47. Использование инсайдерской информации на рынке ценных бумаг.

Инсайдерская информация – нераскрытая значимая информация, касающаяся деятельности компании, обнародование которой способно повлиять на стоимость ее ценных бумаг. К такой информации относятся, например, сведения о готовящейся смене руководства, о подготовке к выпуску нового продукта или к внедрению новой технологии, о слияниях и поглощениях и т.д. Инсайдерами являются лица, получившие доступ к этой информации до ее публичного раскрытия. Как правило, это руководство компании, крупные акционеры, работники компании, обрабатывающие информацию. В ряде случаев инсайдерами могут стать юристы, аудиторы, сотрудники бирж.Обладание такой секретной информацией предоставляет недобросовестным инсайдерам возможность манипулировать РЦБ. "Так, например, зная о готовящемся слиянии или поглощении, инсайдеры могут осуществить покупку акций участвующих в этом процессе компаний, а после осуществленного слияния или поглощения, когда акции выросли в цене - выгодно их продать", - пояснила депутат.

Ограничения на сделки с использованием инсайдерской информацииВ соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» директора и управляющие эмитента, служащие профессиональных участников рынка ценных бумаг, аудиторы и государственные служащие, имеющие доступ к служебной информации, не опубликованной для общего пользования, не имеют права использовать эту информацию для заключения сделок или передавать ее третьим лицам.

48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.

СРО – это добровольные объединения профессиональных участников РЦБ, действующие в соответствии с законодательством, на принципах, некоммерческой организации. Функции СРО:

1) обеспечение благоприятных условий профессиональной деятельности участников РЦБ.

2) обеспечение соблюдения стандартов профессиональной деятельности на РЦБ.

3) обеспечение защиты интересов владельцев ценных бумаг и других клиентов, являющихся членами СРО.

4) установление правил и стандартов провидения операций с ценными бумагами.

5) контроль за соблюдением правил и стандартов провидения операций с ценными бумагами.

Чтобы улучшить качество услуг, профессиональные участники рынка ценных бумаг объединились в СРО: Национальную ассоциацию участников фондового рынка (НАУФОР), Профессиональную ассоциацию регистраторов, трансферт-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Национальную фондовую ассоциацию (НФА) и др..

Деятельность СРО регламентируется Законом о РЦБ, Положением «о СРО профессиональных участников РЦБ» Законом определ.условия создания СРО, а также требования, предъявляемые к ней и ее членам. Такие организации могут создаваться в форме некоммерческого партнерства и ассоциации или союза, а если их членами являются индивидуальные предприниматели - в форме общественной организации. Заявление на приобретение статуса СРО вправе подавать в ФКЦБ организации, учрежденные не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Субъект приобретает статус СРО профессион. участников рынка ценных бумаг на основании решения, выданного ФКЦБ.

СРО имеют право: получать информацию но результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в порядке, установленном ФКЦБ;разрабатывать в соответствии с Законом о РЦБ правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами своих членов и вести контроль за их соблюдением;

в соответствии с квалификационными требованиями ФКЦБ разрабатывать учебные программы и планы, осуществлять подготовку должностных лиц и персонала организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определять квалификацию указанных лиц и выдавать им квалификационные аттестаты.