4 Задача

ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ

4.1 Исходные данные

Предприятие производит различные виды продукции. Данные по производству продукции приведены в таблице 4.1.1.

Таблица 4.1.1

Данные по производству продукции

Вид продукции	Оптовая цена за шт. (в т.ч. НДС), грн.	Удельный вес переменных издержек (в цене без НДС)	Объём сбыта, шт.
1.Товар1	1,90	0,60	700000
2. Товар 2	1,45	0,55	850000
3. Товар 3	2,05	0,45	800000

На балансе предприятия имеются следующие основные фонды:

Группа основных фондов	Остаточная стоимость, тыс. грн.
1-я группа	1200
2-я группа	600
3-я группа	400

Месячный фонд заработной платы составляет 37 тыс. грн., прочие расходы – 8000 грн. в месяц.

В планируемом году предприятие рассчитывает расширить ассортимент выпускаемой продукции, наладить производство товара 4. Оптовая цена – 2,60грн., удельный вес переменных издержек в цене без НДС – 0,80грн. Планируется произвести реализовать 320000 шт.

При реализации данного проекта:

- фонд заработной платы возрастёт на 2,7 тыс. грн. в связи с наймом дополнительных работников;

- возникает потребность в начальном оборотном капитале в 50 тыс. грн. для модернизации оборудования. Для этого планируется взять банковский кредит на 1 год с ежемесячной выплатой процентов по ставке 30% годовых;

- в связи с расширением ассортимента прогнозируется снижение объёмов реализации товара 1 и товара 3 на 7 и 10% соответственно. Объём реализации товара 2 не изменится.

Предполагаемые объёмы продаж нового вида продукции приведены в таблице 4.1.2.

Таблица 4.1.2

Предполагаемые объёмы продаж нового вида продукции

Месяц	Объём продаж, ед.	Месяц	Объём продаж, ед.
Январь	44000	Июль	19000
Февраль	29000	Август	16000
Март	34000	Сентябрь	19000
Апрель	44000	Октябрь	19000
Май	24000	Ноябрь	24000
Июнь	14000	Декабрь	34000

4.2 Расчет основных показателей предприятия до внедрения инвестиционного проекта

Рассчитаем цену товара 1, товара 2 и товара 3 без НДС по формуле:

(4.2.1),

где Ц^безНДС – цена без НДС, грн.;

Ц^сНДС – цена с НДС, грн.

С помощью формулы (4.2.1) рассчитываем цену для товара 1:

грн.

Аналогично рассчитываем цену без НДС для товаров 2 и 3.

Рассчитаем удельные переменные издержки для товаров 1, 2 и 3 по формуле:

(4.2.2),

где ПИ – удельные переменные издержки, грн.;

Удв_ПИ – удельный вес переменных издержек;

Ц^безНДС – цена без НДС, грн..

С помощью формулы (4.2.2) рассчитываем удельные переменные издержки для товара 1:

грн.

Аналогично рассчитываем удельные переменные издержки для товаров 2 и 3.

Определяем доходы (валовую выручку) для товаров 1,2 и 3 по формуле:

(4.2.3),

где Д – доходы, грн.;

Ц^безНДС – цена без НДС, грн;

ОС – объем сбыта, шт.

С помощью формулы (4.2.3) рассчитываем доходы для товара 1:

грн.

Аналогично рассчитываем доходы для товаров 2 и 3.

Определяем валовые переменные расходы по формуле:

(4.2.4),

где ВПР – валовые переменные издержки, грн.;

ПИ – удельные переменные издержки, грн.;

ОС – объем сбыта, шт.

С помощью формулы (4.2.4) рассчитываем валовые переменные расходы для товара 1:

ВПР₁=0,95*700000=636000 грн.

Аналогично рассчитываем валовые переменные расходы для товаров 2 и 3.

Определяем маржинальную прибыль по формуле:

Пм=Д-ВПР (4.2.5),

где Пм – маржинальная прибыль, грн.;

Д – доходы, грн.;

ВПР – валовые переменные издержки, грн.

С помощью формулы (4.2.5) рассчитываем маржинальную прибыль для товара 1:

Пм₁=1330000-636000=666400 грн.

Аналогично рассчитываем маржинальную прибыль для товаров 2 и 3.

Полученные результаты представлены в таблице 4.2.1.

Таблица 4.2.1

	Товар 1	Товар 2	Товар 3	Итого
Оптовая цена за шт. (в т.ч. НДС), грн.	1,90	1,45	2,05	5,4
Оптовая цена за шт. (без НДС), грн.	1,58	1,21	1,71	4,5
Удельный вес переменных издержек (в цене без НДС)	0,60	0,55	0,45	1,6
Удельные переменные издержки, грн.	0,95	0,67	0,77	2,38
Объем сбыта, шт.	700000	850000	800000	2350000
Валовая выручка, грн.	1330000	1232500	1640000	4202500
Валовые переменные расходы, грн.	663600	565675	615600	1844875
Маржинальная прибыль, грн.	666400	666825	1024400	2357625

Определяем амортизационные отчисления по формуле:

(4.2.6),

где - расходы на амортизацию, грн;

- норма амортизационных отчислений;

- балансовая стоимость, грн.

Согласно закону Украины «Про налогообложение прибыли предприятия» основные фонды подразделяются:

- здания, сооружения, структурные компоненты передаточного устройства. Для них норма амортизации установлена - 8%;

- автомобильный транспорт и узлы, запасные части к нему, бытовые, электронные, оптические, электромеханические устройства и инструменты. Для них норма амортизации установлена - 40%;

- ЭВМ, телефоны, микрофоны, рации, стоимость которых превышает 1000 грн. Для них норма амортизации установлена - 60%;

- к этой группе относится все, что не отнесено к предыдущим трем группам. Для них норма амортизации установлена - 24%.

На балансе предприятия имеются 1, 2 и 3 группы основных фондов.

С помощью формулы (4.2.6) рассчитываем амортизационные отчисления для 1-ой группы:

грн.

Аналогичным образом рассчитываем для 2 и 3 групп основных фондов.

Полученные результаты представлены в таблице 4.2.2

Таблица 4.2.2

Расчет амортизационных отчислений

Группа основных фондов	Остаточная стоимость, тыс. грн.	Норма амортизационных отчислений, %	Величина амортизационных отчислений, тыс. грн.
1-я группа	1200	8	960
2- группа	600	40	240
3-я группа	400	60	240
Итого	2200	-	1440

Определяем расходы на оплату труда по формуле:

R_з/п=ФЗП_мес*N_мес (4.2.7),

где R_з/п – расходы на оплату труда, грн.;

ФЗП_мес – месячный фонд заработной платы грн.;

N_мес – количество месяцев.

С помощью формулы (4.2.7) рассчитываем расходы на оплату труда

R_з/п=37000*12=444000 грн.

Определяем начисления на зарплату по формуле:

Н_нач=R_з/п*N_нач (4.2.8),

где Н_нач - начисления на зарплату, грн.;

R_з/п – расходы на оплату труда, грн.;

N_нач – нормы начислений на зарплату, %.

Согласно трудовому законодательству начисления на заработную плату составляют:

- пенсионный фонд в размере 33,2%;

- фонд занятости – 1,6%;

- фонд социального страхования – 1,5%;

- фонд по временной нетрудоспособности - 1%.

С помощью формулы (4.2.8) рассчитываем начисления на зарплату

Н_нач=444000*(33,2%+1,6%+1,5%+1%)=165612 грн.

Определяем годовые расходы на оплату труда по формуле:

ФОТ=R_з/п+Н_нач (4.2.9),

где ФОТ - годовые расходы на оплату труда, грн;

R_з/п – расходы на оплату труда, грн.;

Н_нач - начисления на зарплату, грн.

С помощью формулы (4.2.9) рассчитываем годовые расходы на оплату труда

ФОТ=444000+165612=609612 грн.

Определяем прочие расходы предприятия по формуле:

R_пр=N_пр*N_мес (4.2.10),

где R_пр – прочие расходы, грн.;

N_пр – норматив прочих расходов, грн.;

N_мес – количество месяцев.

С помощью формулы (4.2.10) рассчитываем прочие расходы предприятия

R_пр=8000*12=96000 грн.

Расчеты по номенклатуре затрат представлены в таблице 4.2.3.

Таблица 4.2.3

Номенклатура затрат

Величина амортизационных отчислений, грн	1440000
Годовые расходы на оплату труда, грн: расходы на оплату труда, грн.; начисления на зарплату, грн.	609612 444000 165612
Прочие расходы, грн.	96000
Итого, грн.	2145612

Рассчитываем прибыль по формуле:

Пр=Пм-Рпост (4.2.11),

где Пр – прибыль, грн.;

Пм – валовая моржа, грн.;

Рпост – постоянные расходы, грн.

С помощью формулы (4.2.11) рассчитываем прибыль

Пр=2357625-2145612=212013 грн.

Рассчитываем чистую прибыль по формуле:

П_чист=Пр-Н (4.2.12),

где П_чист – чистая прибыль, грн.;

Пр – прибыль, грн;

Н - налог на прибыль, который находится по формуле:

Н=Пн*Пр (4.2.13),

где Пн - процент на налог, Пн=25%.

С помощью формул (4.2.12), (4.2.13) рассчитываем чистую прибыль

П_чист=212013-25%*212013=159009,8 грн.

Полученные результаты представлены в таблице 4.2.4.

Таблица 4.2.4

Основные показатели деятельности предприятия

Показатель	Сумма, грн.
1. Валовая выручка.	4202500
2. Валовые переменные расходы.	1844875
3. Постоянные расходы, в том числе:	2145612
зарплата	444000
отчисления.	165612
амортизация	1440000
прочее.	96000
4. Валовая прибыль.	2357625
5. Прибыль.	212013
6. Налог на прибыль.	53003,25
7. Чистая прибыль.	159009,8