Тема 14. Теория денег. Банковская система. Кредитно-денежная политика

1. Деньги – это финансовые активы, способные быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов.

2. Ликвидность – способность актива превращаться в наличные деньги (чем меньше издержки этого превращения, тем ликвиднее актив).

3. Функции денег – то, что раскрывает их сущность. К ним относятся: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство накопления; мировые деньги.

4. Уравнение И.Фишера (уравнение обмена) – уравнение, связывающее находящуюся в обращении денежную массу M, скорость обращения денег V с величиной реального ВВП и уровнем цен P: M × V = P × Q.

5. Скорость обращения денег – это количество раз, которое денежная единица обменивалась на товары и услуги в течение года.

6. Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которое можно приобрести на денежную единицу.

7. Денежный рынок – это место, где продаются и покупаются денежные средства. Денежный рынок включает в себя собственно денежный рынок, рынок банковских кредитов (кредитные деньги) и рынок ценных бумаг.

8. Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством.

9. Денежное обращение представляет собой непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и платежа и обслуживающих кругооборот товаров и услуг.

10. Закон денежного обращения позволяет определить количество денег, необходимых для обращения. Согласно закону, количество денежных единиц, необходимых обществу в данный момент времени для обслуживания денежного обращения, прямо пропорционально количеству товаров и услуг, их цене и обратно пропорционально скорости обращения денег.

11. Монетарное правило гласит: темпы роста денежной массы в стране должны соответствовать темпам роста реального ВВП при условии стабильности цен.

12. Рынок ценных бумаг – это составная часть денежного (финансового) рынка, на котором осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг.

13. Спрос на деньги – это спрос на реальные денежные активы. Он формируется из: спроса на деньги для совершения сделок (транзакционный спрос или спрос на деньги как средство обращения) и спроса на деньги как на активы (спекулятивный спрос или спрос на деньги как средство сохранения стоимости).

14. Активы – все, чем владеют экономические агенты (природные ресурсы, деньги, акции и любое другое движимое и недвижимое имущество).

15. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, предприятия и государство.

16. Денежные агрегаты – показатели, которые используются для измерения денежной массы: М₀, М₁, М₂, М₃. М₀ = наличные деньги в обращении; М₁ = М₀ + деньги на текущих счетах, которые могут обслуживаться с помощью чеков; М₂ = М₁ + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах; М₃ = М₂ + депозитные сертификаты банков, облигации государственного займа, другие ценные бумаги государства и коммерческих банков.

17. Денежная база (деньги повышенной эффективности) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке.

18. Кредит – предоставление денег в долг на гарантированных условиях возвратности, срочности и платности.

19. Банковская система – это совокупность кредитно-финансовых институтов, которые аккумулируют свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

20. Эмиссия денег – выпуск в обращение денег.

21. Центральный банк – главный банк государства, эмиссионный центр, основное звено кредитной системы, орган проведения кредитно-денежной политики, а также банковского регулирования и надзора.

22. Пассивные операции банка – это привлечение денежных средств (депозитов) на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности.

23. Активные операции банка – это размещение привлеченных средств от своего имени и на свой риск на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности.

24. Банковский (кредитный) мультипликатор – это мультипликатор денежной экспансии, рассчитываемый как величина, обратная резервной норме: М_БАНК = 1 / R.

25. Денежный мультипликатор – отношение денежной массы к денежной базе. Он показывает, как изменяется денежная масса (предложение денег) при изменении денежной базы на единицу: М_ДЕН = МS / МВ.  

26. Кредитно-денежная (монетарная) политика – это сознательный контроль государства за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, максимального уровня производства и занятости при минимальной инфляции.

27. Операции на открытом рынке – покупка и продажа ценных бумаг.

28. Учетная ставка процента (ставка рефинансирования) – это процентная ставка, которую устанавливает Центральный банк РФ по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам.

29. Норма обязательных резервов (резервная норма) – отношение суммы обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в Центральном банке РФ, к сумме денежных средств, привлеченных коммерческим банком (т.е. к величине депозитов).

30. Кредитная мультипликация, или кредитное расширение – это процесс создания денег коммерческими банками. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческих банков.

31. Обязательные резервы – это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить на специальных счетах в ЦБ РФ и не могут использовать для осуществления активных операций (кредитования).

32. Избыточные резервы – это разница между фактическими и обязательными резервами. За счет избыточных резервов банки осуществляют кредитование.

33. Депозиты – банковские вклады.

34. Политика «дешевых денег» – стимулирующая кредитно-денежная политика, которая используется ЦБ РФ при спадах производства.

35. Политика «дорогих денег» – сдерживающая кредитно-денежная политика, которая используется ЦБ РФ при «перегревах» экономики, сопровождающихся инфляцией.