4.3 Расчет основных показателей эффективности инвестиционного проекта
Определяем цену товара 4 без НДС с помощью формулы (4.2.1) и получаем:
грн.
Определяем удельные переменные издержки на производство товара 4 по формуле (4.2.2) и получаем:
грн.
Определяем расходы на оплату труда.
Месячный фонд заработной платы Rз/п=2700 грн.
Определяем начисления на зарплату с помощью формулы (4.2.8) и получаем:
Ннач=2700*(33,2%+1,6%+1,5%+1%)=1007,1 грн
С помощью формулы (4.2.9) рассчитываем расходы на оплату труда в месяц и получаем:
ФОТ=2700+1007,1=3707,1 грн.
Определяем амортизационные отчисления по формуле:
(4.3.1),
где
-
стоимость ОПФ для модернизации, грн.;
Nам - норма амортизационных отчислений, %;
Nмес – количество месяцев в году.
С помощью формулы (4.3.1) рассчитываем амортизационные отчисления в месяц и получаем:
грн.
Определяем потребность в кредите по формуле:
Пкр= Поф+Попф+Пот (4.3.2),
где Пкр – потребность в кредите, грн.;
Поф – потребность в оборотных фондах, грн.;
Попф – потребность в основных производственных фондах, грн.;
Пот – потребность в оплате труда, грн.
Потребность в оборотных фондах определяется по формуле:
(4.3.3),
где Поф – потребность в оборотных фондах, грн.;
ПИ – удельные переменные издежки, грн.;
-
объем производства товара 4 в январе,
ед.
С помощью формулы (4.3.3) рассчитываем потребность в оборотных фондах и получаем:
Поф=2,38*44000=104720 грн.
С помощью формулы (4.3.2) рассчитываем потребность в основных производственных фондах и получаем:
Пкр=104720+50000+3707,1=158427,1 грн.
Определяем затраты за пользование кредитом по формуле:
(4.3.4),
где Плкред – затраты за пользование кредитом, грн;
Пкр – потребность в кредите, грн.;
ПК – ставка ежемесячной выплаты процентов (30%);
Nмес – количество месяцев.
С помощью формулы (4.3.4) рассчитываем затраты за пользование кредитом в месяц:
грн.
Определяем потери от реализации товара 1 и 3 по каждому месяцу по формуле:
(4.3.5),
где Поттовi - потери от реализации i-го товара, грн.;
∆Vпрвтовi – объем снижения производства товара i;
Vпрвi – годовой объем производства i-го товара, шт.;
- месячный объем
производства товара 4 за каждый месяц,
шт.;
–
годовой объем
производства товара 4, шт..
Для наглядности с помощью формулы (4.3.5) рассчитаем потери от реализации товара 1 и товара 3 за январь и февраль. Получаем:
грн.
грн.
грн.
грн.
Аналогичным образом рассчитываем потери от реализации товаров 1 и 3 за остальные месяцы.
Полученные результаты представлены в таблице 4.3.1.
Таблица 4.3.1
Показатели эффективности инвестиционного проекта
Показатели |
Месяцы |
Итого |
||||||||||||
12 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Финансовые показатели |
||||||||||||||
1.Объём реализации, шт. |
- |
44000 |
29000 |
34000 |
44000 |
24000 |
14000 |
19000 |
16000 |
19000 |
19000 |
24000 |
34000 |
320000 |
2.Выручка от реализации, грн. |
- |
114400 |
75400 |
88400 |
114400 |
62400 |
36400 |
49400 |
41600 |
49400 |
49400 |
62400 |
88400 |
832000 |
3.Переменные издержки, грн. |
- |
35200 |
23200 |
27200 |
35200 |
19200 |
11200 |
15200 |
12800 |
15200 |
15200 |
19200 |
27200 |
256000 |
4.Расходы на оплату труда, грн. |
- |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
44485,2 |
5.Амортизационные отчисления, грн. |
- |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
416,7 |
5000,4 |
6. Проценты за пользование кредитом, грн. |
- |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
47528,4 |
Продолжение таблицы 4.3.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
7. Потери по товару 1, грн. |
- |
10645,3 |
7016,2 |
8225,9 |
10645,3 |
5806,5 |
3387,1 |
4596,8 |
3871,0 |
4596,8 |
4596,8 |
5806,5 |
8225,9 |
77420 |
8. Потери по товару 3, грн. |
- |
18810,0 |
12397,5 |
14535 |
18810 |
10260 |
5985 |
8122,5 |
6840 |
8122,5 |
8122,5 |
10260 |
14535 |
136800 |
9. Прибыль налогооблагаемая, грн. |
- |
41660,3 |
24701,8 |
30354,6 |
41660,3 |
19049 |
7743,4 |
13396,2 |
10004,5 |
13396,2 |
13396,2 |
19049,0 |
30354,6 |
264766,0 |
10. Налог, грн. |
- |
10415,1 |
6175,5 |
7588,7 |
10415,1 |
4762,3 |
1935,8 |
3349,1 |
2501,1 |
3349,1 |
3349,1 |
4762,3 |
7588,7 |
66191,5 |
11. Чистая прибыль, грн. |
- |
31245,2 |
18526,4 |
22766 |
31245,2 |
14286,8 |
5807,5 |
10047,1 |
7503,4 |
10047,1 |
10047,1 |
14286,8 |
22766 |
198574,5 |
Денежные потоки |
||||||||||||||
1.Валовая выручка, грн. |
- |
114400 |
75400 |
88400 |
114400 |
62400 |
36400 |
49400 |
41600 |
49400 |
49400 |
62400 |
88400 |
- |
2.Прочие поступления, грн. |
158427,1 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
3. Выплаты, в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
переменные издержки, грн. |
35200 |
23200 |
27200 |
35200 |
19200 |
11200 |
15200 |
12800 |
15200 |
15200 |
19200 |
27200 |
- |
- |
расходы на оплату труда, грн. |
- |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
3707,1 |
- |
Продолжение таблицы 4.3.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
проценты за пользование кредитом, грн. |
- |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
3960,7 |
- |
прочие выплаты, грн. |
50000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
4. Кумулятивный остаток, грн. |
- |
83532,2 |
40532,2 |
45532,2 |
87532,2 |
43532,2 |
13532,2 |
28932,2 |
18732,2 |
26532,2 |
22532,2 |
27532,2 |
80732,2 |
- |
ВЫВОДЫ
Являясь финансовым менеджером предприятия, которое производит различные виды продукции, осуществила финансовую оценку целесообразности изменения производственной программы. По полученным результатам можно сказать, что в течение года прибыль – положительная, убытков нет. Поэтому расширение ассортимента выпускаемой продукции, наладив производство товара 4, приемлемо. В связи с этим расширением потери от реализации товаров 1 и 3 небольшие.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Большаков C. В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода // Финансы. 1994. № 11.
2. Кравченко В. Фінансові проблеми місцевих органів влади в України. «Фінанси України».- 1995.
3. Вавилов Ю.А. Государственный кредит: прошлое и настоящее.- М.: Финансы и статистика,1992.