1.3 Методы оценки платежеспособности страховой организации

Результаты анализа платежеспособности страховых организаций по рисковым видам страхования Европейского союза в середине 90-х годов прошлого века показали следующее.

Существенное влияние на платежеспособность страховых организаций по рисковым видам страхования оказывают риски, отражающиеся в объеме приня­тых обязательств — в объеме премий. Данный факт подтверждает, что использо­вание премий для учета принятых обязательств в методике оценки платежеспо­собности остается оправданным, так как они (премии) отражают влияние опре­деленной значительной группы технических рисков.

Ввиду случайности процесса выплат учет страховых выплат в методике оценки платежеспособности также остается целесообразным, так как они (вы­платы) также отражают влияние определенной группы технических рисков.

Для договоров, имеющих длительный период урегулирования и/или боль­шой размер неурегулированных убытков, существенным среди технических рис­ков оказался риск оценивания технических резервов, который оказывает прямое воздействие на риск недостаточности средств страховой организации для выпол­нения обязательств по страховым выплатам. Данный результат является обосно­ванием того, что для таких договоров при оценке платежеспособности целесооб­разно учитывать размер резерва урегулирования убытков, который отражает еще не выполненные или выполненные не полностью обязательства страховщика.

Для договоров, имеющих длительный период урегулирования и/или боль­шой размер неурегулированных убытков, т. е. договоров, по которым резервы урегулирования убытков являются значительными, а также для договоров, имеющих длительный период ответственности страховщика после формального окончания срока действия договора, существенным фактором, оказывающим влияние на платежеспособность, является фактор инвестиционных рисков. Это означает, что при оценке платежеспособности фактор инвестиционных рисков также должен учитываться.

Выделенные факты обосновывают анализ и разработку других методов оцен­ки платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования, которые учитывали бы отмеченные особенности.

Среди обсуждаемых в настоящее время других кроме действующих методов оценки платежеспособности можно отметить следующие.

Альтернативный метод расчета нормативной маржи платежеспособности

Данный метод расчета нормативной маржи платежеспособности по рисковым видам страхования, как и действующий европейский, носит название аль­тернативного, так как реальное значение нормативной маржи платежеспособности дос­тигается на одном из значений сравниваемых показателей.

Его отличие от действующего европейского состоит в том, что альтернатива выбира­ется из значений трех, а не двух показателей.

Первый из этих показателей определяет минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь компания с учетом принятых обяза­тельств. Он рассчитывается на основе размера страховых премий.

Второй показатель определяет минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь компания с учетом выполненных страховых обязательств. Он рассчитывается на основе размера страховых выплат.

Третий показатель определяет минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь компания с учетом большого размера резерва урегулирования убытков. Рассчитывается показатель на основе резерва урегули­рования убытков.

Общий норматив платежеспособности рассчитывается как максимум из зна­чений трех найденных показателей.

Данный альтернативный метод расчета нормативной маржи плате­жеспособности целесообразно использовать для видов страхования, по которым:

либо размер неурегулированных убытков является значительным,

либо сроки урегулирования убытков или ответственности страховщика являются до­вольно длительными.

В отличие от действующего европейского альтернативного метода, отражающего влияние определенных технических рисков, данный альтернативный метод расчета нормативной маржи платежеспособности дополнительно учитывает влияние инве­стиционных, нетехнических и некоторых дополнительных технических рисков.

1. Найденная на основе данного метода расчета нормативная маржа платежеспособности показывает минимальный, найденный на альтернативной ос­нове, размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая органи­зация с учетом:

принятых страховых обязательств;

уже выполненных страховых обязательств;

еще не выполненных страховых обязательств.

2. Найденная маржа на альтернативной основе учитывает влияние технических и нетех­нических рисков, а также влияние инвестиционных рисков, обусловленных большим размером резерва урегулирования убытков.

Аддитивный метод расчета нормативной маржи платежеспособности.

По мнению некоторых экспертов, общий норматив платежеспособности (нормативная маржа платежеспособности), рассчитываемый с учетом значения резерва урегулирования убытков, в силу значимости возникающих при этом ин­вестиционных, нетехнических и дополнительных технических рисков должен учитывать названные риски обязательно, т. е. должен учитывать их не на аль­тернативной, а на аддитивной основе.

Аддитивный метод расчета нормативной маржи платежеспособности инве­стиционные, нетехнические и дополнительные технические риски, связанные с резервом урегулирования убытков, учитывает на аддитивной основе.

Первый элемент формулы расчета норматива через принятые обязательства (премии) или выполненные обязательства (выплаты) на альтернативной основе отражает влияние технических рисков.

Второй элемент формулы расчета норматива через резерв урегулирования убыт­ков, учитывающий еще не выполненные страховые обязательства, отражает влия­ние технических рисков других по сравнению с теми, которые учтены первым сла­гаемым этой формулы, а также влияние нетехнических и инвестиционных рисков.

1. Найденная на основе данного метода нормативная маржа пла­тежеспособности показывает минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, с учетом:

принятых страховых обязательств;

уже выполненных страховых обязательств;

еще не выполненных страховых обязательств.

2. Найденная маржа на альтернативной основе учитывает технические и нетехнические риски, а на обязательной основе - дополнительные технические, нетехнические и инве­стиционные риски, обусловленные большим размером резерва урегулирования убытков.

Первый альтернативно-аддитивный метод расчета нормативной маржи платежеспо­собности

Данный метод расчета нормативной маржи платежеспособности на альтерна­тивно-аддитивной основе учитывает влияние технических, нетехнических и ин­вестиционных рисков. Однако по сравнению с аддитивным данный метод до­полнительно учитывает инвестиционный риск, связанный со всеми активами компании, а не только с теми, которые отвечают резерву урегулирования убыт­ков.

1. Найденная на основе данного метода нормативная маржа пла­тежеспособности показывает минимальный размер собственных свободных средств, ко­торый должна иметь страховая организация, с учетом;

принятых страховых обязательств;

уже выполненных страховых обязательств.

2. Найденная маржа на обязательной основе учитывает дополнительные технические нетехнические, а также инвестиционные риски, связанные со всеми активами компании.

Второй альтернативно-аддитивный метод расчета нормативной маржи платеже­способности

В целом он похож на предыдущий метод, но в отличие от него учет инве­стиционного риска в нем идет не на основе взвешивания активов по риску (на­дежности), а на основе сопоставления стоимости активов компании, используе­мой при расчете нормативной маржи платежеспособности, с рыночной стоимо­стью активов, учитывающей его надежность.

1. Найденная на основе данного метода нормативная маржа пла­тежеспособности представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который она должна иметь с учетом:

принятых страховых обязательств;

уже выполненных обязательств.

2. Найденная маржа на обязательной основе учитывает возможные расхождения в стоимости активов, учитываемой при расчете норматива, с одной стороны, и рыночной стоимости этих активов, с другой стороны.