2.2.Оценка финансового состояния предприятия

С целью выявления основных факторов, улучшающих финансовое состояние организации, проведем оценку финансового состояния предприятия.

Для этого необходимо проанализировать уровень и динамику показателей прибыли, имущества предприятия и источников его финансирования, а также платежеспособность и финансовую устойчивость ОАО «БСИС» за 2008-2010 годы на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2).

Основной формой при анализе уровня и динамики показателей прибыли является отчет о прибылях и убытках. Из данных приложения 3 следует, что организация в 2009 году прибыли не получила, так как себестоимость проданной продукции превысила выручку на 1827 тыс.руб., и с учетом прочих доходов, прочих расходов и налогов результатом стал убыток в 10 тыс.руб. А 2010 году уже получили прибыль, которая составила 1601 тыс.руб. Данная организация получила чистую прибыль, что удалось достичь путем увеличения объема производства и реализации продукции, снижения затрат на производство единицы продукции за счет использования собственных оборотных средств (семена, корма и др.), была увеличена цена реализации подукции на рынке сбыта. Также ОАО «БСИС» в 2010 году получила субсидии на 11121тыс. руб. больше по сравнению с 2009 годом, что так же положительно отразилось на конечном результате.

По данным приложения 4 рассмотрим состав, размер и размещение имущества предприятия. Мы видим, что стоимость внеоборотных активов снизилась в 2010 году на 30 тыс.руб. Основая доля внеоборотных активов - 99% - это основные средства, стоимость которых на конец 2010 года по отношению к началу года снизилась на 260 тыс. руб. в результате списания здания старого свиноводческого комплекса. Стоимость оборотных активов напротив увеличилась. Большая часть оборотных активов - это запасы, почти 95%. Количество их выросло за счет заготовки собственных кормов. В составе оборотных активов также присутствуют дебиторская задолженность и наличные денежные средства, которые тоже увеличиваются. Таким образом, общая стоимость имущества общества к концу 2010 года увеличилась на 7824 тыс.руб. В структуре общей стоимости имущества внеоборотные активы на начало года составляли 39,12%, а к концу года 33,33%; оборотные активы на начало года 60,88 %, к концу года 66,67%.

Рис.2 – оборотные и внеоборотные активы ОАО «БСИС» за 2009–2010 гг.

В составе собственных средств наибольший удельный вес занимает уставный капитал, величина которого не изменяется и составляет 26280 тыс.руб., а стоимость нераспределенной прибыли увеличивается в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1601 тыс.руб. Стоимость заемных средств на начало года составляет 11336 тыс.руб., а в 2010 году 17559 тыс.руб. Стоимость долгосрочных обязательств, входящих в состав заемных средств увеличивается на 4226 тыс.руб, размер краткосрочных обязательств также увеличивается на 1997 тыс.руб. Таким образом, заемные средства на конец 2010 года по сравнению с началом года увеличились на 6223 тыс.руб., а величина собственного оборотного капитала увеличилась на 1631 тыс. руб. (Приложение 5).

Рис.3 – собственный и заемный капитал ОАО «БСИС» за 2009–2010 гг.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4. Анализ ликвидности баланса приведён в приложении 6, откуда мы видим, что на начало и на конец периода баланс не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Такая тенденция наблюдается и в 2009 году и в 2010 году. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

По итогам приложения 7 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент критической оценки не соответствуют нормативным значениям.

Рис.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Одним из таких анализов является оценка типа финансового состояния предприятия на конец года (приложение 8).

Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т. д.

Как показывают данные приложения, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии на протяжении всех трех лет. Причиной этого является значительный рост расходов, а точнее строительство новой фермы, постоянный рост цена на ГСМ, запчасти, а также увеличение потребности в количестве запчастей в виду устаревания машино-тракторного парка и др.

Характеристика финансовой устойчивости в долгосрочном плане на основе расчета абсолютных показателей дает лишь общую оценку. Для более детального анализа в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система соответствующих коэффициентов (приложение 9).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Все коэффициенты, за исключением коэффициента маневренности собственного капитала и коэффициента концентрации привлеченного капитала соответствуют требованиям.

Рис.5- Показатели финансовой устойчивости ОАО «БСИС»

Оценку финансовой устойчивости хозяйства рассмотрим в приложении 10 по баллам. Суммировав количество баллов по всем коэффициентам за каждый год, мы видим, что в 2008 году итог получился 52 балла, в 2009 году аналогично 2008 году и в 2010 году сумма баллов составила 49,5 балла. Класс финансовой устойчивости равен трем в течение трех лет. Показатель является средним по пятиклассному уровню.

Для анализа оборотных средств организации обратимся к приложению 11 «Оценка финансовой устойчивости организации на конец года» и наглядно представим в виде диаграммы.

Рис. 6 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «БСИС».

Таким образом, мы видим рост стоимости оборотных средств в течение последних трех лет. Количество денежных средств увеличилось в 2010 году на 178 000 руб. по сравнению с 2008 годом. Наблюдается рост дебиторской задолженности. Увеличивается и количество запасов на 7 500 000 руб., в т.ч. сырья и материалов, за счет большего количества заготовленных кормов и семян; животных на выращивании и откорме, за счет увеличения поголовья; и затрат в незавершенном производстве, в частности в растениеводстве – озимые будущего периода. Как видно на рисунке, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств организации занимают запасы. На первом месте животные на выращивании и откорме, что связано со специализацией хозяйства - скотоводство. На втором - сырье и материалы, так как они необходимы для бесперебойного обеспечения производства. На третьем месте незавершенное производство в растениеводстве. Дебиторы занимают второе место в общей структуре после запасов, а на третьем – денежные средства.

Анализ влияния факторов на изменение величины собственного оборотного капитала в 2010 году рассмотрим в приложении 12. Собственный оборотный капитал в целом увеличился к концу 2010 года по отношению к началу. Постоянный капитал увеличился на 5926 000 руб., в т.ч. нераспределенная прибыль увеличилась на 1 601 000 руб., а долгосрочные обязательства выросли на 4 226 000 руб. А долгосрочные активы снизились на 30 000 руб.

Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности. Итак, проведем анализ показателей эффективности использования капитала организации (приложение 13).

Прибыль предприятия до налогообложения увеличивается в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 1 763 000 руб. Это было достигнуто за счет значительного увеличения выручки и снижения затрат на единицу произведенной продукции. Выручка увеличилась за счет большего количества произведенной продукции, чему способствовали такие факторы как своевременное полноценное кормление крупного рогатого скота и применение в рационе различных витаминных добавок, своевременное качественное ветобслуживание, обновление стада новыми высокопродуктивными животными. Снижение же затрат произошло в связи с тем, что было заготовлено достаточное количество кормов собственного производства, закупка ГСМ по сниженным ценам, снижение затрат на запчасти, в связи с постепенным обновлением машинно-тракторного парка.

Увеличение происходит и среднегодовой суммы капитала на 795 500 руб. Увеличивается рентабельность капитала: в 2009 году она составляла -0,03%, а в 2010 году 5,04%.Рентабельность продаж тоже увеличивается с -0,04% до 4,14 %. Увеличивается коэффициент оборачиваемости всего капитала предприятия, в том числе и оборотного.

Таким образом, можно сделать следующий вывод по всем изученным таблицам - ОАО «БСИС» на данный момент является платежеспособным хозяйством. По основным экономическим показателям мы видим положительную динамику, что не может не говорить о постепенном улучшении положения исследуемого хозяйства.