Тема 2 Інформаційне забезпечення фінансового аналізу

Інформаційною базою для проведення фінансового аналізу перш за все є фінансова звітність. Зазначимо її склад та методику проведення аналізу.

Фінансова звітність складається з балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до річної звітності.

Згідно П(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності”, баланс – це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал. Зміст, форма балансу та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87. За допомогою балансу можна отримати дані про наявність основних засобів, дебіторської і кредиторської заборгованості, запасів, власного капіталу тощо.

Важливим джерелом інформаційного забезпечення для фінансового аналізу діяльності підприємства є баланс, вивчаючи його керівники підприємства набувають уявлення про місце свого підприємства в системі інших підприємств, пересвідчуються у правильності використання ресурсів тощо. Важливу інформацію з балансу отримують і аудитори, які мають можливість обрати правильне рішення щодо проведення перевірок, виявити недоліки в системі обліку та інші помилки в діяльності підприємства. Аналітики для аналізу фінансового стану використовують дані балансу. Для аналізу фінансового стану важливо вміти читати баланс, знати зміст кожної зі статей, спосіб її оцінки, взаємозв’язок з іншими статтями, якісну характеристику.

Вміння читати баланс дає можливість:

1. одержати необхідний обсяг інформації про підприємство;

2. розрахувати рівень забезпеченості підприємства власними оборотними коштами;

3. встановити за рахунок яких факторів змінюється сума оборотних коштів;

4. оцінити фінансовий стан підприємства загалом.

Перед початком аналізу необхідно перевірити правильність складання бухгалтерського балансу.

Методи перевірки балансу:

1. формальний – за яким перевіряють правильність заповнення реквізитів;

2. логічний;

3. арифметичний – за допомогою якого перевіряють правильність підрахунків підсумків.

Звіт про фінансові результати – це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Зміст, форма звіту про фінансові результати та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87. За допомогою цього звіту можна отримати інформацію про доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період.

Звіт про рух грошових коштів – це звіт, який відображає надходження і витрачання грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді. Зміст, форма звіту про рух грошових коштів та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87. За допомогою цього звіту можна отримати інформацію про зміни, що відбулися в грошових коштах та їх еквівалентах за звітний період.

Звіт про власний капітал – це звіт, який відображає зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду. Зміст, форма звіту та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 5 “Звіт про власний капітал”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87.

Примітки до фінансових звітів – це сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію і обґрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними Положеннями .

Для конкретної характеристики стану виробничого процесу використовують дані внутрішньо – господарського бухгалтерського обліку, тобто оперативна звітність, яка є одним з основних джерел інформації на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному календарі відображається увесь грошовий оборот підприємства, основна частина якого проходить через розрахунковий рахунок, валютний і інші банківські рахунки підприємства. Складання платіжного календаря дає змогу вивчити недостатність коштів, з'ясувати причини такого стану й визначити відповідні заходи для запобігання фінансовим ускладненням.

Одним з видів оперативної звітності є шахматка, яка складається за декаду, в ній вказується обсяг здійснених витрат, розрахунки за ними, термін поставок і термін документообороту. До оперативної звітності можна віднести товарно – транспортні накладні, чеки, платіжні доручення. Обстеження проводяться на місцях і дозволяють усунути помилки і різного роду упущення, що покращить ефективність аналізу фінансового стану підприємства.

Порівняльний баланс включає показники горизонтального та вертикального аналізу. У ході горизонтального аналізу визначають абсолютні й відносні зміни величин різних статей балансу за певний період, а мета вертикального аналізу — обчислення питомої ваги відповідного структурного елемента в результуючому показнику.

У підсумку аналізу необхідно зробити висновок про те, з яких джерел в основному здійснювався приплив нових коштів і в які активи ці нові кошти вкладено.

Для аналізу руху активів, власного і позикового капіталу за звітний період використовується типова форма бухгалтерського балансу і проводиться ряд перетворень.

В актив включають усі запаси сировини, матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, витрати незавершеного виробництва, готову продукцію і товари відвантажені, витрати майбутніх періодів та інші запаси.

Поряд з побудовою порівняльного аналітичного балансу для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану за звітний період проводиться зіставлення зміни підсумку балансу зі змінами фінансових результатів господарської діяльності за звітний період, наприклад, зі зміною виручки від реалізації продукції, інформація про яку міститься у формі 2 річної звітності.

На підставі аналітичного балансу проводиться розрахунок та оцінка динаміки ряду коефіцієнтів, що характеризують ліквідність, фінансову стійкість, ефективність виробництва. За результатами аналізу здійснюється прогноз ймовірності банкрутства підприємства і дається оцінка його кредитоспроможності. Доцільно порівняти баланс з плановим балансом, з балансами минулих років того самого підприємства, з даними підприємств-конкурентів.

Усі показники порівняльного аналітичного балансу рекомендується поділяти на три групи:

—показники структури балансу;

—показники динаміки балансу;

— показники структурної динаміки балансу.

Порівнюючи структурні зміни в активі і пасиві балансу, можна визначити, через які джерела в основному був приплив нових коштів і в які активи ці кошти переважно вкладались. На підставі групування статей активу й пасиву балансу складається аналітичний баланс.

Під час аналізу структури балансу визначається питома вага кожної групи активу й пасиву у загальному підсумку балансу. Тут необхідно враховувати взаємозв'язок між групами на основі їхнього функціонального призначення.

Так, при наявності фінансового зв'язку між групами активу й пасиву балансу передбачається здійснення фінансування, таким чином: короткострокові позикові джерела спрямовують на поповнення мобільних активів, а довгострокові — на придбання нерухомого майна і капітальні вкладення.

Проведемо аналіз такого порівняльного аналітичного балансу-нетто. Наглядно це зображено в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1

Аналіз порівняння аналітичного балансу за 2004 -2005 роки.

(тис. грн.)

Показники	Абсолютні величини		Питома вага		Зміна
	За 2004	За 2005	За 2004	За 2005	в абсолютних величинах	у питомій вазі %	в % до величини на початок року	в % до зміни підсумків балансу
Необоротні активи	354,2	419,2	68,4%	56,6%	65	-11,8	18,4%	29,2%
Оборотні активи, у т.ч.:	163,4	321,2	31,6%	43,4%	157,8	11,8	96,5%	70,9%
-запаси	0,0	0,0	0,0%	0,0%	0,0	0,0	0,0	0,0%
-дебіторська заборгованість	23,4	36,5	4,5%	4,9%	13,1	0,4	56%	55,9%
-грошові кошти та їх еквіваленти	140,0	283,6	27%	38,3%	143,6	11,3	102,5%	64,5%
Витрати майбутніх періодів	0,0	0,0	0,0%	0,0%	0,0	0,0	0,0	0,0%
Разом	517,6	740,4	100,0%	100,0%	222,8	х	10,5%	х

Аналізуючи структуру активу балансу, тобто його майна, можна зробити висновок, що валюта балансу, тобто загальна вартість майна підприємства за даними 2005 року збільшилась. Так на початок року вона становила 517,6 тис. грн., а на кінець року – 740,4 тис. грн. Таким чином, у 2005 році валюта балансу порівнянні із 2004 роком збільшилась на 222,8 тис. грн. (на 10,5 %). Це зумовлено зміною в структурі майна підприємства. Так, вартість необоротних активів в 2004 році становила 354,2 тис. грн., а вже в 2005 році – 419,2 тис. грн. Так, якщо порівняти зміни за останні два роки (2004 та 2005 рр.), то можна відмітити, що вартість необоротних активів збільшилась у 2005 році на 65 тис. грн. (на 18,4 %) у порівнянні із даними за 2004 рік; така ж позитивна тенденція спостерігається і з загальною вартістю оборотних активів, яка постійно збільшувалась протягом досліджуваного періоду: у 2004 році вартість оборотних активів за даними балансу становила 163,4 тис. грн., в 2005 році – 321,2 тис. грн., тобто загальне збільшення становить 157,8 тис. грн.

Аналіз змін у загальній структурі активів підприємства свідчить про значні зміни: збільшилась питома вага оборотних активів на 11,8% і відповідно зменшилась на цю саму величину питома вага необоротних активів. Що ж до витрат майбутніх періодів, то вони відсутні на підприємстві.

Визначаючи джерела формування майна чернівецького комунального бюро технічної інвентаризації, необхідно розглянути таблицю 2.2.

Таблиця 2.2

Пасив (джерела формування майна підприємства) порівняльного аналітичного балансу за 2004 -2005 роки.

Показники	Абсолютні величини		Питома вага		Зміна
	За 2004	За 2005	За 2004	За 2005	в абсолютних величинах	у питомій вазі %	в % до величини на початок року	в % до зміни підсумків балансу
Власний капітал	270,4	340,4	52,2%	46,1%	70	-6,1%	25,9%	31,4%
Забезпечення майбутніх витрат та платежів	1,1	25,5	0,2%	3,4%	24,4	3,2%	2218,2%	11,1%
Довгострокові зобов’язання	0	0	-	-	-	-	-	-
Поточні зобов’язання у т.ч.:	246,1	374,5	47,5%	50,6%	128,4	-3,1%	-52,2%	57,6%
Доходи майбутніх періодів	0	0	0,0%	0,0%	0	0,0%	0,0%	0,0%
Разом	517,6	740,4	100,0%	100,0%	222,8	х	43%	х

Що стосується джерел формування майна підприємства, то значно збільшилась сума власного капіталу з 270,4 тис. грн. у 2004 році до 340,4 тис. грн. у 2005 році. Так аналізуючи зміни у вартості власного капіталу за останні два роки (за 2004, 2005 рр.), можна відмітити, що вартість власного капіталу збільшилась на 70 тис. грн., тобто на 25,9 %. Загальні зміни відбулися за рахунок збільшення розміру нерозподіленого прибутку підприємства, тобто за результатами 2005 року підприємство спрацювало ефективно і відповідно отримано прибуток.

Аналізуючи зміни у рівні забезпеченні майбутніх витрат і платежів, можна визначити, що ця графа пасиву балансу збільшилась у абсолютній величині на 24,4 тис. грн.

Довгострокові зобов’язання Чернівецького комунального обласного бюро технічної інвентаризації відсутні, тобто воно погасило свої зобов”язання у попередніх періодах.

Загальна сума поточних зобов’язань підприємства за досліджуваний період значно зменшилась: на кінець 2004 року їх загальна вартість становила 246,1 тис. грн., на кінець 2005 року – 374,5 тис. грн.).

Аналізуючи зміни у структурі пасиву балансу, можна відмітити значне зменшення питомої ваги власного капіталу, яка за 2005 рік зменшилась на 6,1% та невелике збільшення питомої ваги забезпечення майбутніх витрат та платежів у 2005 році на 3,2 % у порівнянні із 2004 року.

Таким чином, можна визначити, що збільшення валюти балансу підприємства за аналітичними даними таблиці відповідно за 2004 - 2005 років свідчить про зростання обсягів господарювання. Також позитивним моментом у даному аспекті є те, що у загальному складі пасивів балансу значно зменшилась частка зобов’язань, що свідчить про збільшення рівня фінансової стійкості та незалежності підприємства, що відповідно відобразиться на рівні показників діяльності у наступних розділах практичної роботи.