8.1.3 Глобализация мировой экономики

В современных условиях всемирное хозяйство приобретает качественно новые черты. Главное в этом процессе состоит в том, что он становится глобальным.

Глобальные проблемы человечества

В настоящее время существуют два ряда глобальных проблем. С одной стороны, это так называемые глобальные проблемы человечества: загрязнение окружающей среды; демографический взрыв и перенаселение во многих странах мира; нехватка продовольствия и голод; сохранение мира, разоружение и конверсия. Перечисленные проблемы имеют комплексный характер и находятся на стыке экономики, политики, социальной сферы, науки, техники и технологии. В первую очередь они обусловлены кризисом традиционных технологий и нарушением законов взаимодействия человека и природы.

С другой стороны, следует выделить глобальные проблемы экономики.

Глобализация мировой экономики

Глобализация мировой экономики - современная стадия интернационализации производства и капитала, которая началась и продолжается около 100 лет. После Второй мировой войны процесс интернационализации ускорился и углубился, что выразилось, с одной стороны, в резком расширении масштабов деятельности транснациональных банков, а с другой стороны, в развитии интеграционных экономических процессов, которые с микроуровня перешли на макроуровень и приняли форму региональных экономических интеграционных объединений.

В начале 70-х годов XX в. осознание качественных изменений в характере и содержании мирохозяйственных связей выразилось в появлении экономических концепций взаимозависимости национальных экономик, планов модернизации международного разделения труда, определении роли транснациональных корпораций как мощного фактора формирования современного мира наряду с национальными государствами.

В 90-е годы произошел переход в новое качество, позволяющий говорить о начале следующего этапа интернационализации, который можно назвать глобализацией. Ее следствием является создание глобальной мировой экономики с определенными специфическими особенностями, чертами и структурами, ранее не имевшими места.

Глобальная экономика

В функциональном плане глобальная экономика проявляется в следующих аспектах:

· глобальной финансовой системе, которая постепенно становится таковой благодаря развитию электронных средств связи и использованию компьютерных технологий;

· глобальной системе обмена результатами интеллектуальной деятельности начиная с традиционной торговли лицензиями на использование технологий и кончая компьютерными информационными сетями;

· глобальной системе продвижения товаров и услуг, включая транспортировку, хранение, страхование, маркетинг, рекламу и организацию товарных потоков и другие необходимые операции.

Таким образом, мировая экономика в настоящее время становится новой глобальной системой, которая требует и качественно нового подхода к ее изучению и пониманию.

8.2 Международное движение капитала

Сущность и классификация международного движения капи­тала

Международная миграция капитала (ММК) — процессы встречного движения капиталов между различными странами миро­вого хозяйства, приносящие дополнительные доходы их соб­ствен­никам.

Основная цель ММК — извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал.

Международная миграция капитала выступает в двух формах:

• в форме вывоза (экспорта) капитала, при этом он размеща­ется за пределами данной страны;

• в форме ввоза (импорта) капитала, при этом в экономику данной страны вкладываются инвестиции из-за рубежа.

Экономическая сущность вывоза капитала состоит в изъятии части капитала из на­ционального оборота и его прибыльное разме­щение в других странах.

Цель экспортеров капитала — поиск наиболее прибыльных сфер производительного использования капитала за пределами своей страны (приближение предпринимательско­го капитала к ис­точникам сырья; освоение новых месторождений полезных ископа­емых; использование более дешевой рабочей силы; освоение новых рынков сбыта готовой про­дукции).

Каждая страна, как правило, выступает в качестве экспортера и импортера капитала. При этом экспорт может осуществляться и при нехватке капиталов внутри страны, а им­порт иногда приводит к вытеснению национального капитала.

Классификация форм ММК

Классификация форм ММК отражает различные стороны этого процесса. Капитал вы­возится, ввозится и функционирует в следую­щих формах;

а) в форме частного или государственного капитала в зависимо­сти от того, вывозится он частными фирмами или государ­ственными организациями и предприятиями;

б) в денежной и товарной формах. Например, вывозом капи­тала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вывозятся за рубеж в качестве вклада в уставный капитал созда­ваемого там предприятия;

в) в краткосрочной (срок до одного года) и долгосрочной фор­мах. В целом мировая практика показывает, что доминирует движе­ние краткосрочного капитала;

г) в ссудной и предпринимательской формах. Капитал в ссуд­ной форме (ссудный ка­питал) приносит его владельцу доход глав­ным образом в виде процента по вкладам, займам, кредитам, а ка­питал в предпринимательской форме (предпринимательский капи­тал) — преимущественно в виде прибыли.

По характеру использования выделяют две основные формы миграции капитала: предпринимательский капитал и ссудный ка­питал.

Предпринимательский капитал

Под предпринимательским капиталом понимается вложе­ние инвестиционных ресурсов в создание новых или реконструкцию действующих предприятий в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Миграция капитала, осуществляемая в предпринимательской форме, имеет свои признаки, к которым следует отнести:

• организацию и участие в производственном процессе за рубе­жом;

• долгосрочный характер вложений иностранного капитала;

• право собственности на предприятие или на его часть на тер­ритории другого государства.

Прямые и портфельные инвестиции

В литературе выделяют прямые (физические) и портфельные инве­стиции.

Прямые (физические) инвестиции — вложения денежных ресурсов в основные средства предприятий (технологическое обо­рудование, машины, механизмы и т.д.) и другие факторы производ­ства.

По сути дела, физические инвестиции или прямые зарубежные инвестиции — это долгосрочные зарубежные вложения, в резуль­тате которых экспортером капитала организуется или ведется про­изводственный процесс на территории другой страны.

Портфельные инвестиции — вложения средств в ценные бумаги (акции, облигации) пред­приятий.

Прямые и портфельные инвестиции имеют ряд особенностей в отношении целей, путей и методов их достижения, а также форм дохода:

Характерные особенности	Прямые инвестиции	Портфельные инвестиции
Основная цель вывоза	Контроль над иностранной фирмой	Получение высокой нормы прибыли
Пути достижения цели	Орга­ни­зация и ве­де­ние биз­неса за гра­ни­цей	Приоб­рете­ние цен­ных бумаг ино­странных ком­паний
Методы достижения цели	Вла­де­ние зару­беж­ной фир­мой на ос­нове по­купки кон­троль­ного па­кета ак­ций	Приоб­рете­ние части акци­онер­ного капи­тала ино­странной ком­пании
Формы дохода	Прибыль	Дивиденды, проценты

Одной из форм портфельных инвестиций является участие иностранного капитала в совместных предприятиях, в которых кон­трольный пакет акций остается у национальных государственных или частных фирм. Иностранный капитал, в свою очередь, получает часть причитающейся прибыли, которая вывозится из страны или используется для дальнейших инвестиционных вложений на месте.

Основные причины вывоза капитала:

• наиболее благоприятные условия размещения капитала в другой стране (дешевая рабочая сила, низ­кий уровень налоговых изъятий, доступность природных ресурсов и др.);

• достаточно низкая доходность капитала в какой-либо отрасли национальной экономики;

• увеличение финансовых возможностей при осуществлении сложных дорогостоящих проектов, раз­деле­ние финансового риска;

• расширение объемов сбыта продукции предприятий

Основные причины ввоза капитала:

• осуществление структурной перестройки экономики, улучшение макроэкономической ситуации, подъ­ем национальной экономики;

• расширение возможностей внедрения инновационных технологий в отечественную экономику;

• усиление диверсификации производства и повышение на этой основе его экономической эффектив­но­сти;

• формирование рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях, увеличение совокупного пла­тежеспособного спроса населения

В целом международная миграция капитала имеет положи­тельные последствия для мировой экономики, к числу которых можно отнести:

• рост конкурентоспособности национальных экономик;

• интенсификацию международной специализации и коопериро­вания производства;

• увеличение объемов взаимного товарооборота между стра­нами;

• повышение эффективности механизма международных эконо­мических связей в условиях глобализации и интеграции финансо­вых рынков.

Инвестиционный климат

Вложение иностранных инвестиций в экономику какого-либо государства зависит от ситуации в стране с точки зрения предпри­нимателей, вкладывающих свои денежные средства. В мировой практике хозяйствования эту ситуацию воспринимают как инвести­ционный климат.

Инвестиционный климат — это совокупность социально-экономических, политических и финансовых факторов, определяю­щих степень привлекательности инвестиционного рынка и величину инвестиционного риска.

Инвестиционный риск — это риск обесценивания капитало­вложений в результате действий органов государственной власти и управления.

Состояние инвестиционного климата в стране оценивают по достаточно большому числу элементов, так называемых факторов риска, которые можно объединить в следующие группы:

а) социально-политическая ситуация в стране;

б) внутриэкономическая ситуация и перспективы ее развития;

в) внешнеэкономическая деятельность и ее перспективы.

Методы привлечения иностранного капитала

Методы привлечения иностранного капитала подразделяют на общие, нало­говые и кредитно-финансовые.

Общие методы - направлены на формирование благоприятной инвестиционной среды функционирования предприятий с целью повышения его экономической эффективности

Налоговые методы:

• прямые налоговые льготы;

• отсрочка от уплаты налогов;

• ускоренная амортизация;

• налоговые каникулы;

• освобождение от таможенных пошлин и др.

Кредитно-финансовые методы:

• субсидии;

• займы;

• кредиты и гарантии их предоставления;

• финансовые льготы

Ссудный капитал

Особое место в условиях современной экономики принадле­жит ссудному капиталу. Ссудный капитал функционирует путем осуществления вкладов в иностранные банки (вы­воз капитала) и внешних займов (ввоз капитала).

Современной формой ссудного капитала является междуна­родный кредит.

Международный кредит — это кредит, предоставляемый государствами, банками, фирма­ми, другими юридическими или фи­зическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам, юридическим лицам других стран.

Сущность международного кредита заключается в предостав­лении странами друг другу денежных или товарных ресурсов в долг на условиях возвратности, платности и срочности. Субъектами кре­дитно-финансовых сделок могут выступать частные предпринима­тельские структуры, государственные учреждения, правительства стран, различные международные организации и др.

Основными международными кредитно-финансовыми органи­зациями являются Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или Всемирный банк. В настоящее время эти организации объединяют более 150 государств.

Международный кредит способствует:

• росту торговли между странами;

• облегчению международных денежных расчетов;

• привлечению дополнительных кредитных ресурсов с целью решения социально- экономических проблем;

• формированию активного платежного баланса страны;

• созданию специальных стабилизационных фондов для обеспе­чения устойчивого курса национальной валюты;

• сдерживанию нарастающих инфляционных процессов.

Однако неэффективное использование кредитных ресурсов может негативно отра­зиться на экономическом состоянии страны. Чрезмерные внешние заимствования, при высоких процентных ставках, отвлекают значительную часть денежных средств, которые могли бы быть вовлечены в необходимые для страны инвестиции. Поэтому внешние долги существенно снижают внутренние эконо­мические возможности страны, подрывают пер­спективы ее даль­нейшего самостоятельного социально-экономического развития.