обеспечения управляемости портфеля.

11. Снизить инвестиционный риск позволяет:

1. дисконтирование;

2. дисперсия;

3. диверсификация;

4. дисквалификация.

12. Диверсификация инвестиционного портфеля – это:

1. сознательное распределение средств между различными активами;

2. совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;

3. контроль ликвидности портфеля.

13. Диверсификация инвестиционного портфеля снижает:

1. доходность портфеля;

2. рыночную стоимость портфеля;

3. риск портфеля;

4. ликвидность портфеля.

14. Коэффициент  измеряет:

1. политический риск;

2. недиверсифицируемый риск;

3. экологический риск;

4. допустимый риск.

15. Инвестиционный портфель имеет средний уровень риска, если коэффициент :

1. больше 2;

2. больше 1;

3. равен 1;

4. меньше 1;

5. равен 0.

16. Риск по портфелю инвестиций выше среднерыночного уровня, если коэффициент :

1. больше 1;

2. равен 1;

3. меньше 1;

4. равен 0.

17. Риск по портфелю инвестиций меньше среднерыночного уровня, если коэффициент :

1. больше 2;

2. больше 1;

3. равен 1;

4. меньше 1;

5. равен 0.

18. Теории портфеля разработаны следующими учеными:

1. Г. Марковицем;

2. Дж.-М. Кейнсом;

3. К. Марксом;

4. У. Шарпом;

5. Д. Тобином;

6. А. Смитом.

19. Эффективная диверсификация по Марковицу предполагает включение в портфель ценных бумаг с коэффициентом корреляции:

1. выше 1;

2. меньше 1;

3. равным 0;

4. меньше 0.

20. Коэффициент  ценной бумаги учитывается в модели:

1. Марковица;

2. CAPM (модель ценообразования на капитальные активы);

3. индексной модели Шарпа.

21. Взаимный риск ценных бумаг в инвестиционном портфеле оценивается коэффициентом:

1. вариации;

2. ковариации;

3.  - коэффициентом.

22. Управление портфелем бывает:

1. оптимальным;

2. активным;

3. односторонним;

4. пассивным;

5. минимальным.

23. Способ управления портфелем – это:

1. математическое описание его структуры;

2. совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;

3. методика оценки ценных бумаг.

24. Активное управление инвестиционным портфелем предполагает:

1. приобретение наиболее эффективных ценных бумаг;

2. сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования;

3. создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок;

4. максимально быстрое избавление от низкодоходных активов;

5. низкий уровень специфического риска.

25. Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает:

1. сохранение портфеля в неизменном состоянии в течение всего периода его существования;

2. максимально быстрое избавление от низкодоходных активов;

3. приобретение наиболее эффективных ценных бумаг;

4. низкий уровень специфического риска;

5. создание хорошо диверсифицированного портфеля на длительный срок.

26. Для агрессивного инвестора наиболее эффективным является следующая стратегия управления инвестиционным портфелем:

1. активная;

2. пассивная;

3. активно-пассивная.

27. Наиболее затратным является следующий вид управления инвестиционным портфелем:

1. активно-пассивное управление инвестиционным портфелем;

2. активное управление инвестиционным портфелем;

3. пассивное управление инвестиционным портфелем.

28. Наименьший риск присущ инвестиционному портфелю при следующем стиле управления:

1. пассивном;

2. активном;

3. активно-пассивном.

29. Определить, к какому стилю управления относятся перечисленные ниже методы:

1. формирование инвестиционного портфеля, позволяющего с наименьшими издержками обеспечить соответствие доходов и обязательств (метод «приведение в соответствие денежных потоков»);

2. обмен идентичных ценных бумаг, предпочтение отдается бумагам с более высоким в данный период доходом («подбор чистого дохода»);

3. стремление сократить срок действия портфеля при росте ставок ценных бумаг и, напротив, удлинить срок действия портфеля при снижении ставок («предвидение учетной ставки»);

4. покупка ценных бумаг при падении их цены и продажа при возвращении цены к нормальному уровню (метод «сдерживание портфелей»);

5. текущее перемещение инвестиций из различных секторов экономики, из активов с разными сроками действия и доходностью с целью наибольшей эффективности инвестиций («сектор - своп»);

6. инвестирование в ценные бумаги в пропорциях, отражающих долю данной бумаги в составе индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (метод «индексный фонд»).

30. Метод «индексный фонд» используется при следующем стиле управления:

1. активном;

2. активно-пассивном;

3. пассивном.

31. Мониторинг представляет собой:

1. детальный анализ общего положения эмитента ценных бумаг,

2. методику формирования оптимального портфеля инвестиций;

3. способ оценки результатов формирования инвестиционного портфеля;

4. способ снижения риска по портфелю в целом.

32. Установить правильную последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг:

1 ревизия (мониторинг) портфеля 5

2 проведение анализа инвестиционных качеств ценных бумаг 2

3 оценка фактической эффективности портфеля 4

4 формирование портфеля 3

5 определение инвестиционных целей 1

33. Инвестиционный портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестируемого капитала вне зависимости от сопутствующего им уровня инвестиционного риска, считается:

1 агрессивным портфелем

2 умеренным портфелем

3 консервативным портфелем

34. Сбалансированный портфель – это:

1. портфель, в котором количество различных финансовых инструментов четко сбалансировано;

2. портфель, который отвечает целям инвестора;

3. портфель, который не отвечает целям инвестора.