1.2. Экономическая сущность международного лизинга.

Лизинговый бизнес представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, в основе которой лежат кредитные отношения.

Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает «арендовать». В международной практике термин «лизинг» применяется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования (инвестиционных товаров).

Таким образом, лизинг — вид инвестиционной деятельности, направленной на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и заключается в передаче лизингодателем объекта лизинга, приобретенного в собственность у определенного поставщика (продавца) за счет собственных или заемных средств, юридическим и физическим лицам по их просьбе или по заявке во временное владение и пользование с правом и/или без права выкупа, на срок и за определенную плату по договору лизинга. В самом широком смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование.

Коммерческая сторона лизинговой сделки для лизингодателя выглядит следующим образом. Общие затраты лизингодателя по сделке могут быть выражены равенством:

Лд = Бс + Пк + Ду, где

Бс - балансовая стоимость имущества предмета договора лизинга, руб.; Пк - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

ДУ - плата за дополнительные услуги, руб.

Затраты лизингополучателя по лизинговой сделке, т. е. сумма лизинговых платежей, рассчитываются так:

Лп = А0 + Пк + К + Ду + НДС + Т, где

А - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, руб.;

Кв - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя, руб.;

Т - таможенная пошлина, руб.;

Л - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

ДУ - плата за дополнительные услуги, руб.

Как видим, затраты лизингодателя на приобретение имущества за счет лизинговых платежей могут компенсироваться не полностью, а сумма компенсации предопределяется договором, т. е. соотношением срока договора и срока амортизации имущества. Если срок амортизации превышает срок договора, то имущество по истечении его срока остается в собственности лизингодателя, но уже по остаточной стоимости. Комиссионное вознаграждение является источником покрытия затрат лизингодателя, не связанных с данной конкретной сделкой и что очень важно с источником образования прибыли.

Лизинг возник на базе простых арендных отношений, но содержание его более многогранно, а возможности и функции гораздо шире. Сложную природу лизинга определяют взаимоотношения его субъектов, имеющих диаметрально противоречивые интересы. Для лизингодателя и для лизингополучателя цели реализации лизинга схожи с целями инвестиционного процесса: при лизинге осуществляется вложение свободных финансовых средств в основной капитал – в физические активы, в целях последующего долгосрочного их использования и получения прибыли.

Для лизингополучателя финансовая сторона лизинговой схемы имеет черты кредитования в целях приобретения долгосрочных активов, а наличие связи кредитных отношений и отношений купли продажи делает лизинговую схему похожей на товарный кредит.