Валютные операции
Валютные вклады, тоже самое что и рублевые вклады. Ставки по валюте ниже, чем по вкладам в рублях.
Кредиты. Функции: образование, лечение, отдых. Юридические лица – сделки. Спрос на валютные кредиты меньше, так как меньше возможностей их разместить. В итоге и депозиты выдаются под меньшую ставку.
Валютно-обменные операции – купля/продажа иностранной валюты.
Курс – стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единицы другой страны.
способа выражения курса:
Показывать через котировку:
Обратная котировка – за единицу берется единица иностранной валюты и показывается сколько национальной нужно дать;
Прямая котировка – за единицу берется единица иностранной валюты и показывается сколько иностранной дается за нее.
Существует 2 вида валютно – конверсионных сделок:
Спотовые сделки – сделки расчеты по которым производятся не позднее 2 рабочих дней с даты заключения;
Срочные валютные сделки – больше чем 2 дня.
К стоповым сделкам относятся сделки:
TOD – производятся в день заключения
TOM – сделки расчеты по которым производятся на следующий день
SPOT – на второй рабочий день
Срочные – чуть другие сделки. Там существуют следующие инструменты.
К срочным относятся:
Сделки форвард, они заключаются на внебиржевом рынке и расчеты по ним производятся в определенный момент в будущем, который устанавливается в момент заключения сделки по курсу установленному тогда же. Т к сделка заключается вне биржи, то количество валюты устанавливается произвольно.
То что продается/ покупается по срочным сделкам называется базисным активом.
Расчетный форвард – это форвардный контракт, по которому проигравшая сторона по сделке перечисляет выигравшей стороне по сделки разницу между ценой базисного актива по форвардному контракту и его рыночной ценой на дату расчетов по сделке, умноженная на количество базисного актива по контракту.
Фьючерсный контракт – сделка по купле-продаже иностранной валюты в будущем, заключаемая через биржу. По фьючерсному контракту есть четко установленное количество иностранной валюты которая продается/ покупается, четко установленная дата валютирования (расчета).
И по фьючерсному и по форвардному контракту и продавец, и покупатель несут обязательство исполнить контракт. Это их отличает от опциона.
Опцион – это срочный валютный контракт, покупатель которого приобретает право купить или продать установленное количество валюты в определенный момент в будущем «дата валютирования» по заранее определенной цене (цена - страйт).
За приобретение этого права покупатель опциона выплачивает продавцу определенную сумму, которая называется опционная премия. Опционная премия – это максимальная сумма убытков которые может понести покупатель. Либо это максимальная сумма дохода, которую может получить продавец опционной сделки.
Существуют следующие виды опционов:
PUT дает его покупателю право продать валюту
Call дает право купить валюту
По срокам валютирования опционы делятся также на два вида:
Европейский – покупатель опциона может воспользоваться своим правом по нему только в дату валютирования
Американский – в любой момент в будущем до даты подключения валютирования
Доходы и убытки участников сделки по форвардным и фьючерсным контрактам.
Прибыли и убытки участников опционных контрактов PUT
