3.Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.

3.1Аналіз динаміки складу і структури фінансових результатів діяльності підприємства.

Для аналізу і оцінки рівня та динаміки фінансових результатів підприємства використаємо інформацію таблиці:

Таблиця 3.1.1

Фінансові результати діяльності підприємства, тис. грн.

Показники	2008 рік		2009 рік		Абсолютне відхилення (+,-)		Темпи росту ,%
	сума	у % до виручки	сума	у % до виручки	сума	у % до виручки
Доход (виручка) від реалізації	12725	100	10809	100	-1916	-	84,9
Податок на додану вартість	2082	16,36	1780	16,5	-302	0,14	85,5
Чистий доход (виручка) від реалізації	10643	83,64	9029	83,5	-1614	-0,14	84,8
Собівартість реалізованої продукції	9173	72,1	7718	71,4	-1455	-0,7	84,1
Валовий прибуток (збиток)	1470	11,6	1311	12,1	-159	0,5	89,2
Інші операційні доходи	158	1,2	124	1,15	-34	-0,05	78,5
Адміністративні витрати	1334	10,5	1375	12,7	41	2,2	103,1
Інші операційні витрати	7	0,06	-	-	-7	-0,06	В 7 разів зменшились
Фінансові результати від операційної діяльності	287	2,26	60	0,6	-227	-1,66	20,9
Інші витрати	40	0,3	28	0,26	-12	-0,04	70
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	247	1,9	32	0,3	-215	-1,6	13
Податок на прибуток від Звичайної діяльності	118	0,9	51	0,5	-67	-0,4	43,2
Фінансові результати від звичайної діяльності	129	1,01	(19)	(0,2)	-148	-1,21	- 114
Чистий прибуток (збиток)	129	1,01	(19)	(0,2)	-148	-1,21	- 114

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства дозволяє дати оцінку темпів зростання прибутку як в цілому по підприємству за певний період, так і за кожною його складовою; вивчити вплив суб’єктивних і об’єктивних факторів на зміну прибутку та визначити рівень їх впливу; виявити резерви збільшення прибутку.

Дані таблиці показують, що у звітному році підприємством отримано 19 тис. грн. чистого збитку. За останній рік значно скоротилася сума прибутку з 129 тис. грн. до 19 тис. грн. збитку тобто прибуток скоротився на 148 тис. грн. або на 114%. Причинами таких змін можуть бути скорочення фізичного обсягу реалізованої продукції, зниження цін, тощо.

Збиткова діяльність підприємства пояснюється також зростанням в звітному періоді суми адміністративних витрат на 3,1%, також зростає частка адміністративних витрат у виручці від реалізації на 2,2%, при чому у звітному періоді показники доходу зменшуються в порівнянні з базовим.

Таблиця 3.1.2

Динаміка складу та структури доходів, витрат підприємства, тис. грн.

Показники	2008		2009		Відхилення (+/-)		Темп росту,%
	Сума,тис. грн.	Питома вага,%	Сума,тис. грн.	Питома вага,%	У сумі, тис. грн.	У структурі п.п
Доходи
Доход (виручка) від реалізації	12725	98,8	10809	98,9	-1916	0,1	84,9
Інші операційні доходи	158	1,2	124	1,1	-34	-0,1	78,5
Разом	12883	100	10933	100	-1950	-	84,9
Витрати і відрахування
Податок на додану вартість	2082	16,3	1780	16,3	-302	-	85,5
Собівартість реалізованої продукції	9173	71,9	7718	70,5	-1455	- 1,4	84,1
Адміністративні витрати	1334	10,5	1375	12,6	41	2,1	103,1
Інші операційні витрати	7	0,05		-	-7	-	Зменш в 7 разів
Інші витрати	40	0,3	28	0,3	-12	-	70
Податок на прибуток від звичайної діяльності	118	0,95	51	0,3	-67	-0,65	43,2
Разом	12754	100	10952	100	-1802	-	85,9
Фінансові результати від операційної діяльності	287		60	-	-227	-	20,1
Фінансові результати від звичайної діяльності	247		32	-	-215	-	13
Чистий прибуток (збиток)	129	-	(19)	-	-148	-

У таблиці 3.1.2 наведені результати аналізу доходів, витрат підприємства. Розрахунки засвідчують, що протягом трьох років доходи підприємства сформовані за рахунок доходів, отриманих у результаті операційної діяльності. Основну частку в їх загальній сумі складає виручка від реалізації у 2008 році вона становить 98,8% доходів, а у 2009 році – 98, 9%, але в абсолютному виразі виручка звітного періоду зменшилась порівняно з базовим на 1916 тис. грн. або на 15,1%. Така тенденція зменшення загальної суми доходів відмічається в першу чергу за рахунок скорочення обсягів виробничої діяльності і в свою чергу виручки від реалізації. Розрахунки свідчать також про зниження у звітному році проти 2008 суми та частки інших операційних доходів на 34 тис. грн. або на 0,1п у структурі доходів. Серед основних причин цих змін можуть бути – скорочення доходів від реалізації матеріальних оборотних активів, доходів від операційної оренди активів, тощо.

Щодо витрат, то у загальній їх сумі найбільшу питому вагу займає собівартість реалізованої продукції в 2008 році вона становить 71,9% всіх витрат, в 2009 році 70,5% витрат. Однак зменшення її суми та частки впродовж періоду не є заслугою підприємства, адже зумовлено скороченням обсягу реалізації. Негативним також є збільшення суми і питомої ваги адміністративних витрат на 41 тис. грн. або на 2,1п. у структурі витрат. Це може бути наслідком підвищення оплати праці адміністративно-управлінського персоналу, збільшення витрат на службові відрядження, зв'язок, тощо.

Інші операційні витрати відсутні у звітному періоді і у порівнянні з базовим їх зменшення відбулося на 7 тис. грн., це можна пояснити скороченням інших операційних доходів. Інші витрати підприємства зменшились в абсолютному виразі на 12 тис. грн., але їх питома вага в структурі не змінилась.

Сума податку на додану вартість зменшилась з 2082 тис. грн. до 1780 тис. грн., це пояснюється зниженням виручки від реалізації.

Протягом двох років як доходи так і витрати підприємства сформовані за рахунок витрат, отриманих в результаті операційної діяльності. Тому доцільним є аналіз структури операційних витрат підприємства.

Таблиця 3.1.3

Структура операційних витрат підприємства

Показники	2008	2009	Абсолютне відхилення	Темп росту %
Операційні витрати(разом), тис. грн., у т.ч.:	10501	9089	-1412	86,6
Матеріальні затрати Сума, тис. грн.. Питома вага, %	7038 67	5971 65,7	-1067 -1,3	84,8
Витрати на оплату праці Сума, тис. грн. Питома вага, %	1738 16,6	1485 16,3	-253 -0,3	85,4
Відрахування на соціальні заходи Сума, тис. грн. Питома вага,%	627 6	541 6	-86 -	86,3
Амортизація Сума, тис. грн. Питома вага, %	180 1,7	301 3,3	121 1,6	167
Інші операційні витрати Сума, тис. грн. Питома вага,%	918 8,7	791 8,7	-127 -	86,2

Основну частку у структурі операційних витрат підприємства займають матеріальні затрати та витрати на оплату праці. Їх питома вага в загальній структурі собівартості продукції протягом періоду, що аналізується зменшується. Так у 2008 році матеріальні затрати складали 67%, а витрати на оплату праці 16,6% від сукупної суми операційних витрат; в 2009 році відповідно 65,7% та 16,3%. Скорочення операційних витрат у 2009 році було досягнуто в першу чергу за рахунок значного скорочення суми матеріальних витрат на 1067 тис. грн. У 2009 році значно зросла сума амортизаційних відрахувань на 121 тис. грн., а їх частка зросла в загальній сумі операційних витрат на 1,6%. Інші операційні витрати протягом періоду зменшились на 127 тис. грн. або на 13,8%, але при цьому їх питома вага в структурі операційних витрат не змінилась.

3.2 Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Вплив факторів об’єктивного і суб’єктивного характеру спричиняє зміну прибутку підприємства. У зв’язку з цим, у ході аналізу важливо виявити їх та визначити ступінь впливу кожного з них. Методика проведення факторного аналізу залежить від мети, користувачів та джерел інформації. Найбільш змістовним, детальним є внутрішній аналіз фінансових результатів, так як аналітик має можливість залучати широке коло інформаційних джерел – не лише фінансову, статистичну звітність підприємства, але і інформацію поточного обліку, звітності, доступ до якої із зовні є обмеженим.

Найважливішими складниками загального розміру прибутку підприємства є валовий прибуток, прибуток від реалізації продукції. Тому при проведенні досліджень першочергово розрахунок впливу факторів необхідно проводити на зміну саме цих показників.

На розмір валового прибутку можуть впливати такі фактори:

• Обсяг реалізованої продукції;

• Рівень прибутку на 100 грн виручки від реалізації;

• Собівартість реалізованої продукції;

• Структура реалізованої продукції.

Вплив перших двох факторів розраховано в таблиці:

Таблиця 3.2.1

Факторний аналіз фінансових результатів підприємства

Показники	2008 рік	2009 рік	Відхилення
			Скоригований показник	Усього	У тому числі за рахунок
					Виручки	Рівня прибутку
Чистий доход (виручка) від реалізації, тис.грн.	12725	10809	10809	-1916
Собівартість реалізованої продукції:
-Сума, тис. грн.	9173	7718		-1455
-На 100 грн. виручки	72,1	71,4		-0,7
Валовий прибуток (збиток)
-Сума, тис. грн	1470	1311	1248	-159	-222	63
-На 100 грн. виручки	11,55	12,13	11,55
Адміністративні витрати	1334	1375		41
Прибуток (збиток) від реалізації,
-Сума, тис. грн	136	(64)		-200
-На 100 грн. виручки	1,07	(0,6)		-1,67
Зміна прибутку (збитку) від реалізації, тис. грн.	(64) – 136 = - 200
За рахунок впливу: -виручки від реалізації	1248 – 1470 = - 222
-рівня прибутку	1311 – 1248 = 63
-адміністративних витрат	1375 – 1334 = (41)

Вплив на прибуток (збиток) зміни обсягу реалізації можливо визначити наступним чином:

Валовий прибуток (збиток) базового періоду × Темп змін обсягу реалізації в порівнянні з базовим періодом

(1470 × (84,9 - 100))/100% = -222 тис. грн.

Отже, порівняно з 2008 роком сума валового прибутку підприємства зменшилась на 159 тис. грн., у тому числі за рахунок падіння виручки від реалізації сума прибутку зменшилась на 222 тис. грн., а за рахунок зниження збитковості виробничої і збутової діяльності сума валового прибутку зросла на 63 тис. грн.

У ході аналізу варто врахувати і взаємозв’язок між обсягом реалізованої продукції, її собівартістю та змінами у структурі виробництва та реалізації продукції (другий варіант)

Вплив на прибуток (збиток) зміни обсягу реалізації за другим варіантом можливо визначити наступним чином:

Валовий прибуток (збиток) базового періоду × темп зміни собівартості реалізованої продукції в порівнянні з базовим періодом.

(1470×(84,1-100))/100%= - 233,7 тис. грн.

За розрахунками зміна обсягу реалізації порівняно з 2008 роком привела до скорочення суми прибутку на 233,7 тис. грн.

Одним з основних резервів росту валового прибутку та прибутку від реалізації є зниження собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг.

Вплив зміни рівня витрат на 100 грн виручки від реалізації визначають:

Виручка від реалізації звітного періоду × Відхилення в рівні витрат на 100 грн виручки від реалізації

10809×(71,4 – 72,1)/100% = - 75,7 тис. грн.

Отже, зниження собівартості реалізованої продукції збільшило прибуток підприємства у звітному році, порівняно з базовим на 75,7 тис. грн.

Підприємства виконують різні за рівнем рентабельності (збитковості) роботи. Зміна структури випуску, реалізації продукції, послуг у бік виконання більш рентабельних (збиткових) робіт призводить до збільшення суми прибутку, а менш рентабельних – до його зменшення.

Розмір впливу зміни структури (асортименту) реалізованої продукції на прибуток визначають:

Валовий прибуток (збиток) базового періоду × Різниця в темпах зміни виручки та собівартості реалізованої продукції.

1470×(84,9 – 84,1)/100% = 1,8 тис.грн.

Таким чином при збереженні базової структури реалізації підприємство могло б у звітному році збільшити суму прибутку на 1,8 тис. грн.

На чистий прибуток крім факторів, що впливають на відхилення прибутку від реалізації, визначають також вплив зміни інших операційних витрат і доходів, фінансових доходів і витрат, доходів і витрат від інвестиційної діяльності. При цьому, враховують розмір абсолютного відхилення зазначених показників від базового періоду та пам’ятають, що між витратами та прибутком (збитком) зв'язок є обернено пропорційним.

Одержані дані впливу факторів на зміну збитку підприємства не можуть, звісно, сукупно сумуватися. Інакше неминуча груба логічна помилка. Оскільки у першому випадку на відхилення валового прибутку (збитку) проводився розрахунок впливу обсягу реалізованої продукції та рівня прибутку, а у другому – обсягу реалізованої продукції, собівартості та змін у структурі продукції. Результат впливу кожної групи факторів – величина тотожна, яка відображає одне і те ж явище - зміну чистого збитку при сукупному впливі всіх факторів, що були охоплені аналізом.

Таблиця 3.2.2

Вплив факторів на чистий прибуток (збиток) підприємства, тис. грн.

Фактори	Зміна прибутку
Обсяг реалізованої продукції	-222
Рівень прибутку на 100 грн. виручки від реалізації	63
Разом вплив факторів на зміну валового прибутку (збитку)	-159
Обсяг реалізованої продукції	-233,7
Собівартість реалізованої продукції	75,7
Структура реалізованої продукції	-1,8
Разом вплив факторів на зміну валового прибутку (збитку)	-159,8
Адміністративних витрат	-41
Разом вплив факторів на зміну прибутку від реалізації	-200
Інші операційні доходи	34
Інші операційні витрати	-7
Інші витрати	-12
Разом вплив факторів на зміну чистого прибутку (збитку)	-185

3.3 Аналіз показників прибутковості (рентабельності)

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, доходність різних напрямків діяльності, окупність витрат і т.д. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання, адже їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. Їх використовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці та ціноутворенні.

Оцінка прибутковості (рентабельності) діяльності підприємства проводиться за допомогою багатьох показників, розрахунок яких представлено в таблиці:

Таблиця 3.3.1

Алгоритми розрахунку показників рентабельності підприємства, тис. грн..

Показники	Алгоритм розрахунку показників	2008 рік	2009 рік	Абсолютне відхилення
1.Середній розмір майна	(р.640 гр. 3+4)ф№1/2	4754	4903,5	149,5
2.Середній розмір власного капіталу	(р.380 гр.3+4)ф№1/2	4418,5	4458	39,5
3.Середній розмір власного оборотного капіталу	[(р.260 + 270 -620-630- 430) гр3+4]ф№1 /2	1235,5	1207,5	-28
4.Середній розмір перманентного капіталу	р.[(380+480+430+630) гр. 3+4]ф№1/2	4600,5	4682,5	82
5.Середній розмір авансованого капіталу	р. [(640–530–540–550– 560–570–580–590–600– 610)гр. 3+4]ф№1/2	4600,5	4682,5	82
6.Середній розмір матеріальних оборотних активів	р. [(100+110+120+130+ 140)гр. 3+4]ф№1/2	532	494	-38
7.Середній розмір основних засобів	р. (031 гр. 3+4)ф№1/2	3807	3351,3	-455,5
8.Вартість виробничих ресурсів	Пок.6 + пок.7	4339	3845,5	-493,5
9.Витрати на оплату праці	Ф№1 - ПВ	1738	1485	-253
10.Вартість господарських ресурсів	Пок.8 +пок.9	6077	5330,5	-746,5
11.Виручка від реалізації	р. 035 ф№2	10643	9029	-1614
12.Витрати	р. 280 ф№2	10501	9089	-1412
13.Прибуток (збиток) до оподаткування	р. 170 (175) ф№2	247	32	-215
14.Чистий прибуток (збиток)	р. 220 (225)Ф№2	129	(19)	-148
15.Рентабельність (збитковість),%
15.1 Продажу	(пок13:пок11)×100	2,3	0,35	-1,95
15.2 Основних засобів	(пок13:пок7)×100	6,5	0,95	-5,55
15.3 Оборотних активів	(пок13:пок6)×100	46,4	6,5	-39,9
15.4 Виробничих ресурсів	(пок13:пок8)×100	5,7	0,83	-4,87
15.5 Трудових ресурсів	(пок13:пок9)×100	14,2	2,15	-12,05
15.6 Всіх ресурсів	(пок13:пок10)×100	4,06	0,6	-3,46
15.7 Витрат	(пок13:пок12)×100	2,35	0,35	-2
15.8 Активів	(пок14:пок1)×100	2,7	(0,4)	-3,1
15.9 Власного капіталу	(пок14:пок2)×100	2,92	(0,43)	-3,35
15.10 Власного оборотного капіталу	(пок14:пок3)×100	10,4	(1,6)	-12
15.11 Перманентного капіталу	(пок14:пок4)×100	2,8	(0,41)	-3,21
15.12 Авансованого капіталу	(пок14:пок5)×100	2,8	(0,41)	-3,21

Дані таблиці 3.3.1 свідчать, що протягом періоду, що аналізується відзначається значне погіршення ефективності використання підприємством майна і джерел його формування. Із 100 грн., які вкладені в активи, підприємство одержало в звітному періоді збитку більше на 3,1 тис. грн., більш значним було зниження ефективності власного капіталу та власного оборотного капіталу. Замість прибутку 2,92 тис. грн., який був одержаний в 2008 році, віддача зі 100 грн. коштів, які вкладені у власний капітал у 2009 році склала – 3,35 тис. грн. збитковість власного оборотного капіталу збільшилась у 2009 році на 12 тис. грн. і склала 1,6 тис. грн., також значний вплив на збитковість має зниження ефективності використання матеріальних оборотних активів, яка збільшилась на 39,9 тис. грн. і становить в 2009 році 6,5 тис. грн.

Отже найгірші показники динаміки, які вплинули на збитковість підприємства є саме показники використання власного та сукупного капіталу.

Тому доречним є проведення факторного аналізу.