5. Финансовый план – график
Финансовый план – график, представленный в таблице 7, составляется с целью определения инвестиционных возможностей предприятия в реализации проекта. В нем указываются все финансовые позиции – инвестиции, необходимые для реализации проекта, источники их покрытия и график обслуживания долга.
Вводы мощностей отражаются в те годы, в которых они были предусмотрены в проекте.
Раздел инвестиции включает в себя:
капитальные вложения (с НДС);
прирост оборотных средств;
другие инвестиции;
амортизационные отчисления на полное восстановление от основных фондов по проекту.
Значение показателя «амортизационные отчисления» приводятся со знаком «минус», поскольку они компенсируют требуемые по проекту капитальные вложения и по сути своей являются источниками инвестиций.
Необходимая для реализации проекта сумма кредита определяется как разница между суммой общей величины инвестиций и суммой известных (предполагаемых) источников финансирования.
Условия кредитования принимаются по данным организации, либо в случае отсутствия данных расчет возврата кредита осуществляется равными долями.
Отчисления процентов за кредит определяются по формуле:
(19)
где Qkpj+1 – сумма подлежащих уплате процентов за кредиты в (j+1) год;
Ckpkj – непогашенные за предыдущий период суммы кредитов;
k=1,2,…n – количество кредитов;
j = 1,2,…N – годы в проектном периоде;
Cвозk(j+1) – возврат по k-тому кредиту в (j+1) году;
Iотчk коэффициент, устанавливающий величину процентной ставки за кредит
В разделе «Обслуживание долга» включаются суммы погашения кредитов по годам проектного периода, выплата процентов по кредитам, лизинговые платежи.
Таблица 7 – Финансовый план – график
Наименование показателей |
годы |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Инвестиции, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
1.1 Капитальные вложения (с НДС) |
|
|
|
|
|
|
1.2 Приток оборотных средств |
|
|
|
|
|
|
1.3 Амортизационные отчисления на полное восстановления (-) |
|
|
|
|
|
|
2. Источники покрытия инвестиций, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
2.1 Собственные источники на начало реализации проекта |
|
|
|
|
|
|
2.2 Кредиты, займы |
|
|
|
|
|
|
2.3 Нераспределенная прибыль, направляемая на развитие производства |
|
|
|
|
|
|
2.4 Прочие источники |
|
|
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
3 Обслуживание долга |
|
|
|
|
|
|