9

Тема 7. Аналіз ліквідності і платоспроможності

1. Поняття платоспроможності підприємства і ліквідності балансу.

2. Аналіз ліквідності балансу.

3. Аналіз показників ліквідності.

1. Поняття платоспроможності підприємства

і ліквідності балансу.

Одне з найважливіших умов стійкого фінансового стану підприємства – платоспроможність. Під платоспроможністю підприємства розуміють його здатність своєчасно виконувати свої зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій.

Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємкісне. Від ступеню ліквідності балансу залежить платоспроможність. В той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан розрахунків, але і на перспективу.

Ліквідність означає здатність цінностей легко перетворюватися в гроші, тобто абсолютно ліквідні активи.

Ліквідність підприємства – це здатність підприємства перетворювати свої активи в гроші для своєчасного покриття всіх необхідних платежів.

Розрахунок платоспроможності проводиться на конкретну дату. Ця оцінка суб'єктивна і може бути виконана з різним ступенем точності.

Для підтвердження платоспроможності перевіряють: наявність коштів на поточних рахунках, валютних рахунках, поточнi фінансові інвестиції. Ці активи повинні мати оптимальну величину. З одного боку, чим більше розмір коштів на рахунках, тим більше у підприємства можливості для здійснення поточних розрахунків і платежів.

З іншого боку, незначна кількість коштів не завжди означає, що підприємство неплатоспроможне: кошти можуть надійти найближчим часом, поточнi фінансові інвестиції легко можуть перетворитися в гроші .

А постійна кризова відсутність готівки приводить до того, що підприємство перетворюється в «технічно неплатоспроможне» - це вже перший крок на шляху до банкрутства.

Низька платоспроможність може бути як випадковою і тимчасовою, так тривалою і хронічною.

Причинами цього можуть бути:

• невиконання плану реалізації продукції;

• нераціональна структура оборотних коштів;

• несвоєчасне надходження платежів від контрактів;

• товари на відповідальному збереженні і т.д.

Аналізуючи платоспроможність підприємства доцільно складати платіжний календар на місяць з розбивкою суми надходжень (виручки від реалізації, оплата одержаних векселів, погашення дебіторської заборгованості) і платежів (податки, відсотки за кредит, термінові зобов'язання, заробітна плата та інше).

Таблиця 7.1

Платіжний баланс (календар), тис.грн.

А к т и в			П а с и в
Наявнi кошти для покриття заборгованости	На початок звiтного перiоду	На кiнець звiтного перiоду	Негайнi та iншi платежi	На початок звiтного перiоду	На кiнець звiтного перiоду
1. Грошові кошти та iх еквiваленти	2,0	7,2	1.Заборгованiсть по кредитах банку	510,3	420,8
2. Розрахунки з дебiторами	375,5	614,0	2.Заборгованiсть кредиторам	735,0	1011,2
Усього	377,5	621,2	Усього	1245,3	1432,0
Сальдо	867,8	810,8
Баланс	1245,3	1432,0	Баланс	1245,3	1432,0

Якщо сальдо в активі платіжного балансу, це означає неплатоспроможність підприємства. Відомо, що оцінка рівня платоспроможності дається за даними балансу на основі характеристики ліквідності оборотних коштів, тобто з урахуванням часу, необхідного для перетворення їх у готівку.

Підвищення рівня платоспроможності підприємства залежить від поліпшення результатів його виробничої і комерційної діяльності. В той же час надійний фінансовий стан залежить також і від раціональної організації використання фінансових ресурсів. Тому за умовами ринкової економіки здійснюється не тільки оцінка активів і пасивів балансу, а і щоденний аналіз стану і використання господарських засобів.