Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Лекция № 15. Оборот ЦБ. Биржа. Маклеры. Договор...doc
Скачиваний:
2
Добавлен:
12.09.2019
Размер:
261.63 Кб
Скачать

27

Лекция № 15

Обращение ценных бумаг. Биржевой оборот.

Брокерское обслуживание.

Отдельные виды договоров.

§ 1. Этапы обращения ценных бумаг.

Профессиональные участники фондового рынка

Обращение ценных бумаг (ЦБ)1 – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги2.

Ответственность за своевременное уведомление о совершении сделки с ценными бумагами лежит на приобретателе ценных бумаг.

Т а б л и ц а 13.1

Предъявительские

документарные ЦБ

Именные

документарные ЦБ

Именные бездокументарные ЦБ

Способ удостоверения прав, закрепленных ц.б.

Сертификат и решение о выпуске ценных бумаг

Сертификат и решение о выпуске ценных бумаг

Решение о выпуске ценных бумаг

Способ удостоверения прав на ценную бумагу

Если находятся на руках у владельца – сертификат; если хранятся в депозитарии – запись по счёту ДЕПО и сертификат

Если находится на руках у владельца – сертификат [и запись по лицевому счету в реестре];

Если хранятся в депозитарии – запись по счету ДЕПО и сертификат

Запись по лицевому счету в реестре или запись по счету ДЕПО

Переход прав на ценные бумаги

Если находятся на руках у владельца – с момента передачи сертификата;

Если хранятся в депозитарии – с момента внесения приходной записи по счету ДЕПО

Если находятся на руках у владельца – с момента передачи сертификата после внесения приходной записи по лицевому счету в реестре;

Если хранятся в депозитарии – с момента внесения приходной записи по счету ДЕПО

С момента внесения приходной записи по лицевому счету в реестре или по счету ДЕПО

Переход прав, закрепленных ценной бумагой

Одновременно с переходом прав собственности на ценные бумаги

1.1. Депозитарные организации

Депозитарные организации осуществляют свою деятельность на основе документов:

  • Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ, поправки 2002 г.

  • Постановление ФКЦБ от 16.10.1997 г. № 36 «Положение о депозитарной деятельности в РФ»

  • Постановление ФКЦБ от 19.09.1997 № 26 «Положение о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»

  • Постановление ФКЦБ от 20.01.1998 г. № 3 «Положение об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию»

  • Указание ЦБ РФ от 24.11.1997 г. № 28-У

Депозитарная деятельность — хранение ЦБ и/или учет прав на них. Обязательно выполнение функций по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая обременение ценных бумаг обязательствами.

Учетная система на РЦБ – совокупность учетных институтов (депозитариев и регистраторов), выполняющих функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ц.б., в целях передачи этих прав и их осуществления.

Депозитарий Договор счета ДЕПО Депонент

(депозитарный дог.) (клиент)

счет ДЕПО

Рис. 13.1. Схема действия депозитарного договора

Депонент:

  • владелец;

  • другой депозитарий, в т. ч. номинальный держатель;

  • залогодержатель;

  • доверительный управляющий.

Попечитель счета – лицо (профессиональный участник РЦБ), которому депонент передает полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам.

Депозитарий – только юридическое лицо, имеющее соответствующую лицензию.3