Расчеты факторного анализа

Изменения рентабельности всего капитала (активов) общее, %	-0,12
А) за счет изменения коэффициента оборачиваемости активов, %	-0,0116
Б) за счет изменения чистой прибыли на 1 рубль реализации, %	-0,1008
Изменение рентабельности собственного капитала, %	-0,45
А) за счет изменения коэффициента маневренности	-0,044
Б) за счет изменения коэффициента оборачиваемости чистой прибыли на 1 рубль реализации	-0,041
В) за счет изменения рентабельности реализованной продукции	-0,358
Баланс отклонений	-0,1124; -0,433

1) Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью).

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма капитала *100%:

На начало года: (839/109998)*100%=0,76%

На конец года: (723/111468)*100%=0,64%

То есть рентабельность всего капитала уменьшилась на 0,12%, это свидетельствует о снижении спроса на продукцию.

2) Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль Среднегодовая сумма собственного капитала *100%:

На начало года: (839/30211)*100%=2,77%

На конец года: (723/31050)*100%=2,32%

Уменьшение коэффициента на 0,45% говорит о том, что собственный капитал в отчетном году используется неэффективно.

3) Коэффициент оборачиваемости активов

К.об.к = Выручка от реализации продукции, работ и услуг /

Среднегодовая стоимость капитала:

На конец года: 282427/109998=2,56

На начало года: 281751/111468=2,52

Значение данного коэффициента уменьшилось на 0,04, то есть скорость оборота всего капитала уменьшилась

4) Рентабельность продаж

Р.п. = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%:

На начало года: (839/282427)*100%=0,29%

На конец года: (723/281751)*100%=0,25%

Уменьшение данного коэффициента на 0,04% говорит о снижении цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, работ, услуг или повышении затрат на производство при постоянных ценах.

5) Коэффициент маневренности

Км = Среднегодовые остатки активов / Собственный капитал

На конец года: 109998/30211=3,64

На начало года: 111468/31050=3,58

Уменьшение данного коэффициента на 0,06 говорит о том, что возможность свободно маневрировать капиталом у предприятия уменьшилась за счет снижения среднегодового остатка собственного капитала.

6) Изменение рентабельности всего капитала

Рен.а.общ. = Рентабельность кап. к.г. – Рент. кап. н.г.

Изменение рентабельности всего капитала = 0,64%-0,76%

а) Изменение рентабельности всего капитала за счет коэффициента

оборачиваемости

Рен.а.Коэф. об.а. = (Коб.а.к.г. – Коб.а.н.г.)*Рент.продаж

Рен.а.Коэф. об.а. = (2,52-2,56)*0,29=-0,0116%

б) Изменение рентабельности всего капитала за счет изменения чистой прибыли

Рент.а.чист.пр. = (Рен.пр. к.г – Рен.пр.н.г.)*Коб.а. к.г.

Рент.а.чист.пр. = (0,25-0,29)*2,52= -0,1008%

Это говорит о том, что доходность капитала за отчетный период уменьшилась на 0,11% (0,0116+0,1008) в основном за счет сокращения его оборачиваемости на 0,0116%. В результате уменьшения рентабельности всего капитала, его доходность уменьшилась на 0,1008%.