3.5.Чеки

Чек относится к ценным бумаг и содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Таким образом, чек по характеру выполняемых функций напоминает переводной вексель, в котором в качестве трассата выступает банк.

Обязательные реквизиты чека:

• наименование ценной бумаги («Чек»);

• наименование плательщика и номер счета;

• указание валюты платежа;

• дата и место составления;

• подпись чекодателя.

Клиент размещает в банке на депозите некоторую сумму (неограниченную законом). Банк выдает клиенту чековую книжку. Чек может быть выписан на любую сумму в пределах вклада, т.е. представляет собой удобное средство платежа.

Чек должен быть предъявлен к оплате в течение 7 дней после выписки.

В России чеки главным образом используются для получения наличных юридическими лицами.

Отличия от векселя:

• чек не может быть дисконтной бумагой, т. е. нет курса;

• более простой порядок опротестования.

Виды чеков:

• именной (не передается);

• ордерный (может быть индоссирован);

• расчетный (не может быть обналичен, т.е. деньги переводятся на счет);

• кроссированный (на бланке делаются две полосы, между которыми перечень банков, в которых может быть принят).

Особенности обращения в России:

• чековый кредит (банк выдает чек на себя);

• почти нет чеков физических лиц.

Банк оформляет депозит чеком, т.е. чек — средство привлечения депозитов.

3.6.АДР и ГДР

АДР (ADR — American Depositary Receipts) — американская депозитарная расписка.

ГДР (GDR — Global Depositary Receipts) — глобальная депозитарная расписка.

Американское депозитарное свидетельство представляет собой ценную бумагу, выпущенную американским банком, имеющим в качестве финансового обеспечения ценные бумаги иностранного эмитента, которые приобретены банком и хранятся в банке-кастодиане по месту их приобретения. Основной задачей кастодиана является предоставление клиенту широкого спектра услуг, связанных с обеспечением сохранности прав на ценные бумаги клиента и реализацией прав, ими удостоверяемых, а также с исполнением сделок с ценными бумагами.

С помощью АДР (ГДР) предприятия-эмитенты акций предпринимают попытку выхода на рынок капиталов США (других стран), преследуя следующие цели:

• внутренний рынок может оказаться недостаточно емким для размещения выпущенных эмитентом акций;

• рынок США (других стран) может представлять интерес для малых и средних предприятий, особенно быстрорастущих компаний, которым затруднен доступ к капиталам в своей стране;

• начать операции с собственными акциями на рынке ценных бумаг США (других стран).

Схема работы следующая:

1. Завод передает иностранному банку акции.

2. Банк выпускает и продает АДР.

3. Полученные от продажи АДР деньги банк дает в кредит заводу.

4. Завод гасит кредит.

5. Банк выкупает АДР у держателя.

Если завод не выполняет свои обязательства по кредиту, то банк продает акции.

Кредит многоступенчатый; бумага надежна.

3.7.Инвестиционные паи

Существуют паевые инвестиционные фонды (раньше — чековые инвестиционные фонды). Их основной целью является осуществление эффективного использования сбережений граждан путем привлечения их к инвестиционной деятельности. Иными словами, задача паевых инвестиционных фондов — объединение средств пайщиков для последующих инвестиций.

Физическое или юридическое лицо приобретает бумагу — инвестиционный пай. Полученные деньги фонд вкладывает в ценные бумаги (формирует портфель). Эти бумаги приносят фонду доход, за счет которого он покрывает издержки, а остатки выплачивает в виде дохода держателям паев.