Показники оцінки ефективності грошових потоків підприємства
Показники |
Алгоритм розрахунку |
2004 рік |
2005 рік |
2006 рік |
Відхилення (+, -) 2006 року від: |
|
2004 року |
2005 року |
|||||
1. Синхронність надходження та витрат грошових потоків 2. Рівномірність надходження грошових коштів 3. Рівномірність витрат грошових коштів |
|
0,148 2,061 1,987 |
0,000 1,318 1,244 |
0,053 2,583 2,556 |
-0,095 +0,522 +0,569 |
+0,053 + 1,265 + 1,312 |
4. Коефіцієнт синхронності надходження та витрат грошових коштів |
пок. 1: Н |
0,000 |
0,000 |
0,000 |
|
|
5. Коефіцієнт рівномірності надходження грошових коштів |
пок. 2.: Н |
0,005 |
0,003 |
0,007 |
+0,002 |
+0,004 |
6. Коефіцієнт рівномірності використання грошових коштів |
пок. 3: В |
0,005 |
0,003 |
0,007 |
+0,002 |
+0,004 |
Умовні позначення: В — середній розмір витрат грошових коштів; Нл — надходження грошових коштів; Ви — витрати грошових коштів; Н — середній розмір надходження грошових коштів; п — кількість днів у періоді. |
||||||
138
коефіцієнт руху грошових коштів в результаті опера ційної діяльності— це відношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до поточних зобов'язань підпри ємства;
коефіцієнт грошового покриття виплат по відсотках — це відношення суми величини чистого грошового потоку від опе раційної діяльності, сплачених відсотків та податків до суми спла чених відсотків з довгострокових та короткострокових позик;
коефіцієнт грошового покриття короткострокових бор гів — це відношення величини чистого грошового потоку від операційної діяльності, зменшеної на суму дивідендів, які будуть сплачені грошовими коштами до короткострокових боргів;
Таблиця 7.9
ПОКАЗНИКИ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА ДАНИМИ ЗВІТУ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ
Показники |
2004 рік |
2005 рік |
2006 рік |
Відхилення (+, -) 2006 року від: |
|
2004 року |
2005 року |
||||
Коефіцієнт руху грошових коштів в результаті операційної діяльності |
0,137 |
-0,138 |
-0,007 |
-0,144 |
+0,131 |
Коефіцієнт грошового покриття короткострокових боргів |
0,137 |
-0,138 |
-0,007 |
-0,144 |
+0,131 |
Коефіцієнт відношення грошового потоку від операційної діяльності до загальної суми боргу |
0,137 |
-0,138 |
-0,007 |
-0,144 |
+0,131 |
Коефіцієнт ліквідності грошового потоку: |
1,006 |
1,000 |
0,997 |
-0,009 |
-0,003 |
■ операційна діяльність |
1,034 |
0,975 |
0,997 |
-0,037 |
+0,022 |
■ інвестиційна діяльність |
- |
1,331 |
- |
- |
-1,331 |
Коефіцієнт ефективності грошового потоку |
0,006 |
— |
-0,003 |
-0,009 |
-0,003 |
Коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку |
1,000 |
— |
1,000 |
— |
+1,000 |
Коефіцієнт достатності грошового потоку |
0,026 |
0,028 |
0,007 |
-0,019 |
-0,021 |
139
коефіцієнт відношення грошового потоку від операцій ної діяльності до загальної суми боргу — це відношення вели чини чистого грошового потоку від операційної діяльності до загальної суми короткострокової та довгострокової заборгова ності;
коефіцієнт достатності грошового потоку — це від ношення суми чистого грошового потоку до суми виплат боргу з довгострокових, короткострокових кредитів і позик, збіль шених на суму приросту запасів та дивідендів (процентів), ви плачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладений капітал.
Ці коефіцієнти на відміну від коефіцієнтів статистичного характеру дають динамічну картину того, які ресурси підприємство може мобілізувати для виконання своїх зобов'язань.
Зазначимо, коефіцієнти розраховані з урахуванням чистого грошового потоку, також свідчать про низькі показники платоспроможності та недостатність грошових коштів для покриття як, заборгованості юридичним та фізичним особам, так і загальної суми боргу.