Практические занятия по теме "Финансовые результаты деятельности предприятия"
Задача 4.1. [Взаимосвязь затрат на 1 грн. товарной продукции, прибыли от реализации, рентабельности продукции].
Имеются следующие исходные данные (в таблице помечены *):
-
Наименование показателей
Предприятие
Объединение
1
2
3
1. Объем производства, тыс. т
540*
1100*
810*
2450
в т. ч. товарная продукция (она же реализованная)
500*
1200*
800*
2500
2. Цена, грн./т
1000*
950*
800*
3. Полная себестоимость, грн./т
900*
1000*
820*
4. Затраты на 1 грн. товарной продукции, коп.
90,0
105,3
102,5
100,7
5. Прибыль, тыс. грн.
50000
-60000
-16000
-26000
6. Рентабельность продукции, %
11,1
-5,0
-2,4
-1,0
Выполните расчеты затрат на 1 грн. товарной продукции, прибыли, рентабельности продукции и занесите в продолженную таблицу. Сделайте выводы.
Решение
При решении задачи используются формулы для расчета показателей:
(соответственно затрат на 1 грн. товарной продукции, прибыли от реализации продукции, рентабельности продукции).
Анализируя полученные результаты, нужно "увидеть" качественную зависимость между показателями: если ЗТП > 100 коп., то прибыль и рентабельность продукции имеют отрицательные значения (и наоборот).
Задача 4.2. [Изменения рентабельности продукции].
В качестве исходных данных можно использовать таблицу из задачи 3.2.
-
Наименование показателей
Год
Изменения (±)
J, %
"0"
"1"
абс.
отн., %
Себестоимость товарной продукции, тыс. грн.
2500*
2800*
+300
+12,0
112,0
Товарная продукция, тыс. грн.
2893*
2729*
-164
-5,7
94,3
Рентабельность продукции, %
15,7
-2,5
-18,2
Решение
Абсолютное отклонение рентабельности продукции:
При этом говорят, что рентабельность продукции снизилась на 18,2 пункта. Расчет индекса рентабельности лишен смысла.
Условие этой задачи позволяет сделать еще один общий вывод: значение индекса любого показателя не может быть отрицательным.
Задача 4.3. [Критический объем производства].
Рассчитать критический объем производства, запас безопасности, прибыль от реализации, рентабельность продукции для предприятия, на котором производится и реализуется 500 тыс. т продукции/год по цене 750 грн./т (при полной себестоимости 600 грн./т, в т. ч. переменных расходах 400 грн./т). Используя метод уравнения, проверьте себя.
Решение
Критический объем производства в натуральном выражении (Акрит.) определяется аналитически по формуле:
где ∑апост. - постоянные издержки на весь выпуск продукции;
Ц и аперем. - соответственно цена и переменные издержки на единицу продукции.
Запас безопасности (ЗБ), рентабельность продукции и прибыль от реализации продукции рассчитываются соответственно по формулам:
Учитывая, что точка безубыточности это объем производства, который соответствует нулевому значению прибыли, проверить результаты расчетов можно, записав уравнение для расчета выручки:
Следовательно, расчеты выполнены правильно.
Задача 4.4. [Постоянные и переменные издержки, критический объем производства].
Определить критический объем производства и запас безопасности по следующим данным:
суммарные издержки - 200 млн. грн./год;
объем производства - 400 тыс. т/год;
цена - 600 грн./т;
доля постоянных издержек - 20%.
Решение
Задача 4.5. [Сравнение альтернативных проектов].
Имеется два альтернативных инвестиционных проекта предприятия по производству продукции повышенного спроса производственной мощностью 700 тыс. т в год:
-
Наименование показателей
Проект
I
II
Цена, грн./т
300
320
Себестоимость, грн./т
280
300
Доля постоянных издержек в себестоимости, %
20
20
По какому проекту можно ожидать лучших экономических показателей (каких?) и почему?
Решение
Первой реакцией студентов может быть сравнение проектов по величине Акрит..
На основании полученных результатов напрашивается вывод о том, что предпочтение следует отдать I проекту как имеющему больший запас безопасности. Но запас безопасности является лишь необходимым условием эффективности проекта, но не достаточным. К тому же критический объем производства не является показателем работы предприятия.
Поэтому выбор лучшего проекта проводится на основании сравнения показателей прибыли и рентабельности продукции.
Лучшим из сравниваемых проектов следует признать I при прочих равных условиях.
Задача 4.6. [Факторы, определяющие критический объем производства; график безубыточности].
Общая сумма постоянных затрат на производство продукции 20 млн. грн. Затраты на единицу продукции, которые не зависят от объема производства, - 650 грн./т. Оптовая цена предприятия на реализуемую продукцию - 1000 грн./т.
Чему равен критический объем производства?
Какие значения цены и какие значения переменных расходов сдвинут точку безубыточности влево (при прочих равных условиях) и почему?
Решение
Очевидно, что точка безубыточности (на графике безубыточности) сместится влево при значениях Ц > 1000 грн./т и аперем. < 650 грн./т. Для наглядности целесообразно эти перемещения показать на графиках.
Например, Ц=1100 грн./т,
Задача 4.7. [Изменение основных фондов и критический объем производства].
При общей сумме постоянных издержек 28000 тыс. грн., цене 600 грн./т и переменных издержках 300 грн./т критический объем производства составляет 93,3 тыс. т. В ходе реконструкции цеха вследствие ввода и вывода основных фондов III-ей группы стоимость цеха возросла на 6 млн. грн. Как изменение состава оборудования повлияло на критический объем производства? Решите задачу, не пользуясь формулой для расчета Акрит.. Отразите новую ситуацию на графике безубыточности.
Решение
∆ОФ → ∆АМгод → ∆∑апост. при прочих равных условиях.
Учитывая сказанное,
Задача 4.8. [Факторы, определяющие критический объем производства].
Если оптовая цена 1000 грн./т, сумма постоянных издержек 30 млн. грн., а переменные затраты на единицу продукции 600 грн./т, то критический объем производства равен 75 тыс. т. Улучшение качества продукции вызовет увеличение безвозвратных отходов на 15 кг/т и позволит повысить цену на 3%. Цена 1 т основных материалов - 400 грн./т. Как указанное повлияет на критический объем производства? Ответ иллюстрируйте графиками безубыточности.
Решение
при прочих равных условиях.
↑ Ц → ↓ Акрит. при прочих равных условиях.
График безубыточности будет иметь вид:
Задача 4.9. [Объем производства и продаж, затраты, прибыль].
Предприятие производит и продает один вид продукции в диапазоне от 10 до 30 тыс. шт. в год. Ниже приведена частично заполненная таблица затрат (исходные данные помечены *):
-
Затраты
Объем производства и продаж, тыс. шт.
10*
20*
30*
На весь выпуск, тыс. грн.
70*
130
190
в т. ч.
переменные
60*
120
180
постоянные
10*
10
10
На единицу продукции, грн.
7,00
6,50
6,33
в т. ч.
переменные
6,00
6,00
6,00
постоянные
1,00
0,50
0,33
Заполните недостающие значения.
Предположим, что предприятие продает 15 тыс. шт. продукции в год и реализует по цене 8,00 грн./шт. Приготовьте отчет для анализа прибыли.
Решение
Прежде всего необходимо заполнить таблицу. Для этого требуются знания о характере изменения условно-постоянных и переменных расходов в связи с изменением объема производства.
Теперь можно приготовить отчет для анализа прибыли:
-
Наименование показателей
На весь выпуск, тыс. грн.
На 1 шт., грн.
%
Выручка от реализации
(объем продаж 15 тыс. шт.)
120
8,00
100
Переменные затраты
90
6,00
75
Маржинальный доход
30
2,00
25
Постоянные затраты
10
Прибыль
20
Критический объем производства в натуральном выражении можно рассчитать с использованием единичного маржинального дохода (МД), а в денежном выражении - с использованием относительного маржинального дохода (ОМД):
Запас безопасности (ЗБ)
Задача 4.10. [Влияние различных факторов на прибыль и рентабельность (задачи 4.10.1 - 4.10.4)].
Предприятие производит и реализует электродвигатели для электромостовых кранов металлургических заводов.
Исходная ситуация характеризуется следующим отчетом для анализа прибыли:
-
Наименование показателей
На весь выпуск, тыс. грн.
На 1 шт., грн.
%
Выручка от реализации
(объем продаж 400 шт.)
1000
2500
100
Переменные затраты
600
1500
60
Маржинальный доход
400
1000
40
Постоянные затраты
300
Прибыль
100
Рассмотрите различные ситуации (задачи 4.10.1 - 4.10.4), которые могут иметь место на предприятии, сделайте выводы о влиянии различных факторов на критический объем продаж в денежном выражении, прибыль от реализации, рентабельность продукции.
Сделайте выводы о целесообразности осуществления предлагаемых решений.
Задача 4.10.1. [Влияние изменения постоянных затрат и объема продаж].
Предприятие планирует увеличить расходы на рекламу на 100 тыс. грн., считая, что это позволит увеличить выручку от реализации на 300 тыс. грн. Целесообразно ли это?
Решение
-
Наименование показателей
На весь выпуск, тыс. грн.
На 1 шт., грн.
%
Выручка от реализации
(объем продаж 520 шт.*)
1300*
2500
100
Переменные затраты
780*
1500
60
Маржинальный доход
520*
1000
40
Постоянные затраты
400*
Прибыль
120*
* - изменяющиеся величины.
Выводы сделаны в обобщенном виде после задачи 4.10.4.
Задача 4.10.2. [Влияние изменения переменных затрат и объема продаж].
Предприятие планирует улучшить качество двигателей за счет увеличения переменных затрат на 100 грн./шт., считая, что это позволит увеличить объем продаж до 480 штук. Целесообразно ли это?
Решение
-
Наименование показателей
На весь выпуск, тыс. грн.
На 1 шт., грн.
%
Выручка от реализации
(объем продаж 480 шт.*)
1200
2500
100
Переменные затраты
768*
1600*
64*
Маржинальный доход
432*
900*
36*
Постоянные затраты
300
Прибыль
132*
Задача 4.10.3 [Влияние изменения постоянных затрат, цены и объема продаж].
Предприятие планирует увеличить расходы на 150 тыс. грн., снизить цену на 200 грн./шт. По мнению маркетолога это приведет к увеличению объема продаж на 50% (в 1,5 раза). Целесообразно ли это?