- •Вопрос №1 Валютный курс.
- •Вопрос №2 Факторы, влияющие на валютный курс. Влияние изменения валютного курса на международные экономические отношения.
- •Вопрос №3 Котировки иностранных валют и валютные операции.
- •Вопрос №4 Кассовые сделки. Форвардные сделки. Надбавки и скидки. Форвардные очки.
- •Вопрос №5 Сущность судного капитала. Понятия, принципы и функции международного кредита. Роль международного кредита в экономических отношениях и в производстве.
- •Роль международного кредита.
- •Вопрос 6 Классификация форм мк:
- •Вопрос №7 Классификация форм международного кредита по срокам кредита, обеспеченности, валюте займа.
- •Вопрос №8 Классификация форм международного кредита по виду процентной ставки, форме предоставления и форме погашения кредита.
- •Вопрос №9 Классификация форм международного кредита по технике предоставления займа, виду кредитора и юридической подчиненности кредита.
- •Вопрос №11 Организация кредитования внешнеэкономической деятельности в Коммерческом Банке (документы, порядок кредитования, форма кредитного договора).
- •Вопрос №12 Экспортный кредит, кредит покупателю, финансовый кредит.
- •Вопрос 13 Акцептный и акцептно-рамбурсный кредит.
- •Вопрос 14 Понятие и виды рисков в международных валютно-кредитных отношениях. Основные факторы, опр. Валютные и кредитные риски. Методы страхования валютного и кредитного рисков.
- •Вопрос 16 Процентный своп. Схема использования свопа для уменьшения процентных платежей и достижения сравнительного преимущества.
- •Вопрос 17 Валютно-процентный своп.
- •Вопрос №18 Понятие опциона. Опцион покупателя и продавца. Опционы заемщика и кредитора.
- •Вопрос №19 Кэпы, Флоры,колоры. Своп-опцион.
- •Вопрос №22 Формы лизинга. Преимущества и недостатки лизинга
- •Преимущества лизинга для лизинго-получателя
- •Преимущества для лизингодателя
- •Вопрос №23 Понятие факторинга. Форфетирование.
Вопрос №22 Формы лизинга. Преимущества и недостатки лизинга
1.Стандартный лизинг: Изготовитель оборудования продает имущество лизинговой компании, а компания в аренду.
2. Возвратный лизинг: Собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в аренду себе.
3.Мокрый лизинг: Предусматривает дополнительные услуги лизингодателя лизингополучателю. (ремонт, страхование и т.д.)
4. Чистый лизинг: Основные обязанности, связанные с эксплуатацией оборудования ложатся на лизингополучателя(налоги, сборы, страховые и иные расходы)
5.Лизинг с полным обслуживанием :Аналогичен мокрому, но могут проводиться дополнительные маркетинговые исследования и предоставление рабочих на данное оборудование.
6.Возобновляемый лизинг: Происходит периодическая замена оборудования на более совершенное.
Преимущества лизинга для лизинго-получателя
Риск утраты или повреждения лежит на его собственники
Лизинг позволяет избегать накопления капитала.
Обслуживание и ремонт оборудования могут осуществляться собственником
Лизинг обеспечивает замену и модернизацию оборудования
Платежи не единовременные, а по частям в согласованные сроки
Лизинг расширяет возможность получателя пользоваться кредитом
Арендная плата может выплачиваться после того как оборудование установлено и достигло соответствующей производительности
Лизинг обеспечивает 100% кредит. Сделки
Лизингополучатель освобождается от процедур и расходов, связанных с получением и владением имущества.
Лизинг не берется на баланс предприятия
Преимущества для лизингодателя
1.Застрахован от неплатежа арендодателя
2.Ст-ть выше чем стоимость обычного кредита
Минусы
1.Временное пользование имуществом
2.Лизинг с коротким сроком экономически не оправдан
3. После истечения срока аренды может вернуться собственнику
4.Лизинг более дорогостоящий, чем получ. Заемных средств на покупку оборудования.
Вопрос №23 Понятие факторинга. Форфетирование.
Факторинг - международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований к экспортёру и импортёру и их инкассации.
Экспортёру авансируют средства (70-90% в зависимости от кредитоспособности клиента) до наступления срока требования. Остальные 10-30% после вычета % за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированный счёт клиента. Средства этого счета служат для покрытия возможных коммерческих рисков принятых факторинговой компанией. После оплаты долга компания ликвидирует блокированный счёт и возвращает остаток клиенту.
При покупке требований факторинговая компания обычно применяет открытую цессию (Цессия - договор об уступке права требования по именному сертификату, о чем делается надпись на оборотной стороне сертификата), но иногда и закрытая.
Срок факторингового кредита до 120 дней. Ф. Компания взимает заранее обусловленную комиссию, которая составляет от половины до 2% от оборота клиента и зависит от предоставляемых услуг и т.д. Кроме кредитных и учётных функций (ведёт бухгалтерские счета дебиторов и кредиторов), данные компании оказывают юридические, складские, консультационные услуги.
Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм экспортёров, имеющих солидную клиентуру, значительные отсрочки платежей и достаточные денежные средства.
Преимущества факторинга(Всё это способствует ускорению оборота капитала, снижения издержек и т.д.):
Освобождение от риска не платежа;
Заблаговременная реализация портфеля долговых требования;
Упрощения структуры баланса;
Экономия на бухгалтерских, административных и др. услугах;
Форфетирование – это предоставление определённых прав в обмен на наличный платёж. В банковской практике – это покупка на полный срок векселей и других долговых обязательств. Покупатель требований берёт на себя коммерческие риски без права регресса. ФОРФЕТИРОВАНИЕ применяется при поставках оборудования на крупные суммы (больше 250000$), с длительной отсрочкой платежа от 6 мес. до 5-7 лет. Содержит гарантию (аваль) первоклассного банка для переучёта векселей. Форфетер приобретает долговые требования за вычетом % за весь срок, т.е. экспортная сделка из кредитной превращается в наличную (выгодно для экспортёра). Учёт векселей производится по фиксированной ставки, или по плавающей по ЛИБОР, размер скидки зависит от риска не платежа, срока векселя и т.д.
Схема форфетирования:
Экспортёр и импортёр заключают сделку с указанием даты платежа;
Поставщик обращается в компанию(банк) -форфейтер, сообщая все детали сделки, а также наименование банка гаранта. После этого стороны подписываю двустороннее соглашение – письмо форфейтера поставщику с подробных описание условий операций, в качестве согласия она подписывает договор и отправляет его форфейтеру. Клиент платит форфейтеру комиссию за обязательства (компенсация кредитору, за фактическое бронирование поставщику средств). Комиссия выше, чем по обычному кредитованию;
Импортёр выписывает коммерческий вексель и авалирует его в своём банке;
Векселя, индоссированные банком страны импортёра отсылаются экспортёру;
Экспортёр индоссирует векселя и продаёт их форфет компании на первичном рынке без права регресса; 5а – экспортёр получает деньги за сделку;
Форфейтор-компания индоссирует векселя и продаёт их на вторичном рынке;
Форфейтер предъявляет вексель к оплате в момент наступления оплаты;
7а импортёр через свой банк оплачивает данный вексель, если он не платёжеспособен, то за него платит банк гарант из собственных средств;
Преимущества форфетирования для экспортёра:
Досрочное получение валютной выручки, улучшение ликвидности;
Упрощение баланса, из-за частичного освобождения его от дебиторской задолжености;
Страхование риска не платежа;
Экономия на управлении долговыми требования;