Раздел 8, Методологические основы и методические алгоритмы диагностик"1-
На рис. 8.11 представлена схема механизма фундаментальной диагностики финансового состояния и устойчивости функци(>ни~ рования предприятия [18].
I. Определение отклонений
Рис. 8.11. Схема механизма фундаментальной диагностики
Финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия
На завершающем этапе фундаментальной диагностики устаг 1ав~ ливаются причины нарушения пропорций в цикле кругооборот капитала (финансовой болезни) предприятия. С этой целью гн?еД" лагается использовать информацию, содержащуюся в табл. 8.2-
179
Финансовый анализ
Таблица 8.2 Классификатор видов финансовой болезни, ее симптомов и причин возникновения
Вид
финансовой
болезни (симптомо-
комплекс)
Симптомы финансовой болезни
Причины финансовой болезни
1
Низкая прибыльность или убыточное функционирование
Наличие и увеличение убытков.
Уменьшение нераспределенной прибыли.
3.Уменьшение стоимости основных средств.
Увеличение долгосрочных финансовых вложений.
Наличие и увеличение просроченной дебиторской задолженности.
Наличие и увеличение дебиторской задолженности.
Наличие и увеличение дебиторской задолженности за поставленную продукцию и предоставленные услуги.
Увеличение производственных запасов.
Увеличение незавершенного производства.
Увеличение готовой продукции.
Снижение объемов производства к предыдущему периоду (в сопоставимых ценах).
Снижение объема отгруженных товаров
1. Увеличение цен на сырье, материалы и энергоресурсы опере жает увеличение цен на готовую продукцию, что вызвано:
Неэластичным спросом на выпускаемую продукцию.
Более низкой скоростью оборотности капитала, чем у поставщиков сырья, материалов и энергоресурсов.
Монопольным поставщиком сырья, материалов и энергоресурсов на рынке
2. Уменьшение объе мов реализации про дукции вследствие:
180
Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
Продолжение табл. 8.2
1 |
2 |
3 |
|
|
2.1. Сужения рынков сбыта из-за высокой конкуренции в отрасли или снижения поку пательного спроса на продукцию, связанной с жизненным циклом продукции и (или) от расли. 2.2. Снижения покупа тельной способности потребителей продук ции |
Низкая скорость оборотности оборотных активов |
1. Наличие и увеличение просроченной дебиторской задолженности. 2. Наличие и увеличение дебиторской задолженно сти - всего. 3. Наличие и увеличение дебиторской задолженности за поставленную продукцию и выполненные услуги. 4. Увеличение производ ственных запасов. 5. Увеличение незавершен ного производства. 6. Увеличение готовой про дукции на складах. 7. Снижение объемов про изводства по отношению к предыдущему периоду (в сопоставимых ценах). 8. Снижение отгруженных товаров |
1. Снижение покупа тельной способности потребителей про дукции. 2. Неэффективная по литика закупки сырья, материалов и энерго ресурсов. 3. Сужение ры'нков сбыта вследствие высокой конкуренции в отрасли или сниже ния покупательной способности на про дукцию, связанное с жизненным циклом продукции и (или) от расли |
181
Финансовый анализ
Продолжение табл. 8.2.
1 |
2 |
3 |
Высокий уровень зависимости от заемного капитала |
1. Наличие и увеличение кредитов и заемов непога шенных в срок. 2. Наличие и увеличение просроченной кредиторской задолженности. 3. Наличие и увеличение кредиторской задолженно сти - всего. 4. Наличие и увеличение кре диторской задолженности поставщикам и подрядчикам. 5. Наличие и увеличение задолженности в бюджет и внебюджетные фонды. 6. Отсутствие и уменьшение долгосрочной задолжен ности. 7. Наличие и увеличение за долженности. 8. Наличие и увеличение банковских кредитов. 9. Наличие и и увеличение убытков |
1. Низкая доходность или убыточность функ ционирования. 2. Использование большей части чистой прибыли на оплату дивидендов собствен никам и (или) потребле ния работниками. 3. Неэффективная по литика заемов. 4. Чрезмерное накопле ние готовой продукции на складах вследствие высокой конкуренции в отрасли или снижения покупательной способ ности на продукцию, связанной с жизненным циклом продукции и (или) отрасли |
Низкий уровень ликвидности |
1. Наличие и увеличение краткосрочных кредитов, непогашенных в срок. 2. Наличие и увеличение просроченной кредиторской задолженности 3. Наличие и увеличение задолженности в бюджет и внебюджетные фонды. 4. Наличие и увеличение просроченной дебиторской задолженности |
1. Снижение покупа тельной способности потребителей про дукции. 2. Неэффективная по литика закупки сырья, материалов и энерго ресурсов |
182