Сидоров В.А. Макроэкономика

В учебной литературе указанные две модели часто рассматривают вместе, как модель Хар- рода–Домара:

G = s / c,

где G – темпы экономического роста; s – доля сбережений в совокупном доходе; с – коэффициент капиталоемкости (отношение капитала к выпуску продукции).

Из данной модели вытекает, что темпы роста находятся в прямой зависимости от доли сбережений в совокупном доходе s, так как чем больше сбережения, тем больше инвестиции. Коэффициент капиталоемкости с воздействует на экономический рост в обратном порядке: его повышение снижает темпы роста.

Неоклассическая модель экономического роста Р. Солоу в связи с изменением относительных цен предполагает замещение­ факторов производства. По Солоу, инвестиции и сбережения определяют нe темпы экономического роста, а соотношение между факторами «капитал – труд» и объемом производства на душу населения. Взяв за основу своей модели простую производственную функцию и введя в нее уровень развития технологий Т, он предположил, что последние в равной мере воздействуют и на труд, и на капитал. В результате Р. Солоу получил следующую модель экономического роста:

У= Tf(К, L).

Модель Солоу была использована экономистами для решения проблемы оптимального экономического роста. Наиболее точно она сформулирована американским экономистом Э. Фелпсом, который сформулиpoвал­ «золотое правило накопления капитала». Его суть состоит в том, что каждое поколение должно сберегать для будущих поколений такую долю дохода, которую оно получило от предыдущих. Иными словами, ставка процента должна быть равна темпу роста населения. В этом случае траектория экономического роста и будет оптимальной. Иногда «золотое правило» называют правилом «биологической ставки процента».

Сначала 1980-х гг. появляются модели экономического роста, в основе которых лежит стремление

креализации проблемы качества жизни. Эти модели были реакцией на высокие темпы экономического роста большинства стран после войны и нарушение равновесия между природой и человеком.

Примером может служить модель Дж. Неймана, в которой производство всех продуктов растет

водном темпе, цены не зависят от времени, прирост производства финансируется путем инвестирования прибыли. Динамическое равновесие в ней характеризуется условием

P’= 1 + z’,

где Р – относительный рост производства, при простом воспроизводстве р’равен 1; z’ – минимальный процент на капитал.

Вмодели рассматривается ограниченное число технологических способов выпуска продукции

сопределенной степенью интенсивности. Чистый продукт делится на фонд потребления и фонд накопления. На этой основе записывается ряд соотношений, используя которые можно развивать процесс производства.

Существуют и другие разновидности моделей, например, модели оптимального роста, сбалансированного и несбалансированного роста, модели, где фактором роста выступает процесс распределения национального дохода, и т. д.

17.3. Экономические кризисы и циклы

Утверждение крупного машинного­ производства положило начало экономическим кризисам, периодически нарушающим ход капиталистического воспроизводства­ . Начиная с 1825 г. экономика отдельных стран периодически­ подвергается разрушительному воздействию экономических­ кризисов, повторяющихся через определенные промежутки времени.

Кризисы проявляются, прежде всего, в перепроизводстве­ товаров. Во время кризисов разражается­ общественная эпидемия, котораявсем предшествующим эпохам показалась бы нелепостью, – эпидемия перепроизводства. Это означает, что в обществе произведено товаров больше того количества, на которое предъявляется платежеспособный спрос.

При наступлении кризиса расстраивается вся система народнохозяйственных связей: торговля свертывается, рынки переполняются массой товаров, которые не находят сбыта, резко сокращается объем производства, масса рабочих увольняется­ и лишается тем самым средств существования. Ощущается острый­ недостаток наличных денег, необходимых для платежей, наблюдается­ расстройство кредита, падение курса акций, многие капиталистические предприятия и масса мелких производителей терпят банкротство.

Следует отметить, что перепроизводство товаров, наблюдающееся­ во время кризисов, носит не абсолютный, а относительный­ характер. Избыток товаров в конечном счете вызван только низким платежеспособным спросом населения, а не отсутствием­ действительных потребностей общества в этих товарах. Во время кризиса потребности населения в материальных благах­ не удовлетворяются, миллионы испытывают лишения­ , терпят нужду в необходимых средствах существования.

274

Экономическое равновесие

Формальная или абстрактная возможность экономических кризисов перепроизводства заложена еще в простом­ товарном производстве и обращении. Эта возможность обусловлена­ основным противоречием простого товарного производства­ – противоречием между частным и общественным характером­ труда товаропроизводителей. Непосредственные же условия возможности кризисов связаны с функциями денег как средства обращения и средства платежа.

Еслипринепосредственномобменеодноготоваранадругойактыпродажиикуплиосуществляются одновременно, то появление­ денег в качестве посредника при обмене вызывает возможность­ разъединения актов продажи и купли, которое может привести­ к нарушению непрерывности процесса обращения и нормального хода воспроизводства, к кризису. Следовательно, первая возможность кризисов содержится в отделении друг от друга­ купли и продажи.

Возможность кризисов перепроизводства получает свое дальнейшее­ развитие в функции денег как средства платежа. Продажа товаров в кредит означает разрыв во времени между продажей товара и выплатой денег за него. Это усиливает возможность кризисов­ , так как товаровладелец, купивший товары

вкредит, к моменту­ уплаты денег по долговому обязательству может оказаться неплатежеспособным, а неплатежеспособность одних товаропроизводителей­ ведет к неплатежеспособности других.

Однако превращение этих абстрактных возможностей кризисов в реальную действительность

врамках простого товарного произ­водства и обращения отсутствует и происходит только в условиях капитализма.

Причина неизбежности экономических кризисов – основное противоречие­ капитализма, противоречие между общественным характером­ производства и частнокапиталистической формой присвоения­ результатов производства. Главная из форм его проявления­ раскрывается в противоречии между производством и потреблением. Характерной особенностью капитализма является отставание платежеспособного спроса и потребления населения от роста производства. Противоречие между производством и потреблением, присущее капитализму, состоит в том, что производство растет с громадной быстротой­ , а конкуренция сообщает ему тенденцию безграничного расширения, тогда как потребление, если и растет, то крайне слабо.

Отставание платежеспособного спроса общества от расширения производства сокращает возможности сбыта производимых товаров­ , неумолимо ведет к разрушительным экономическим кризисам. Тольковусловияхкапиталистическогоспособапроизводстваограниченность­ потреблениятрудящихся масспротивостоиттенденциикбезграничномуроступроизводствавоимяненасытнойжаждыприбыли, и именно это несоответствие неизбежно ведет к кризисам перепроизводства.

Переход к крупному машинному производству в результате­ развития производительных сил настоятельно требует подчинения последних удовлетворению потребностей населения. Но в рамках частной собственности на средства производства это требование­ неосуществимо, что наглядно проявляется в кризисах.

Следовательно, неизбежность экономических кризисов при капитализме­ порождена самой природой капиталистическогоспособапроизводства.Онаслужитвыражениемнесоответствиякапиталистических­ производственных отношений характеру производительных­ сил.

Экономическим (иначе – деловым) циклом называют промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Экономический цикл представляет собой подъемы и спады уровней экономической активности

втечение нескольких лет. Это промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Циклические колебания могут испытывать различные составляющие национальной экономики. Информацию о величине колебаний дает показатель совокупного общественного продукта.

На рис. 17.5 представлена схема экономического цикла. Линия тренда, или усредненное значение совокупного общественного продукта за ряд лет, показывает общее направление развития экономики во времени, линия валового выпуска экономики – реальные колебания этого показателя.

Рис. 17.5. Экономический цикл

275

Сидоров В.А. Макроэкономика

Экономические циклы характеризуются амплитудой колебаний и продолжительностью. Амплитуда колебаний – максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (расстояние CD на рис. 17.5).

Продолжительностьцикла–периодвремени,втечениекоторогосовершаетсяоднополноеколебание деловой активности, (расстояние Т1Т2 на рис. 17.5).

По продолжительности циклы делятся на короткие, средние и длинные.

Короткие циклы связаны с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке, колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2–4 года.

Средние циклы обусловлены изменением инвестиционного спроса предприятий, долгосрочным накоплением факторов производства и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10–15 лет.

Длинные циклы, или волны, связаны с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. В среднем они продолжаются 40–60 лет.

Теория длинных волн была подробно разработана выдающимся русским экономистом Николаем Дмитриевичем Кондратьевым (1892–1938), который с конца ХVIII в. на основании фактического материала выделил три большие волны1:

1–я волна: с конца 1780–начала 1790–х гг. до 1844–1851 гг.; 2–я волна: с 1844–1851 гг. по 1890–1896 гг.; 3–я волна: с 1890–1896 гг. приблизительно по 1939–1945 гг.

Если продолжить основные тенденции, намеченные Н.Д. Кондратьевым, можно выделить четвертую и пятую волны:

4–я волна: с 1945 г. по 1983 г.

5–я волна: с 1983г. по 2018 г. (прогноз).

Главную роль в смене циклов, по мнению Н.Д. Кондратьева, играют научно-технические новации. Так, для первой волны решающую роль сыграли изобретения и сдвиги в текстильной промышленности и производстве чугуна.

Рост в течение второй волны был обусловлен строительством железных дорог, бурным развитием морского транспорта, что позволило освоить новые хозяйственные территории и преобразовать сельское хозяйство.

Третьяволнабылаподготовленаизобретениямивсфереэлектротехникииосновываласьнамассовом внедрении электричества, радио, телефона и других новшеств.

Продолжая анализ Н.Д. Кондратьева, можно предположить, что четвертая волна связана с изобретением и внедрением синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, а пятая – с массовым внедрением микропроцессоров, достижений генной инженерии, биотехнологий и т.д.

Необходимо отметить, что в реальной жизни происходит наложение одних циклов на другие и в рамках более длительных колебаний совершается несколько коротких циклов.

Яркими примерами циклов Кондратьева могут служить кризис 1873 г., Великая депрессия 1929– 1933 гг., стагфляция 1974–1975 гг.

Между большими циклами экономической конъюнктуры и средними наблюдаются промежуточные циклы, получившие название строительных. Они исследованы С. Кузнецом. Строительные циклы охватывают 15–20-летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. Эти циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.

Средние циклы носят название классических. Их длительность – 10– 12 лет, и они связаны с массовым обновлением основного капитала (оборудования). В связи с возрастающим значением морального износа основного капитала продолжительность таких циклов в современных условиях имеет устойчивую тенденцию к сокращению.

Среди среднесрочных циклов выделяют циклы Жюгляра с характерным периодом в 7–11 лет. Названы они по имени описавшего их французского экономиста Клемана Жюгляра. В рамках циклов Жюгляра наблюдаются колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей и соответственно в объеме товарных запасов, но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал. В результате к временным запаздываниям здесь добавляются еще и временные задержки между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей. Дополнительная задержка формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих производственных мощностей.

1Наиболее известные его работы: «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны» (1922 г.)

и«Большие циклы экономической конъюнктуры» (1925 г.).

276

Экономическое равновесие

Жюгляр приводит следующие значения данных о кризисах во Франции, Британии и США: 1804 (Франция) – 1803 (Британия) – нет (США); 1810 (Франция) – 1810 (Британия) – нет (США); 1813 (Франция) – 1815 (Британия) – 1814 (США); 1818 (Франция) – 1818 (Британия) – 1818 (США); 1826 (Франция) – 1826 (Британия) – 1826 (США); 1830 (Франция) – 1830 (Британия) – 1830 (США); 1836 (Франция) – 1837 (Британия) – 1837 (США); 1839 (Франция) – 1839 (Британия) – 1839 (США); 1847 (Франция) – 1847 (Британия) – 1848 (США); 1857 (Франция) – 1857 (Британия) – 1857 (США).

Поскольку чёткой периодичности не наблюдается, было взято среднее значение в 7–10 лет. Короткие циклы носят имя Китчина. Их продолжительность – 2–3 года, и связаны они с массовым

обновлением потребителями товаров длительного пользования. Сводная информация о циклах приведена в табл. 17.1.

В современной экономике продолжительность фаз цикла и амплитуда колебаний могут быть самыми различными. Это зависит в первую очередь от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах: степени государственного вмешательства, характера регулирования, доли и уровня развития непроизводственного сектора, условий использования научно–технической революции.

Циклические колебания важно отличать от нециклических колебаний. Для экономического цикла характерно то, что изменяются все показатели и цикл охватывает все отрасли.

Нециклические же колебания отражаются в изменении: а) деловой активности лишь в отдельных отраслях, имеющих сезонный характер работ (например, в сельском хозяйстве); б) некоторых макроэкономических показателей, например, рост объема розничных продаж перед праздниками.

Циклы отличаются по продолжительности и интенсивности, но все циклы проходят одни и те же фазы: подъем, бум, спад, депрессия (дно спада, рис. 17.2)

Фаза 2 – бум. Фаза подъема заканчивается бумом, при котором отмечается сверхвысокая занятость

иперегрузкамощностей,оченьвысокийуровеньцен,ставказарплатыиставкапроцентаоченьвысокие. Инвестиции в производство почти не осуществляются из-за высокой стоимости привлечения ресурсов. Уровень валового выпуска экономики превосходит высшую докризисную точку, производство продолжает увеличиваться, растут занятость, спрос, уровень цен. Постепенно размеры производства вновь выходят за рамки платежеспособного спроса, рынок переполняется нереализованными товарами

иначинается спад.

Фаза 3 – спад, проявляющийся прежде всего в перепроизводстве товаров, сокращении кредитов и повышении ссудного процента. Производство и занятость сокращаются. Из-за снижения спроса падают цены на товары и услуги. Это ведет к понижению нормы прибыли и падению производства, росту банковской задолженности, банкротству банков и промышленных предприятий. Инвестиции становятся отрицательными, потому что на данной стадии цикла фирмы не осуществляют новых

277

Сидоров В.А. Макроэкономика

капиталовложений, но наблюдается рост простаивающих мощностей. Многие фирмы терпят убытки или становятся банкротами.

Фаза 4 – депрессия. Темпы спада замедляются и на данном этапе стабилизируются. Падение производства и рост безработицы достигают максимальных значений. Производство не сокращается, но и не растет. Товарные излишки постепенно исчезают, торговля идет вяло. Ставка ссудного процента падает до минимума. Цены тоже минимальны. Выживают только самые сильные фирмы. Накапливается потенциал для будущего роста, при низких ставках процента объем инвестиций возрастает. Переход в стадию подъема происходит через некоторый промежуток времени, тогда, когда инвестиции начинают приносить отдачу.

Рассмотренные четыре фазы цикла могут различаться по продолжительности или по глубине. Так, например, на фоне повышательной длинной волны цикла Кондратьева средние и короткие циклы будут иметь более долгий и интенсивный подъем и кратковременный незначительный спад. В ситуации понижательной длинной волны, наоборот, спады будут глубокими и продолжительными, а подъемы незначительными и кратковременными.

Следует отметить, что не для всех циклов поведение макроэкономических показателей совпадает с описанным выше. Бывают ситуации, когда на фоне спада производства и роста безработицы наблюдается также рост цен. Такая ситуация носит название стагфляции и чаще всего возникает при резких изменениях экономической ситуации. Стагфляция наблюдалась в 1970-е гг. в развитых странах во время энергетических кризисов, вызванных ростом цен на нефть. Другой пример – Россия в 1990-е гг. после начала экономических преобразований.

Фазу спада в экономике называют также фазой кризиса и депрессии. Эта стадия имеет особенное значение для экономики, поскольку после кризиса происходит обновление состава предприятий, выживают наиболее сильные и эффективные фирмы, появляются новые изобретения и открываются новые экономические возможности. Однако кризис является и большим социальным потрясением – люди теряют работу, сокращаются их доходы, снижается уровень жизни населения. Поэтому предотвращение или смягчение кризисов – одна из важнейших задач государства.

Циклическое развитие экономики отчетливо стало проявляться с XIX в. Первый циклический кризис перепроизводства произошел в Англии в 1825 г., а начиная с 1856 г. они стали мировыми.

Первый мировой экономический кризис, который нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции, произошел в 1856–1857 гг. Кризис начался вСША.Причинойпослужилимассовыебанкротстважелезнодорожныхкомпанийиобвалрынкаакций. Коллапс на фондовом рынке спровоцировал кризис американской банковской системы.

Позже кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу. Волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке. В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка – на 27%. В Великобритании больше всего пострадало судостроение, где объём производства упал на 26%. В Германии на 25% снизилось потребление чугуна; во Франции – на 13% выплавка чугуна и на столько же потребление хлопка; в России выплавка чугуна упала на 17%, выпуск хлопчатобумажных тканей – на 14%.

Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 г. с Австрии и Германии. Кризис 1873 г. рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой для кризиса был кредитныйподъемвЛатинскойАмерике,подпитываемыйизАнглии,испекулятивныйподъемнарынке недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене. Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились.

ВСШАбанковскаяпаниканачаласьпослесильногопаденияакцийнаНью-Йоркскойфондовойбирже

ибанкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Дж. Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 г.

В1914 г. произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина – тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело

ккраху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании

инекоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков. Следующий мировой экономический кризис, обусловленый послевоенной дефляцией и рецессией,

произошелв1920–1922гг.всвязисбанковскимиивалютнымикризисамивДании,Италии,Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.

278

Экономическое равновесие

1929–1933 гг. – время Великой депрессии. 24 октября 1929 г. на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60–70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. К концу 1929 г. падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд дол. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионылюдейосталисьбезработы.Поофициальнымданным,в1933г.в32развитыхстранах насчитывалось 30 млн безработных, в том числе в США 14 млн.

Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании – на 24, в Германии – на 41, во Франции – на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании – на 48, в Германии – на 64, во Франции – на 60%.

Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 г. и продолжался до середины 1958 г. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн чел.

Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 г., по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический кризис 1957–1958 гг. и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929–1933 гг. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии – на 20, в ФРГ – на 22, в Великобритании – на 10, во Франции – на 13, в Италии – на 14%. Курсы акций только за год – с декабря 1973 г. по декабрь 1974 г. упали в США на 33%, в Японии – на 17, в ФРГ – на 10, в Великобритании – на 56, во Франции – на 33, в Италии – на 28%.

Число банкротств в 1974 г. по сравнению с 1973 г. выросло в США на 6%, в Японии – на 42, в ФРГ

– на 40, в Великобритании – на 47, во Франции – на 27%. К середине 1975 г. число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн чел. Кроме того, более 10 млн были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов населения.

В 1973 г. разразился первый энергетический кризис, который начался с подачи стран – членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Таким образом добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 г. цена барреля нефти поднялась на 67% – с 3 до 5 дол. В 1974 г. стоимость нефти достигла уже 12 дол.

19 октября 1987 г. американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса

–отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

В1994–1995 гг. произошел мексиканский кризис. В конце 1980-х гг. мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну. В Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса – бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 г. из страны было уведено 10 млрд дол. Начался кризис банковской системы.

В1997 г. было зафиксировано самое масштабное падение азиатского фондового рынка со времен Второй мировой войны. Азиатский кризис – следствие ухода иностранных инвесторов из стран ЮгоВосточной Азии. Причина – девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран Юго-Восточной Азии. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на 2 трлн дол.

В1998 г. кризис ударил по России. Это один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство страны не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 г. – январе 1999 г. упал в 3 раза

–c 6 до 21 р. за доллар.

Начало очередного мощного экономического кризиса отмечено в 2008 г. Среди основных его причин выделяют высокие цены на сырьевые товары, ставшие результатом планетарной инфляции, завышенные цены на продукцию, энергетический и продовольственный кризис, а также угроза глобальной рецессии, перегрев кредитного рынка, ипотечный кризис и низкие процентные ставки. Этот кризис отмечен многими международными экспертами в области экономики как «кризис развитых стран», отразившийся на богатых странах мира.

279