Решение
1)
Долгосрочная
задолженность = $ 100
2) Суммарные пассивы = $ 400
Суммарные активы = $ 400
3)
=
2,5
Объем продаж = $ 1 000
4)
Дебиторская задолженность = 50 $
5) Себестоимость реализованных товаров = (1 - коэффициент валовой рентабельности) × объем продаж = 0,9 × $ 1000 = $ 900
=
Товарно-материальные запасы = $ 100000
Баланс |
|||
АКТИВ |
ПАССИВ |
||
Денежные средства |
50 |
Векселя и кредиторская задолженность |
100 |
Дебиторская задолженность |
50 |
Долгосрочная задолженность (1) |
100 |
Товарно-материальные запасы (3) |
100 |
Обыкновенные акции |
100 |
Здание и оборудование |
200 |
Нераспр-ая прибыль |
100 |
Всего |
400 |
Всего |
400 |
Пример 2
Стоимость текущих активов Barmaby Cartage Company составляет $800, а краткосрочных обязательств — $500. Как повлияют на уровень коэффициента текущей ликвидности фирмы следующие операции:
А) Приобретено два новых грузовика общей стоимостью $100 за наличный расчет.
Б) Фирма взяла краткосрочный кредит на сумму $100 для компенсации роста дебиторской задолженности на такую же сумму.
Решение
Ликвидность –
Значение коэффициента текущей ликвидности на данный момент 1,60.
А) текущие активы уменьшаются на 100$
Б) Текущие активы и текущие обязательства увеличиваются на одинаковую величину
Задачи
1. Стоимость текущих активов Barmaby Cartage Company составляет $800 000, а краткосрочных обязательств — $500 000. Как повлияют на уровень коэффициента текущей ликвидности фирмы следующие операции:
А) Приобретено два новых грузовика общей стоимостью $100 000.
Б) Фирма взяла краткосрочный кредит на сумму $100 000 для компенсации роста дебиторской задолженности на такую же сумму.
В) Выпущены дополнительные акции на сумму $100 000 и вырученные средства, инвестированы в расширение нескольких терминалов.
Г) Компания допустила рост задолженности по счетам к оплате в результате выплаты дивидендов на сумму $40 000.
2. Используя следующую информацию, заполните балансовый отчет фирмы.
1) коэффициент соотношения долгосрочной задолженности
Собственного капитала 0,5
2) коэффициент общей оборачиваемости активов 2,5
3) средний срок погашения дебиторской задолженности* 18 дней
4) коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов 9
5) коэффициент валовой рентабельности 10%
*Для расчета примите, что количество дней в году равно 360 и все продажи осуществлялись в кредит
-
Актив
Пассив
Денежные Средства
Векселя выданные
100 $
Счета к получению
Долгосрочный Заемный Капитал
Товарно-Материальные Запасы
Обыкновенные акции
100 $
Здания и оборудование
200 $
Нераспределенная Прибыль
100 $
Активы
Пассивы
3. Имеется следующая информация о компании А
-
Выручка от реализации
2 млн долл
Соотношение выручки и величины Собственных Оборотных Средств
2 : 1
Соотношение внеоборотных и оборотных средств
4 : 1
Коэффициент текущей ликвидности
3 : 1
Рассчитайте величину краткосрочной кредиторской задолженности и величину внеоборотных активов
Ответ: Краткосрочный заемный капитал – 500 тыс. долл, внеборотные активы – 6 млн долл.
4. Росинвест продает сантехническое оборудование на условиях оплаты "2/10, чистые 30 дней". Ниже приведены ее финансовые отчеты за последние три года.
-
2001, тыс. $
2002, тыс. $
2003,тыс.$
Денежные средства
30
20
5
Дебиторская задолженность
200
260
290
Товарно-материальные запасы
400
480
600
Основные средства, остат. стоимость
800
800
800
Кредиторская задолженность
230
300
380
Прочие начисления
200
210
225
Краткосрочные банковские кредиты
100
100
140
Долгосрочная задолженность
300
300
300
Обыкновенные акции
100
100
100
Нераспределенная прибыль
500
550
550
Объем продаж
4000
4300
3800
Себестоимость реализованных товаров
3200
3600
3300
Чистая прибыль
300
200
100
Используя финансовые коэффициенты, проанализируйте финансовое состояние и деятельность фирмы за последние три года. Какие проблемы вы выявили?
5. Используя финансовые коэффициенты, проведите рейтинговую оценку предприятия по годам
-
коэффициенты
2003
2004
2005
1. текущей ликвидности
1,19
1,25
1,20
2. мгновенной ликвидности
0,43
0,46
0,40
3.Средний срок погашения дебиторской задолженности
18
22
27
4. Оборачиваемости ТМЗ
8,0
7,5
5,5
5 . Соотношения заем. и собств. средств
1,38
1,40
1,61
6. отношения долгосрочной задолженности к сумме капитализации
0,33
0,32
0,32
7. валовой рентабельности
0,200
0,163
0,132
8. чистой рентабельности
0,075
0,047
0,026
9. общей оборачиваемости активов
2,80
2,76
2,24
10. доходности активов
0,21
0,13
0,06
Ответ:
6 Приведены данные о результатах деятельности предприятия за отчетный год (тыс. руб.). Построй те отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренных действующим законодательством.
-
Наименование показателя
Сумма, у.е.
Прочие операционные доходы
21
Чистая прибыль
Управленческие расходы
1321
прибыль до налогообложения
Проценты к получению
56
Себестоимость реализованных товаров
9458
Налог на прибыль (30 %)
Доходы от участия в других организациях
25
Валовая прибыль
Прочие внереализационные доходы
245
Коммерческие расходы
828
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
14892
Прочие внереализационные расходы
113
На основе следующих данных построить структуризированный баланс и рассчитать валюту баланса
-
Статья баланса
Сумма
Резервный капитал
80
Денежные средства
170
Дебиторская задолженность
455
Долгосрочный заемный капитал
340
Уставной капитал
800
Производственные запасы
2280
Нераспределенная прибыль прошлых лет
440
Краткосрочная кредиторская задолженность
1771
Основные средства
650
Нераспределенная прибыль этого года
120
Ответ: валюта баланса – 3555 у.е.
8. После подведения годовых итогов деятельности предприятия неожиданно обнаружилось, что сократился уровень прибыли акционеров. Необходимо определить причины и степень их влияния на снижение доходов акционеров.
Исходные данные:
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Объем валовой прибыли, млн. долл |
623,25 |
247,25 |
Уровень налогобложения, % |
35,75 |
31,25 |
Суммарная выручка от всех видов продаж, млн. долл |
1254,33 |
1301,15 |
Размер совокупного капитала, млн долл |
460,81 |
539,85 |
Размер собственного капитала, млн долл |
245,6 |
334,47 |
9. Постойте рейтинг предпрятий по следующим данным
-
Текущая ликвидность
Обеспеченность СОС
Оборачиваемость оборотных активов
Экономическая рентабельность
К-з Родина
2
0,3
3
0,2
СХА Луч
1,4
0,5
3,5
0,15
К-з Красное Знамя
1,6
-0,1
4
0,2
К-з Урал
0,9
0,1
2,8
0,25
Ответ:
10. Определите собственный оборотный капитал, если капитал и резервы составляют 1200 тыс. руб. Долгосрочные обязательства — 100 тыс. руб. Внеоборотные активы — 900 тыс. руб.
Ответ: 400 тыс руб
11. Организация обладает капиталом в 100 млн руб.; рентабельность активов — 20%. Каким должен быть объем продаж, для того чтобы обеспечить рентабельность продаж, равную 10%.
Ответ: 200 млн руб
12. Рассчитайте рентабельность продаж, если объем продаж — 6 млн. руб., переменные затраты — 3,5 млн. руб., постоянные затраты — 1,3 млн. руб.
Ответ: 20 %
13. Как измениться рентабельность активов при увеличении рентабельности продаж на 4 % и оборачиваемости активов на 10 %
Ответ:
14. Предприятие характеризуется следующими показателями:
-
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
15709,9
Собственный капитал
16507,3
Товарно-материальные запасы
13671,8
Долгосрочный заемный капитал
0
Дебиторская задолженность
3061,2
Краткосрочный заемный капитал
19631,3
Денежные средства
3695,7
Итого
36138,6
Итого
36138,6
Выручка 165980 рублей, чистая прибыль – 6219 рублей. Рассчитайте, на сколько процентов предприятие сможет увеличить выпуск продукции, если всю чистую прибыль направить в производство, при этом не меняя сложившуюся структуру баланса.
Ответ:
15. ООО "Белый медведь" завершило II квартал со следующими финансовыми результатами:
Показатель |
факт |
план |
сумма оборотных активов , млн. рублей |
49,45 |
53,67 |
выручка(нетто) от всех видов продаж млн. рублей |
124,15 |
118,75 |
общая среднегодовая сумма капитала млн. рублей |
36,2 |
35,67 |
сумма активов млн. рублей |
84,2 |
78,6 |
- длительность анализируемого периода 182 дня.
Определите причины меньшей фактической продолжительности оборота капитала по сравнению с планируемой.
Ответ:
16. У компании средний срок дебиторской задолженности равен 48 дням, средний срок кредиторской задолженности – 38, а средний срок хранения запасов – 60 дням. Какова длительность обращения денежных средств компании. Если годовой объём продаж компании равен 1,44 млн. долл., каковы инвестиции компании в дебиторскую задолженность? Сколько раз в году компания оборачивает свои запасы?
Ответ: 70 дней, 192 тыс долл, 6
17. Следующие данные относятся к компании А, тыс. у.е.
-
Денежные средства и ликвидные цб
100,0
Основные средства
283,50
выручка
1000,0
Чистая прибыль
50,0
Коэффициент срочной ликвидности
2,0
Коэффициент текущей ликвидности
3,0
Срок оборота дебиторской задолженности
40 дней
Рентабельность собственного капитала
12 %
У компании нет привилегированных акций – только собственный капитал, краткосрочные обязательства и долгосрочный капитал.
Определите для компании А: дебиторскую задолженность, краткосрочные обязательства, оборотные активы, общие активы, рентабельность активов, собственный капитал, долгосрочную задолженность.
Ответ:
18. Оборотные активы некоторой компании равны 3 млн. у.е. Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,5, а коэффициент срочной ликвидности – 1,0. Каков объем краткосрочных обязательств фирмы? Каков объем ее товарно-материальных запасов
Ответ: 1 млн у.е., 2 млн у.е.
19. Имеются следующие данные о компании: оборачиваемость активов 1,5 раза, рентабельность активов 3%, рентабельность собственного капитала 5%. Вычислите рентабельность продаж и коэффициент финансового рычага компании.
Ответ:
20. У компании А коэффициент быстрой ликвидности равен 1,4, текущей ликвидности – 3,0, оборот товарно-материальных запасов равен 6, общая сумма оборотных активов составляет 810 тыс. долл., а денежные средства и эквиваленты – 120 тыс. долл. Какова себестоимость продукции копании и срок оборота товарно-материальных запасов?
Ответ:
21. Заполните пробелы в таблице, созданной для компании А, используя следующие финансовые данные: коэффициент финансового рычага – 50 %, коэффициент быстрой ликвидности – 0,8, оборот общих активов – 1,5 раза, срок оборота дебиторской задолженности 36 дней (год равен 360 дней), рентабельность продаж 25 %, коэффициент оборота товарно-материальных запасов 5 раз.
-
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Товарно-материальные запасы
Основные средства
Всего активов
300000
Задолженность перед поставщиками
Долгосрочная задолженность
6000
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль
97500
Всего пассивов
Выручка
Себестоимость реализованной продукции
22. На "Хлебокомбинате №5" снизился уровень валовой прибыли. Определите степень влияния коэффициента оборачиваемость совокупного капитала, суммы капитала и рентабельности оборота на изменение уровня, если балансовая прибыль в прошлом году была 25 млн. рублей, в отчетном 23,76 млн. рублей; выручка от всех видов продаж в прошлом году 170 млн. рублей, в отчетном 165; среднегодовая сумма капитала в прошлом году 71 млн. рублей и в отчетном 73,4 млн. рублей.
Ответ:
23. Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных:
-
Актив
Пассив
Основные средства
350
Собственный капитал
1530
Запасы
1380
Долгосрочные кредиты
400
Дебиторская задолженность
1400
Краткосрочные кредиты
640
Краткосрочные финансовые вложения
490
Краткосрочная кредиторская задолженность
1250
Денежные средства
200
В том числе поставщикам
1020
Баланс
3820
Баланс
3820
Отчет о прибылях и убытках:
-
Показатели
Тыс. рублей
Выручка от реализации продукции
11300
Себестоимость продукции
5900
Коммерческие расходы
220
Управленческие расходы
160
Прибыль от реализации
5020
Прибыль от производственно-финансовой деятельности
4380
Ответ:
24. Используя приведенные ниже исходные данные, заполните пустые места в балансе и отчете о доходах компании А.
Коэффициент задолженности по отношению к активам – 50 %.
Коэффициент срочной ликвидности – 0,80.
Коэффициент оборачиваемости активов – 1,5.
Время оборота дебиторская задолженности – 36 дней.
Рентабельность продаж – 25 %.
Коэффициент оборачиваемости запасов – 5.
Баланс Отчет о доходах
-
Денежные средства
?
Кредиторская задолженность
Продажи
Дебиторская задолженность
?
Долгосрочные обязательства
60
Затраты
Запасы
?
Обыкновенные акции
Валовая прибыль
Основные фонды
?
Нераспределенная прибыль
97,5
Выплаченные проценты
32,5
Итого активов
300
Итого пассивов
Налогооблагаемая прибыль
Выплаченные налоги (40%)
Чистая прибыль
Выплаченные дивиденды
18
Нераспределенная прибыль
Ответ:
25. Компания А представила следующие данные:
-
Деньги и рыночные ценные бумаги, у.е.
100
Основные фонды, у.е.
283,5
Продажи, у.е.
1000
Чистая прибыль, у.е.
50
Коэффициент быстрой ликвидности
2,0
Коэффициент текущей ликвидности
3,0
Время обращения дебиторской задолженности, дн
40
Коэффициент рентабельности собственного капитала, %
12
Компания не имеет привилегированных акций. Пассивы компании складываются из акционерного капитала, краткосрочных обязательств и долгосрочной задолженностей. Определите следующие показатели компании:
Дебиторскую задолженность; текущие обязательства; текущие активы; суммарные активы; коэффициент рентабельности активов; акционерный капитал; долгосрочную задолженность.
Ответ:
26. Валюта баланса равна 6000 тыс. руб., в том числе заемные средства составляют 60 %. Найдите коэффициент автономии и финансовое соотношение.
Ответ:
27. Величина всех активов равна 20 млн. руб., в том числе заемные средства составляют 30 %. Найдите коэффициент автономии и финансовое соотношение.
Ответ:
28. Коэффициент автономии равен 0,8. Найдите финансовое соотношение.
Ответ:
29. Рассчитайте коэффициенты автономии и финансовой устойчивости предприятия, а также дайте оценку его финансовой устойчивости, если собственные средства предприятия выросли с 25000 руб. до 32000 руб, а валюта баланса выросла с 42000 руб. до 80000 руб.
Ответ:
30. Имеется следующая информация о финансовом состоянии:
-
Денежные средства
55
Кредиторская задолженность
1603
Дебиторская задолженность
2350
Долгосрочные обязательства
500
Запасы
1660
Собственный капитал
3550
Основные средства
2650
Краткосрочные ссуды банков
1020
Краткосрочные финансовые вложения
108
Расчеты по дивидендам
150
Итого активов
Итого пассивов
В течение первой недели нового года были выполнены следующие операции:
А) Покупатель оплатил ранее поставленную продукцию в сумме 220 тыс. руб.;
Б) Приобретено сырье и материалы на сумму 100 тыс. руб;
В) Проведена оплата поставленных выше материалов;
Г) Выплачены дивиденды в полном объеме.
Постройте баланс после каждой операции и рассчитайте коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.
Ответ:
31. Рассчитать стоимость внеоборотных активов предприятия на основании следующих данных:
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования равен 0,85
Запасы – 3000 у.е;
Долгосрочные обязательства – 1000у.е;
Собственный капитал – 5000 у.е.
Ответ:
32. Собственный капитал предприятия равен 15000 тыс.руб. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования составляет 1,05. Рассчитать валюту баланса.
Ответ: 29286 тыс руб
33. Собственный капитал предприятия равен 20000 тыс.руб., долгосрочные обязательства 5000 тыс.руб., внеоборотные активы - 15000 тыс.руб. Рассчитать собственные оборотные средства.
Ответ: 10000 тыс руб
Как изменилась величина собственного оборотного капитала предприятия за период, если известно, что стоимость его внеоборотных активов возросла на 200000 рублей, был привлечен долгосрочный кредит на 80000 рублей, возросла стоимость собственного капитала за счет прибыли на 50000 рублей.
Ответ:
Фирма имеет следующий баланс:
АКТИВ |
ПАССИВ |
||
Денежные средства |
30,0 |
Кредиторская задолженность |
30,0 |
Дебиторская задолженность |
60,0 |
Задолженность по зарплате |
20,0 |
Товарно-материальные запасы |
100 |
Налоги, подлежащие уплате в бюджет |
60,0 |
Внеоборотные активы |
810,0 |
Долгосрочные кредиты |
260,0 |
|
|
Уставный капитал |
470,0 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
160,0 |
БАЛАНС |
1000,0 |
БАЛАНС |
1000,0 |
Требуется определить чистый оборотный капитал компании.
Ответ: