2.4. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия, т. е. его способностью своевременно и полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств (чем меньше времени требуется для превращения данного вида активов в денежные средства, тем выше ликвидность данного вида активов).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активам, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенным в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сро­кам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Статьи актива и пассива баланса при анализе его ликвидности группируются следующим образом:

АКТИВ	ПАССИВ
А/1 - наиболее ликвидные активы	П/1 - наиболее срочные обязательства
А/2 - быстрореализуемые активы	П/2 - краткосрочные обязательства
А/3 - медленно реализуемые активы	П/3 - долгосрочные пассивы
А/4 - трудно реализуемые активы	П/4 - постоянные пассивы

А/2 - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А/2 = стр. 240 + стр. 270

А/2 (на начало года) = 13192,937+0=13192,937

А/2 (на конец года) = 10925,106+0=10925,106

А/3 - запасы, дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения.

А/3 = стр. 210 f стр. 216 + стр. 22Q + стр. 230 + стр. 140

А/3 (на начало года) = 4511,889+2,226+82,643+68,863=4061,169

А/3 (на конец года) = 4766,141+4,828+226,703+0+4068,863=9056,879

А/4 - статьи 1-го раздела баланса, исключая долгосрочные финансовые вложения.

А/4 = итог 1-го раздела баланса - стр. 140

А/4 (на начало года) = 38754,206-68,863=38685,343

А/4 (на конец года) = 51906,931-4068,863=47838,068

Где пассивы предприятия:

П/1 - краткосрочная задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

П/1 = итог 5-го раздела баланса - стр. 610 - стр. 650

П/1 (на начало года) = 14691,667-1700,0-4963,314=8028,353

П/2 - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П/2 = стр. 610

П/2 (на начало года) = 1700,0

П/2 (на конец года) = 0

П/3 - долгосрочные кредиты и заемные средства, прочие долгосрочные

пассивы

П/3 = итог 4-го раздела баланса

П/3 (на начало года) = 0

П/3 (на конец года) = 0

П/4 - капитал и резервы предприятия за минусом расходов будущих пе­риодов.

П/4 = итог 3-го раздела + стр. 650 + стр.216

П/4 (на начало года) = 51244,2+4963,314+2,226=56205,288

П/4 (на конец года) = 66517,535+4529,919+4,828=71042,626

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующей системы неравенств:

А/1>=П/1

А/2>=П/2

А/3>=П/3

А/4<=П/4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборот­ных средств

Анализ ликвидности баланса представляем в виде таблицы s в столбцах 2, 3, 5, 6 - таблицы приведены итоги по группам актива и пассива баланса;

в столбцах 7 и 8 - абсолютные величины платежных излишков (+) или недостатков (-) на начало и конец отчетного периода;

в столбцах 9 и 10 - их величины в % к итогам по группам пассива

(А/1 и А/2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пас­сивами (П/1 и П/2) характеризуют текущую ликвидность, т. е. платёжеспособность (или неплатежеспособность) предприятия на ближайший отрезок и времени.

Сопоставление медленно реализуемых активов (А/3) и долгосрочных пас­сивов (П/3) характеризует перспективную ликвидность, т. е. Представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений платежей. В предыдущей таблице данные свидетельствуют о текущей ликвидности баланса, а потому платежеспособности предприятия, т. к. сравнение А/1 с П/1 и А/2 с П/2 указывают на наличие платёжных излишков не только на начало, но и на конец года.

В рассматриваемом периоде соблюдаются все условия (А/1>=П/1; А/2>=П/2; А/3>=П/3), формально требуемые для признания баланса за отчётный период абсолютно ликвидным, а предприятие платёжеспособным.

Таблица 2.4.1

Показатели, характеризующие ликвидность баланса

АКТИВ			ПАССИВ			Платежеспособный излишек (+) или недостаток(-)		В % к величине итога группы пассива
Группы акти­ва	На начало года	На конец года	Группы пасси­ва	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На на­чало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы (А/1)	9394,192	5289,729	Наиболее срочные обя­зательства (П/1)	8028,353	2067,156	+1365,839	+3222,573	+17,01	+155,89
Быстро реа­лизуемые активы (А/2)	13192,937	10925,106	Краткосрочные пассивы (П/2)	1700,0	0	+11492,937	+10925,106	+676,0
Медленно реализуемые активы (А/3)	4661,169	9056,879	Долгосрочные пассивы (П/3)	0	0	+4661,169	+9056,879
Трудно реа­лизуемые активы (А/4)	38685,343	47838,068	Постоянные пассивы (П/4)	56205,288	71042,626	-17519,945	-23204,588	-31,17	-32,66
БАЛАНС	65933,641	73109,782	БАЛАНС	65933,641	73109,782	X	X	X	X