Завдання № 21

1. Задача:

До фінансової установи звертається клієнт щоб отримати позику. Для га­ран­ту­ван­ня своїх зобов’язань перед кредитором позичальник готовий надати в заставу пе­реказний вексель. Термін погашення даного векселя наступає через 2 роки суму зобов’язань по векселю становить 900 тис. грн., річна відсоткова ставка рівна 18%, дисконтування проводиться що­квартально. Кредитор погоджується з предметом застави.

Визначити:

– яку максимально можливу суму отримає позичальник під заставу такого векселя?

Розв’язок:

900 * (1- 0,18/4)^2*4 = 622,687 тис. грн., D_r=(1-d/n)^T*n (без корекції)

900 * (1- ((18*365)/(4*360*100)))^2*4 = 619,434 тис. грн.

D_r=(1-(r*365/n*360*100)^T*n (з корекцією)

Завдання № 22

1. Задача:

До фінансової установи звертається клієнт щоб отримати позику. Для гарантування своїх зобов’язань перед кредитором позичальник готовий надати в заставу нерухомість. Балансова вартість нерухомого майна становить 200 тис. грн., експертна оцінка становить (реально сфор­мо­вана на ринку) становить 185 тис. грн. Кредитор погоджується на предмет застави. Згідно внутрішніх по­ло­жень фінансового посередника вартість заставленого нерухомого май­на повинна бути відкоригована за наступними індикаторами: корекція на ліквідність – 20%; корекція на ринковість – 10%; корекція на строковість – 10%.

Кредит буде видаватись по програмі: кредитна лінія під 24% річних. Сторони домовились про наступний графік видачі та погашення фінансових зобов’язань. Видача: 30% – перший транш; через 9 місяців другий транш – 40%; через 12 місяців третій транш – 30%. Погашення: 25% – через 18 місяців; 45% – через 20 місяців; 30% – через 24 місяці.

Визначити:

– яку суму отримає позичальник під заставу такого майна?

– дохід фінансового посередника від такої трансакції?

Розв’язок:

1) Відкоригована вартість заставленого нерухомого май­на / максимальна сума кредиту під заставу даного майна: 185 – (20% – 10% – 10%) = 111 тис. грн.

2) Розрахунок доходу по кредитній лінії:

(((111 * 30%) * 24%) / 12) * 9 = 5,994 тис. грн. – перший транш;

((((111 * 30%) + (111 * 40%)) * 24%) / 12) * (12 –9) = 4,662 тис. грн. – другий транш;

((111 * 24%) / 12) * (18 – 12) = 13,32 тис. грн. – третій транш;

((((111 – (111 * 25%)) * 24%) / 12) * (20 –18) = 3,33 тис. грн. – перше погашення;

(((((111 – (111 * 35%)) – (111 * 45%))* 24%) / 12) * (24 – 20) = 2,664 тис. грн. – друге пога­шен­ня та списання боргу;

Дохід фінансового посередника становитиме:

5,994 + 4,662 + 13,32 + 3,33 + 2,664 = 29,97 тис. грн.

Завдання № 23

1. Задача:

Дебітор випускає вексель через банк бенефіціар на суму 150 000,00 грн. із зо­бов'­язан­ням виплатити кредитору або векселетримачу, якщо вексель переказний, суму 30.07.04. Влас­ник векселя пред’являє його до оплати банку достроково за 48 днів до терміну по­га­шен­ня, і банк згоджується виплатити суму, але з дисконтом у 32% річних.

Визначити:

• яку суму одержить векселетримач?

• відносний показник дохідності для банку по даній трансакції?

Розв’язок:

1) 150 000 * (1-­ (48:360)*0,32) = 143 600,00 грн. S_t = S₀ (1-d_t); d_t = (t:360)*r

2) Відносний показники складає: банк вкладає 143 600, 00 грн. (100%), а через 48 днів отри­мує покриття у сумі 150 000,00 грн.,

тобто дохід складе: 150 000 – 143 600 = 6 400,00 грн. (х%),

Отже відносний показник дохідності буде: 6 400*100% / 143 600 = 4,46%;

4,46% / 48 * 360 = 33,45%.