11. Расходы на хранение готовых товаров (Rхр.Гт) формируются по следующему алгоритму:

Rхр.гт = ji-1 * 0,5 * (Nгт.нач + Nгт.кон) * (1 +	h	)i (15)
	100

где «j» – расходы на хранение одного изделия на складе в течение квартала.

R_{xp. гт1} = 2,18 * 0,5 * (40 488 + 74 646) * 1,03 ≈ 129 261 д.ед.

12. Расходы на НИОКР равняются незавершенным (переходящим) инвестициям в исследовательские работы (незавершенным НИОКР на конец предыдущего квартала). В нашем примере по фирме «Гамма» И_{нио.нез} = 400 000д.ед.

13. Амортизационные отчисления (О_ам) рассчитываются в соответствии с принятой нормой амортизации (i_ам ):

Оам = Соф.нач *	iам	(16)
	100

где С_{оф. нач} – стоимость основных фондов на начало рассматриваемого квартала.

О_ам1 = 9 027 057 * 0,025 ≈ 225 676 д.ед.

14. Суммарные расходы (R_об) на производство и реализацию продукции определяются как сумма всех расходов, рассчитанных в пунктах 2–13.

Таблица 7

Отчеты фирм о доходах и расходах на конец I квартала

Показатели		Гамма	Велена	Конрад
1.	Выручка от продажи продукции	9 101 414	9 571 652	17 560 656
2.	Расходы на маркетинг	450 000	700 000	900 000
3.	Административно-управленческие расходы	467 969	432 570	664 418
4.	Эксплуатационные расходы	142 187	135 492	202 724
5.	Торговые расходы	305 020	302 707	547 649
6.	Оплата труда рабочих	1 215 925	1 298 964	1 671 496
7.	Расходы на сырье, потребленное в производстве	1 299 480	1 410 020	1 834 560
8.	Расходы на хранение сырья	90 700	87 335	113 789
9.	Расходы на заказ сырья	218 400	163 800	218 400
10.	Изменение стоимости готовых товаров на складе	–505 419	–729 142	+51 150
11.	Расходы на хранение готовых товаров	129 261	237 136	9 058
12.	Расходы на НИОКР	400 000	400 000	700 000
13.	Амортизационные отчисления	225 676	228 551	236 176
14.	Суммарные расходы	4 439 199	4 667 433	7 149 420
15.	Налог на добавленную стоимость	1 190 104	1 244 978	2 398 858
16.	Выручка за вычетом НДС	7 911 310	8 326 674	15 161 798
17.	Единый социальный налог	507 468	530 337	701 297
18.	Балансовая прибыль	2 964 643	3 128 904	7 311 081
19.	Налог на прибыль	592 929	625 781	1 462 216
20.	Чистая прибыль от продажи продукции	2 371 714	2 503 123	5 848 865
21.	Доходы от ценных бумаг	21 500	41 500	21 500
22.	Налог на доходы от ценных бумаг	3 225	6 225	3 225
23.	Прибыль от ценных бумаг	18 275	35 275	18 275
24.	Суммарная чистая прибыль	2 389 989	2 538 398	5 867 140
25.	Дивиденды, выплаченные акционерам	300 000	350 000	450 000
26.	Процентные издержки по кредитам	158 000	186 000	184 000
27.	Прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы	1 931 989	2 002 398	5 233 140

15. Налог на добавленную стоимость (НДС) рассчитывается по формуле:

НДС = ВЫР * U * H (17)

U = 1 –	Смр	Н =	Сндс
	ВЫР		100 + Сндс

где U – коэффициент, отражающий долю в выручке стоимости приобретенных материальных ресурсов, за которые НДС был уплачен ранее;

Н – коэффициент, учитывающий размер ставки НДС;

С_мр – стоимость материальных ресурсов, необходимых для производства продукции. В расчетах принято, что С_мр = R_сыр ;

С_ндс – ставка НДС, в %. Коэффициент «Н» будет равен для всех фирм примерно 0,15254 (18/118).

Для фирмы «Гамма» НДС первого квартала будет равен:

U1 = 1–	1 299 480	≈ 0,85722
	9 101 414

НДС₁ = 9 101 414 * 0,85722 * 0,15254 ≈ 1 190 104 д.ед.

16. Выручка от продажи без НДС ( ВЫР_н ) определяется по следующему алгоритму:

ВЫР_н = ВЫР – НДС (18)

ВЫР_н1 = 9 101 414 – 1 190 104 = 7 911 310 д.ед.

17. Единый социальный налог (ЕСН) с фонда заработной платы определяется в два этапа. Сначала рассчитывается суммарная зарплата административно-управленческого персонала (АУП) и рабочих, причем зарплата АУП (ЗП_ауп) принимается равной половине административно-управленческих расходов. Затем в соответствии с действующим нормативом вычисляется единый социальный налог:

ЕСН = (ЗПауп + ОТраб) *	Несн	(19)
	100

где Н_есн – норматив единого социального налога (35%).

ЕСН₁ = (467 969 * 0,5 + 1 215 925) * 0,35 ≈ 507 468 д.ед.

18. Балансовая прибыль от продажи продукции (ПР_бал) определяется по формуле:

ПР_бал = ВЫР_н – R_об – ECH (20)

ПР_бал1 = 7 911 310 – 4 439 199 – 507 468 = 2 964 643 д.ед.

19. Налог на прибыль (Н_п) рассчитывается на основе действующей ставки:

Нп = ПРбал*	Спр	(21)
	100

где С_пр – ставка налога на прибыль ( с 2008 г. С_пр=20%).

Н_п1 = 2 964 643 * 0,20 ≈ 592 929 д.ед.

20. Чистая прибыль от продажи продукции (ПР_чист) равняется:

ПР_чист = ПР_бал – Н_п (22)

ПР_чист1 = 2 964 643 – 592 929 = 2 371 714 д.ед.

21. Доходы от операций с ценными бумагами (ДОХ_цб) составляют:

ДОХцб = Сцб *	Кцб	(23)
	100

где С_цб – стоимость портфеля ценных бумаг;

К_цб – квартальная доходность ценных бумаг (в %).

ДОХ_{ЦБ 1} = (10 430 000 – 10 000 000) * 0,05 = 21 500 д.ед.

22. Налог на доходы от ценных бумаг (Н_цб) рассчитывается только по корпоративным бумагам:

Нцб = ДОХцб.кор *	Сцб	(24)
	100

где С_цб – ставка налога на доходы по ценным бумагам (С_цб =15%).

Н_цб1 = 21 500 * 0,15 = 3 225 д.ед.

23. Прибыль от операций с ценными бумагами (ПР_цб) определяется следующим образом:

ПР_цб = ДОХ_цб – Н_цб (25)

ПР_цб1 = 21 500 – 3 225 = 18 275 д.ед.

24. Суммарная чистая прибыль от всех видов деятельности (ПР_{чист.сум}) равняется:

ПР_{чист.сум} = ПР_чист + ПР_цб (26)

ПР_{чист.сум1} = 2 371 714 + 18 275 = 2 389 989 д.ед.

25. Дивиденды (ДИВ) относятся к управляющим параметрам и планируются менеджерами фирм в начале каждого квартала.

26. Процентные издержки (И%) определяются размером привлекаемых кредитов и их стоимостью:

И% = С_кред * ПРОЦ_кред (27)

где С_кред – общая стоимость привлеченных кредитов;

ПРОЦ_кред – процентная ставка по кредитам.

И%₁ = (100 000 + 3 850 000) * 0,04 = 158 000 д.ед.

27. Прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы (ПР_{чист.ост}) рассчитывается следующим образом:

ПР_{чист.ост} = ПР_{чист.сум} – ДИВ – И% (28)

ПР_{чист.ост1} = 2 389 989 – 300 000 – 158 000 = 1 931 989 д.ед.

Финансовый отчет отражает процесс поступления и расходования денежных средств. В основном этот документ содержит управляющие параметры и показатели, рассчитанные ранее (см. табл. 8). Конечная цель финансового отчета – определить изменение остатка расчетного счета, который во многом ограничивает возможности развития фирм в очередном квартале.

Денежные расходы на производство и реализацию продукции (Д_пр) равняются:

Д_пр = R_марк + R_ау + R_экс + R_торг + ОТ_раб + R_хр.сыр + R_хр.гт (29)

Д_пр1 = 450 000 + 467 969 + 142 187 + 305 020 + 1 215 925 + 90 700 + 129 261 = 2 801 062 д.ед

Сумма налогов (Д_нал) определяется по следующей формуле:

Д_нал = НДС + Н_п + Н_цб (30)

Д_нал1 = 1 190 104 + 592 929 + 3 225 = 1 786 258 д.ед.

.

Таблица 8

Финансовые отчеты фирм на конец 1 квартала

Показатели	Гамма	Велена	Конрад
1. Выручка от продажи продукции	9 101 414	9 571 652	17 560 656
2. Доходы от ценных бумаг	21 500	41 500	21 500
3. Денежные расходы на производство и реализацию продукции	2 801 062	3 194 204	4 109 134
4. Сумма налогов	1 786 258	1 876 984	3 864 299
5. Единый социальный налог	507 468	530 337	701 297
6. Дивиденды, выплаченные акционерам	300 000	350 000	450 000
7. Инвестиции на увеличение мощности	3 500 000	2 500 000	4 000 000
8. Инвестиции на НИОКР	600 000	600 000	1 000 000
9. Затраты на закупку сырья	1 000 000	2 000 000	2 500 000
10. Затраты на заказ сырья	112 476	224 952	281 190
11. Процентные издержки по кредитам	158 000	186 000	184 000
12. Расходы на приобретение ценных бумаг	–	–	–
13. Сумма всех затрат (∑ строк 3-12)	10 765 264	11 462 477	17 089 920
14. Изменение средств на расчетном счете	+ 2 207 650	+ 2 600 675	+ 3 092 236

Суммарные денежные затраты (Д_сум) формируются путем сложения расходов, отраженных в строках 3–12 табл. 8. Для фирмы «Гамма» сумма всех затрат составляет:

Д_сум1 = 2 801 062 + 1 786 258 + 507 468 + 300 000 + 3 500 000 + 600 000 + 1 000 000 + 112 476 + 158 000 = 10 765 264 д.ед.

Изменение остатка расчетного счета (И_рс) получают сравнением общего притока и оттока средств за текущий квартал:

И_рс = ВЫР + ДОХ_цб + Д_кред – Д_сум (31)

И_рс1 = 9 101 414 + 21 500 + 3 850 000 – 10 765 264 = +2 207 650 д.ед.

Бухгалтерский баланс подводит итог финансово-хозяйственной деятельности предприятий за текущий квартал. Состав показателей данного документа отражен в табл. 9 и 10.