44. Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа.

Для консолидации отчетности дочерних предприятий обычно используется метод "Полная консолидация". Показатели консолидированной отчетности в этом случае рассчитываются путем суммирования показателей отчетности всех дочерних предприятий с учетом консолидационных корректировок. Одна из корректировок подразумевает исключение (элиминацию) результатов внутригрупповых операций - взаимных инвестиций, задолженностей, реализации и т.д. С помощью второй корректировки исключается "доля меньшинства", под которой понимается часть прибыли (убытка), а также часть чистых активов дочерней компании,

приходящаяся на долю в капитале, которой материнская компания не владеет ни напрямую, ни опосредованно.

"Метод долевого участия" используется по отношению к зависимым предприятиям. По отношению к данным предприятиям группа является инвестором. В основе метода - отражение в консолидированной отчетности инвестиций в зависимое предприятие, а также прибыли (убытка), начисленной инвестору за отчетный период. Показатели отчетности зависимого предприятия (активы и пассивы, прибыли и убытки) в консолидированную отчетность не включаются.

Для консолидации отчетности предприятий, занимающихся совместной деятельностью с группой в рамках простого товарищества, применяется метод "пропорциональная консолидация". Он предусматривает включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля группы над предприятиями, которые контролируются совместно.

Совокупность бизнес-единиц, включенных в группу для составления

консолидированной отчетности, представляет собой "периметр" консолидации.

Периметр может представлять собой холдинг, отраслевые или географические сегменты, сеть филиалов, группу центров финансового учета или ответственности и т.д.

Должен быть организован регулярный рабочий процесс подготовки

консолидированной отчетности.

Анализ финансовой отчетности консолидированной группы направлен на изучение финансового состояния консолидированной группы в целом.

В состав показателей целесообразно включить:

1) финансовые коэффициенты;

2) рейтинговое число;

3) степень устойчивости финансового состояния.

В качестве таких финансовых коэффициентов могут входить:

-доля оборотных активов в имуществе: оборотные ср-ва/все активы

-доля денежных средств;

-коэффициенты финансовой независимости(автономии): собственные ср-ва/совокупные активы

-коэффициенты структуры заемного капитала: долгосрочные пассивы/ЗК

- и т.д.

45. Специфика анализа сегментарной отчетности.

Сегментарная отчетность - отчетность, раскрывающая информацию по отдельным сегментам деятельности организации. Знание особенностей содержания и формирования сегментарной отчетности обеспечивает построение стройной методики ее анализа, в составе которой целесообразно выделить две крупные части:

- анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации;

- анализ отчетной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.

Анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации проводится на основе учетных данных о выручке от продаж, расходах, финансовом результате, балансовой стоимости активов, начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, обязательствам отдельных сегментов. Его следует начинать с оценки обоснованности выделения отчетных сегментов. Для этого необходимо проверить полученную информацию по операционным сегментам на соответствие всем требованиям, предъявляемым к ним.

Так как менее проблематичным является идентификация для выделенных операционных сегментов выручки и финансового результата, то становится возможным рассчитать следующие основные показатели деятельности сегмента:

- динамика выручки от продаж сегмента;

- удельный вес выручки сегмента в общей величине выручки от продаж организации в целом;

- динамика финансового результата сегмента;

- удельный вес финансового результата сегмента в общей величине финансового результата деятельности организации в целом;

- рентабельность сегмента (отношение финансового результата сегмента к его выручке) и ее динамика;

- расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их изменение.

Если в отчетности по каждому операционному сегменту смогли выделить величину активов, обязательств и других показателей, то в дополнение к ранее перечисленным показателям можно рассчитать и проанализировать в динамике следующие:

- удельный вес активов сегмента в общей сумме распределенных между сегментами активов;

- удельный вес активов сегмента в общей сумме активов организации;

- аналогичные показатели по обязательствам, капитальным вложениям, амортизационным отчислениям по основным средствам и нематериальным активам;

- оборачиваемость активов сегмента (отношение выручки сегмента к среднегодовой стоимости его активов);

- рентабельность активов сегмента (отношение прибыли сегмента к среднегодовой стоимости его активов).

В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно и для внутреннего управления, и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.).

Анализ отчетной информации по географическим сегментам деятельности организации целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов.