Лекция № 15
Обращение ценных бумаг. Биржевой оборот.
Брокерское обслуживание.
Отдельные виды договоров.
§ 1. Этапы обращения ценных бумаг.
Профессиональные участники фондового рынка
Обращение ценных бумаг (ЦБ)1 – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги2.
Ответственность за своевременное уведомление о совершении сделки с ценными бумагами лежит на приобретателе ценных бумаг.
Т а б л и ц а 13.1
|
Предъявительские документарные ЦБ |
Именные документарные ЦБ |
Именные бездокументарные ЦБ |
Способ удостоверения прав, закрепленных ц.б. |
Сертификат и решение о выпуске ценных бумаг |
Сертификат и решение о выпуске ценных бумаг |
Решение о выпуске ценных бумаг
|
Способ удостоверения прав на ценную бумагу |
Если находятся на руках у владельца – сертификат; если хранятся в депозитарии – запись по счёту ДЕПО и сертификат |
Если находится на руках у владельца – сертификат [и запись по лицевому счету в реестре]; Если хранятся в депозитарии – запись по счету ДЕПО и сертификат |
Запись по лицевому счету в реестре или запись по счету ДЕПО
|
Переход прав на ценные бумаги |
Если находятся на руках у владельца – с момента передачи сертификата; Если хранятся в депозитарии – с момента внесения приходной записи по счету ДЕПО |
Если находятся на руках у владельца – с момента передачи сертификата после внесения приходной записи по лицевому счету в реестре; Если хранятся в депозитарии – с момента внесения приходной записи по счету ДЕПО |
С момента внесения приходной записи по лицевому счету в реестре или по счету ДЕПО
|
Переход прав, закрепленных ценной бумагой |
Одновременно с переходом прав собственности на ценные бумаги
|
||
1.1. Депозитарные организации
Депозитарные организации осуществляют свою деятельность на основе документов:
Закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ, поправки 2002 г.
Постановление ФКЦБ от 16.10.1997 г. № 36 «Положение о депозитарной деятельности в РФ»
Постановление ФКЦБ от 19.09.1997 № 26 «Положение о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»
Постановление ФКЦБ от 20.01.1998 г. № 3 «Положение об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию»
Указание ЦБ РФ от 24.11.1997 г. № 28-У
Депозитарная деятельность — хранение ЦБ и/или учет прав на них. Обязательно выполнение функций по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая обременение ценных бумаг обязательствами.
Учетная система на РЦБ – совокупность учетных институтов (депозитариев и регистраторов), выполняющих функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ц.б., в целях передачи этих прав и их осуществления.
Депозитарий
Договор счета ДЕПО
Депонент
(депозитарный
дог.) (клиент)
счет
ДЕПО
Рис. 13.1. Схема действия депозитарного договора
Депонент:
владелец;
другой депозитарий, в т. ч. номинальный держатель;
залогодержатель;
доверительный управляющий.
Попечитель счета – лицо (профессиональный участник РЦБ), которому депонент передает полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам.
Депозитарий – только юридическое лицо, имеющее соответствующую лицензию.3