Задача №48 (оценка структуры денежной массы) - Макроэкономика

По данным Госкомстата РФ, денежная масса представлена денежным агрегатом М2:

Состав денежной массы	1994 г.	1995 г.	1996 г.
Агрегат М2	33,2	97,8	220,8
в том числе:
наличные деньги вне банковской системы (агрегат М0)	13,3	36,5	80,8
безналичные деньги	19,9	61,3	140,0

Объясните характер изменений структуры денежной массы и сделайте выводы.

Решение

Для определения характера изменения денежной массы необходимо определить структуру денежного агрегата М2 по годам. С этой целью определим долю каждой из его составляющих, приняв за 100% денежную массу агрегата М2, и заполним таблицу:

Структура денежной массы	1994 г.	1995 г.	1996 г.
Агрегат М2	100	100	100
в том числе:
наличные деньги вне банковской системы (агрегат М0)	40,0	37,3	36,6
безналичные деньги	60,0	62,7	63,4

Как видим, произошло снижение удельного веса наличных денег вне банковской системы с 40% в 1994 г. до 36,6% в 1996 г. Это свидетельствует о положительной тенденции развития денежного рынка, однако в России по сравнению с развитыми странами удельный вес наличных денег вне банковской системы в структуре денежного агрегата М2 все еще непомерно высок.

Задача №49 (расчет резервов банковской системы) - Макроэкономика

Заполнить следующую таблицу:

Норма резервов, %	Денежный мультипликатор	Максимальный объем увеличения ссуд на каждую ден. ед. избыточных резервов отдельным банком, ден. ед.	Максимальный объем увеличения ссуд на каждую ден. ед. избыточных резервов банковской системой
12,5
16,67
20
25
30
33,3

Решение

Современное банковское дело основано на системе частичных резервов. Центральный банк устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов, т.е. долю активов, которые в виде наличных денег и средств на счете в центральном банке представляют собой резерв коммерческого банка. Фактические резервы равны сумме обязательных и избыточных резервов. Используя систему резервов, центральный банк может контролировать объем банковских депозитов, динамику обращающейся денежной массы и условия кредитования. Коммерческий банк, предоставляя ссуды, создает деньги, но его возможности делать деньги ограничены. Выпуск дополнительных денег в обращение возможен до тех пор, пока размеры обязательного резерва по сумме вновь созданных чековых счетов не окажутся равными величине избыточных резервов банка. Созданные банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые также создают деньги. Чем меньше норма обязательных резервов, тем больше совокупный объем ссуд, предоставляемых всеми коммерческими банками, и их инвестиций. Тем самым избыточные резервы порождают цепь последовательно совершаемых операций, в результате которых возникает мультиплицирующий эффект, то есть происходит многократное расширение объема кредитования. Таким образом, денежный мультипликатор представляет собой коэффициент, характеризующий связь между увеличением (сокращением) избыточных резервов банковской системы и суммой новых кредитных денег, которую она может создать.

Именно поэтому размеры увеличения денежной массы в стране зависят не только от суммы избыточных резервов, но и от величины денежного мультипликатора, которая обратна норме обязательных резервов, как это показано в таблице.

Норма резервов, %	Денежный мультипликатор	Максимальный объем увеличения ссуд на каждую ден. ед. избыточных резервов отдельным банком, ден. ед.	Максимальный объем увеличения ссуд на каждую ден. ед. избыточных резервов банковской системой
12,5	100÷12,5=8	1	8
16,67	100÷16,67=6	1	6
20	100÷20=5	1	5
25	100÷25=4	1	4
30	100÷30=3,33	1	3,33
33,33	100÷33,33=3	1	3