Факторинг как форма финансирования бизнеса

Факторинг - продажа дебиторской задолженности специализированному финан­совому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требо­вания. Один из методов финансирования.

Факторинг представляет собой операцию по приобретению факторской компани­ей или банком права на взыскание долга. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга. Факторинговые опе­рации впервые стали применяться американскими банками. Компания, покупаю­щая денежные требования, называется фактор фирмой, или факторинговой ком­панией. Факторинг (Factoring — посредник).

Факторинг — финансовая комиссионная операция, при которой клиент переусту­пает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:

незамедлительного получения большей части платежа; и гарантии полного погашения задолженности; и снижения расходов по ведению счетов.

Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Факто­ринговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.

Экономическое содержание факторинга.

Первоначально факторинг возник как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования. При цессии дебиторской задолженности фирма сохраняет право собственника на дебиторскую задолженность. Когда фирма осу ществляет факторинг своей дебиторской задолженности, это означает, что она продает свои счета факторинговой компании. Продажа эта может происходить или с правом или без права обратного требования в зависимости от типа соглаше­ния. Факторинговая компания имеет кредитный отдел и проводит кредитные опе­рации по счетам. Основываясь на своих данных кредитного анализа, факторинго­вая компания может отказаться от покупки счетов, которые она сочтет слишком ненадежными. При помощи факторинга фирма часто избегает расходов, связан­ных с поддержанием кредитного отдела и инкассированием средств. Любой счет задолженности, которую факторинговая компания не желает покупать, представ­ляет собой неакцептованный кредитный риск, если, конечно, фирма не захочет взять этот риск на себя и отгрузить товар. Факторинговые соглашения регулиру­ются контрактами, заключаемыми между факторинговыми компаниями и заем­щиками. Контракт обычно заключается на 1 год с возможностью автоматического обновления и прекращает свое действие только по истечении 30-60 дней. Хотя при факторинге часто предусматривается уведомление клиентов фирмы о прода­же их счетов и том, что оплата по этим счетам теперь должна пересылаться прямо в факторинговую компанию, во многих случаях уведомление не делают. Клиенты продолжают пересылать средства фирме, которая в свою очередь индоссирует их в пользу факторинговой компании. Эти индоссаменты фирма обычно скрывает, чтобы клиент не узнал о продаже счетов.