44. Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.

ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг".К действиям, ограничивающим конкуренцию, в частности, относятся: 1. злоупотребление со стороны финансовой организации своим доминирующим положением; 2.достижение соглашений в любой форме между организациями, предоставляющими услуги на рынке ценных бумаг, между собой или с органами власти или управления, ограничивающих конкуренцию.

В целях поддержания конкуренции - обязательное получение предварительного согласия федерального антимонопольного органа на создание объединений, ассоциаций, союзов финансовых организаций; на совершение ряда сделок по приобретению активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций.

Запрещается недобросовестная конкуренция на рынке финансовых услуг.

В настоящее время нормы о защите конкуренции содержатся в ряде законодательных актов: ст. 31 Закона РФ “Об организации страхового дела в Российской Федерации”;'8ст.32 ФЗ РФ “"О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР"”;19п.2 ст. 10 ФЗ РФ “Об акционерных обществах”;20ст.30,п.7 ст.51 ФЗ РФ “О рынке ценных бумаг”21и др. Защита конкуренции на рынке ценных бумаг. В этом случае обращает на себя внимание п.3 ст. 106 ГК, в соответствии с которым пределы взаимного участия хозяйственных обществ в уставных капиталах друг друга и число голосов, которыми одно из таких обществ может пользоваться на общем собрании участников или акционеров другого общества, определяется законом.

Закон о рынке ценных бумаг. Прежде всего, это нормы разд. 2 Закона, которые определяют разделение видов деятельности между профессиональными участниками рынка ценных бумаг: брокерами, дилерами, доверительными управляющими, клиринговыми организациями, депозитариями, реестродержателями, организаторами торговли на рынке ценных бумаг, фонд. биржами. Другая группа норм, направленных на защиту конкуренции на рынке ценных бумаг, содержит требования по раскрытию информации о выпуске и обращении ценных бумаг (ст.23,30 Закона о рынке ценных бумаг).

Ряд норм Закона о рынке ценных бумаг направлен на пресечение недобросовестной рекламы (ст.34—37, п.7 ст.51). В частности, запрещается указывать в рекламе информацию, направл. на обман или введение в заблуждение владельцев и других участников рынка ценных бумаг; указывать в рекламе предполаг. размер доходов по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости; использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные или мнимые недостатки профессиональных участников РЦБ, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ц.б..В случае обнаружения фактов недобросовестной рекламы Федер.комиссия по РЦБ принимает меры к ее пресечению вплоть до приостановления действия лицензии на осуществление деятельности профессионального участника РЦБ и обращения с иском в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным.

45. Ответственность на рынке ценных бумаг.

За нарушения законод.актов РФ о ц/б лица несут ответств. в случаях и порядке, предусмотр.гражданским, адм. или уг. законодательством РФ, вред, причиненный в результате нарушения подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством РФ.

1.. Проф. участники РЦБ не вправе манипулировать ценами на РЦБ и понуждать к покупке или продаже ц/б путем предоставления умышленно искаженной информации о ц/б, эмитентах эмис. ц/б, ценах на ц/б, включая информацию, представленную в рекламе.Под манипулированием ценами понимаются действия, совершаемые для создания видимости повышения и/или понижения цен и/или торговой активности на РЦБ относ. существ. уровня цен и/или торговой активности на РЦБ, с целью побудить инвесторов продавать или приобретать публично размещаемые и/или обращаемые ц/б, в том числе:1)распростр. ложной или недостов. информации;2)совершение сделок с ц/б на торгах фонд. бирж и иных организаторов торговли на РЦБ, в рез. кот. не меняется владелец этих ц/б;3)одноврем. выставление поручений на покупку и продажу ц/б по ценам, имеющим существ. отклонение от текущих рын.цен по аналог.сделкам. Совершение указанных действий проф. участниками РЦБ явл. основанием для приостан. или аннулирования выданного им разрешения.

2. В отнош.эмитентов, осущ. недобросов. эмиссию ц/б, фед. орган исп. власти по РЦБ:принимает меры к приостан. дальнейшего размещения ц/б, выпущ. в рез. недобр. эмиссии;опубликовывает в СМИ сведения о факте недобр. эмиссии и основаниях приостанов.размещения ц/б, выпущ.в рез. недобр. эмиссии; направляет материалы проверки по фактам недобр. эмиссии в суд для применения мер адм. ответств. к должн. лицам эмитента или в органы прокуратуры при наличии в действиях должн. лиц эмитента признаков состава преступления; выдает письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ц/б в случае устранения эмитентом нарушений, связанных с недобросовестной эмиссией ц/б ;обращается с иском в суд о признании выпуска ц/б недейств. в случае, если недобр.эмиссия повлекла за собой заблуждение владельцев.

3. Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ц/б, не прошедших гос. регистрацию (за исключ.доп. выпусков) эмис. ц/б , не подлежащих гос. регистрации - несут адм. или уг. отв-ть .

4. Выпуск ц/б может быть признан недействительным по иску фед. органа исп. власти по РЦБ (региональных отделений), гос. регистрир. органа, органа гос. налоговой службы, прокурора, а также по искам иных гос. органов, осущ. полномочия в сфере РЦБ .РФ.Признание выпуска ц/б недействительным влечет изъятие из обращения ц/б, выпущенных с нарушением установленного порядка регистрации или эмиссии ц/б, и возвращение владельцам денежных средств (др. имущества), получ.эмитентом в счет оплаты ц/б.

5.. Профес. деятельность на РЦБ, осущ. без лицензии, является незаконной. Меры : приостанов.безлиц.деят-ти; опублик. в СМИ сведения о факте безлиц. деят-ти участника РЦБ;направл. материалы проверки по фактам безлиц.деят-ти в суд для применения мер адм. ответств. к должн. лицам участника РЦБ; обращение с иском в арбитраж.суд о взыскании в доход гос-ва доходов, получ.в рез. безлиц. деятельности на РЦБ или с иском в арбитраж. суд о принудит. ликвидации участника РЦБ в случае неполучения им лицензии в установ. сроки.

6. В случае недобросовестной рекламы фед. орган исп. власти по РЦБ(адм. ответств.к должностным лицам участника РЦБ + приост.действие лицензии на осущ. деятельности профес. участников РЦБ, осущ.недобросовестную рекламу ц/б+обращ.с иском в суд о признании выпуска ц/б недейств. в случае, если недобр. реклама повлекла за собой заблуждение владельцев).

За противоправные деяния, нарушающие закон-во и иные норм. пр. акты о РЦБ, должн.лица органов исп.власти и органов местн.самоуправления, организации (их руководители) или граждане, в том числе инд.предприниматели, несут гражданско-правовую, адм., уг. и иную ответственность. Основания, меры ответств-ти и порядок ее применения опред. Законом о РЦБ (ст. 51) ,ФЗ«О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» и др., установлена ответственность за нарушение антимонопольного законодательства РЦБ.

Адм. ответ-ть: ст. 15. 17 «Недоброс.эмиссия ц/б», ст. 15. 19 «Нарушение требований закон-ва, касающихся предоставления и раскрытия информации на РЦБ», ст. 15. 21 «Исп. служебной информации на РЦБ», ст. 15. 22 «Нарушение правил ведения реестра владельцев ц/б», ст. 15. 23 «Уклонение от передачи регистратору ведения реестра владельцев ц/б» и др. Постановлением ФКЦБ России утвержден перечень должн. лиц ФКЦБ России и регион.отделений ФКЦБ России, уполном. составлять протоколы об адм. правонарушениях.

Уг. ответ-ть предусмотрена ст. 185 УК РФ «Злоупотребления при выпуске ц/б(эмиссии)» и ст. 186 «Изготовление или сбыт поддельных денег или ц/б». В осн. своей массе меры ответ-сти распростр. на профес. участников РЦБ и эмитентов, размещающих свои ц/б.