Модели стратегического анализа

Для разработки стратегии и сценариев развития портфеля на долгосрочную перспективу необходимо знать положение на рынке конкретных объектов, каждого типа НМА и всего комплекса в целом по отношению к конкурентному портфелю.

Нужно понимание, какие факторы влияют на доходность портфеля и каким будет его состояние в будущем.

При выборе стратегической позиции используют:

МАТРИЦУ ССВО – выявление сильных и слабых внутренних сторон объекта (портфеля), внешних возможностей и опасностей на рынке для реализации будущего спроса и предложения на активы; позволяет выявить внутренние факторы, которые поддаются изменению, и определить является ли привлекательным на рынке комплект объектов портфеля.

По результатам ССВО-анализа определяют цель управления для каждого объекта.

МАТРИЦУ БКГ (анализ комбинации «товар-рынок») – любая фирма сталкивается с фактором разного спроса на разные объекты, поэтому вводится понятие «комбинации товаров и рынков» (КТР) – это определение наиболее рентабельного сочетания основных видов продукции и категорий потребителей.

МАТРИЦУ МакКинзи – строится в координатах Y-X= Привлекательность рынка (низкая-высокая) – преимущества в конкуренции (слабые-сильные). Применяется для принятия решений при неясных перспективах роста и сложных условиях в конкуренции.

МАТРИЦА БКГ (анализ комбинации «товар-рынок») – любая фирма сталкивается с фактором разного спроса на разные объекты, поэтому вводится понятие «комбинации товаров и рынков» (КТР) – это определение наиболее рентабельного сочетания основных видов недвижимости и категорий потребителей.

ДИКИЕ КОШКИ – объекты с потенциально высокими, но не стабильными доходами; требуются значительные инвестиции для доведения до уровня звёзды.

ЗВЁЗДЫ – объекты, которые приносят стабильные и высокие доходы без значительных усилий; являются такой комбинацией товаров и рынков, которая гарантирует оптимальные доходы.

ДОЙНЫЕ КОРОВЫ – занимают значительную долю рынка, требует незначительных инвестиций, их можно использовать для других целей; являются источником для стабильных доходов.

СОБАКИ – низкий потенциал для реализации в будущем, низкая доходность; нуждаются в инвестициях при высоком уровне риска.

Для повышения доходности используют различные сценарии перераспределения КТР, например, КТР6 превратить в КТР9, КТР7 – в КТР1, КТР8 – в КТР2.

МАТРИЦА МакКинзи – строится в координатах Y-X= Привлекательность рынка (низкая-высокая) – преимущества в конкуренции (слабые-сильные). Применяется для принятия решений при неясных перспективах роста и сложных условиях в конкуренции.

Разработка стратегии управления портфелем НМА/ОИС/РИД

Стратегия – определение направления в деятельности для совпадения спроса и предложения в будущем.

Закон конкуренции –требует удовлетворения назревающих потребностей пользователей.

Избежать угрозы банкротства управляющий может повышением качества объектов, а так же снижением их цены.

Для выбора стратегии составляют сценарий – различные варианты изменений в портфеле НМА на основе матричного анализа (ССВО, БКГ и др.).

Чтобы иметь выбор в любой ситуации необходимо сформулировать 3 типа сценариев. Сценарии учитывают:

• тенденции экономического роста;

• демографическую ситуацию.