Возникновение «голландской болезни»

Термин «голландская болезнь» возник после известных экономических событий в Голландии, которая владеет крупнейшим в Европе газовым месторождением Гронинген имногими месторождениями в Северном море. В 1960-е годы во время немецкого экономического «чуда» Гронинген, расположенный в 400 км от Рура, оказался истинной золотой жилой. Но вскоре стали проявляться весьма неприятные эффекты: инфляция (вызванная инфляцией издержек), спад производства на фоне экономического роста, безработица. Тогда экономистов заинтересовала природа данного феномена. Впервые термин «голландская болезнь» был использован в 1977 г. в журнале “The Economist”.

Разработка месторождений и наращивание экспортных поставок природного газа привели к двум взаимосвязанным процессам, существенно повлиявшим на структуру экономики Голландии. Во-первых, по причине высокой привлекательности добычи и поставок природного газа на экспорт данная сфера оттягивала значительные финансовые и производственные ресурсы из других отраслей экономики. Во-вторых, растущие поставки природного газа на экспорт вели к росту спроса на голландский гульден, что вызвало его значительное укрепление по отношению к другим валютам.

Наиболее серьезной для экономики Голландии оказалась проблема быстрого укрепления курса национальной валюты, ведущая к снижению конкурентоспособности обрабатывающей промышленности в сравнении с иностранными производителями. В условиях открытости экономики и при отсутствии эффективных мер по поддержке конкурентоспособности обрабатывающая промышленность потеряла инвестиционную привлекательность, что привело к промышленному спаду и деиндустриализации.

Таким образом, изначально позитивные процессы, заключающиеся в улучшении конъюнктуры рынков углеводородного сырья, в итоге привели к серьезным негативным последствиям для экономики Голландии. Для обозначения такой ситуации, когда укрепление курса национальной валюты, вызванное ростом экспортных поставок сырья, приводит к стагнации промышленного производства и других отраслей национальной экономики, теперь и используется термин «голландская болезнь».

Схема развития «голландской болезни» представлена на рис. 1.

С тех пор этот эффект не раз наблюдался и в других странах. В 1970 – 1980-е годы, в первое десятилетие высоких цен на нефть, ее производство выросло почти в семь раз в Норвегии, в 2,5 раза – в Голландии, почти вдвое – в Великобритании. Поскольку промышленный выпуск вцелом стагнировал (оставался почти неизменным в Норвегии, упал – в Великобритании и немного вырос – в Голландии), рост производства в нефтяном секторе и в секторе неторгуемых товаров (например услуг) сопровождался падением на почти такую же величину доли добавленной стоимости, произведенной в промышленности.

В конце 1970-х годов Бразилию поразили заморозки, и соседние страны, конкуренты Бразилии на мировом рынке кофе, получили неожиданный бонус. В Колумбии курс песо вырос почти в полтора раза по отношению к доллару и пострадали чуть ли не все остальные секторы экномики, кроме, конечно, госсектора, строительства и аренды жилья. Вперерабатывающей промышленности, включая химию и металлургию, рост замедлился вдвое, а в легкой – и вовсе наступил спад.

Улучшение конъюнктуры на мировых сырьевых рынках при наличии развитой сырьевой базы

Открытие и начало интенсивногоосвоения крупных

месторождений сырья

Наращивание объемов добычи сырья

и переориентация на экспортные поставки в связи с ростом мировых цен

Рост поставок сырья на внешний рынок

Рост поступления валютной выручки от экспорта сырья

Увеличение предложения иностранной валюты на внутреннем рынке

Центральный банк не вмешивается в баланс спроса и предложения на валютном рынке, чтобы не допустить ускорения инфляции

Центральный банк начинает скупать иностранную валюту, чтобы не допустить роста номинального курса национальной валюты

Рост номинального курса

национальной валюты

Рост номинальной денежной массы, что ускоряет инфляцию

Укрепление реального курса национальной валюты

Снижение конкурентоспособн ости нацио нальных прои зводителей

Замедление темпов роста обрабатывающей промышленности, усиление зависимости экономики от экспорта сырья, снижение темпов научно-технического прогресса и социально-экономического развития при отсутствии реинвестирования валютной выручки внутри страны

Рис. 1 - Механизм развития «голландской болезни»

Проблема «голландской болезни» имеет теоретическую основу, причем ее причины лежат не столько в монетарных диспропорциях, сколько в структурных.

Общий вопрос, на который пытается ответить литература, заключается в том, является ли обладание богатыми запасами ресурсов благом для экономики или наказанием. На первый взгляд кажется странным, как тот факт, что судьба наградила страну практически бесплатным доступом к дорогостоящим ресурсам, может являться причиной экономических неудач. Однако, как это часто случается в экономических системах, разнообразные косвенные отрицательные эффекты могут перевесить прямой положительный эффект от дополнительного благосостояния, так, что с точки зрения развития всей экономики, общий эффект обладания естественными ресурсами может оказаться отрицательным.

Современная экономическая наука не дает точного ответа на этот вопрос. Существует много теорий и примеров в пользу и того, и другого результата. Большое количество исследований, как теоретических, так и эмпирических, посвящены исследованию взаимосвязи обладания страной естественными ресурсами и ее экономическим ростом. Хотя единое понимание этой связи во всей ее полноте и отсутствует, тем не менее, можно выделить несколько механизмов, которые ответственны за отрицательные последствия наличия в стране естественных ресурсов для ее экономического развития. В последующих параграфах остановимся на удорожании валюты и эффекте «голландской болезни», а так же я постараюсь дать объяснение так называемого «ресурсного проклятия», подразумевающего непроизводственную деятельность экономических агентов, стимулируемую большой рентой, ассоциированной с наличием естественных ресурсов, приводящей к низкому качеству институтов управления в экономике, что, в свою очередь, сказывается замедлением экономического роста.