26. Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.

Участники РЦБ – это физ. и юр. лица, которые вступают между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ц/бумаг. Эмитенты – это юр. лица, группа юр. лиц, связанных между собой договором, или органы гос.власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ц/б по осуществлению прав, удостоверенных ц/бумагой.

Инвесторы – лица, кот. ц/бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Выделяют след. группы инв-в:- население; коллект.инв-ры; коммерч. банки; страховые компании; гос-во; иностр. инв-ры (нерезиденты);

Из ст. 51.2 Закона «О РЦБ» следует, что все инвесторы РЦБ РФ делятся на 2 категории – квалифицированные и неквалифицированные.

Квалифицированные инвесторы :кредитные организации, акц. инвестиц. фонды, управляющие компании инвестиц.фондов, паевых инвестиц. фондов и негосуд. пенс. фондов, страховые организации, негосуд. пенс. фонды, Банк России, гос.корпорация «Банк развития и внешнеэкон.деятельности (Внешэкономбанк)», Агентство по страхованию вкладов, межд. финанс. организации ( Мировой банк, Межд. валютный фонд, Европейский центр. банк, Европейский инвестиц.банк, Европейский банк реконструкции и развития.)

Кв. инв-ми также признаются профес. участники РЦБ, выполняющие посреднические функции, такие как дилеры, брокеры и управляющие ц/ бумагами, кредитные организации и страховые компании, промыш. корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физич. лица, осущ. операции на фондовом рынке. Кроме того, кв. инв. могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необх.обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалиф-ми.

Для получения статуса кв. инвестора физ. лицу достаточно соответствовать хотя бы 2 из 3следующих требований:

1) владеть ц/б и (или) финанс. инструментами, стоимость кот.составляет не менее 3 млн. руб. В перечень ц/б и финанс. инструментов, учитываемых для целей квалификации физич. лица в качестве кв. инв-а, входят: гос. ц/б. РФ и ее субъектов; муниц. ц/б; акции рос. АО; облигации рос. эмитентов; гос.ц/ б. иностр.гос-в; акции иностр. АО; облигации иностр. эмитентов; росс.депозитарные расписки; инвестиционные паи; иные обращающиеся на российских биржах финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).

2) иметь опыт работы в рос.и (или) иностр. орг-ии, кот. осущ. сделки с ц/б и (или) иными финанс. инструментами не менее: 1 года – если такая организация является кв. инвестором; 3 месяцев – если такая организация (организации) явл.кв.инвестором ;2 лет – в иных случаях.

При определении необходимого опыта работы учитывается работа в течение 5 лет, предшествующих дате подаче заявления о признании кв. инвестором, которая непосредственно связана с совершением операций с ц/б и иными финанс. инструментами (принятие решений о совершении сделок, подготовка соответ. рекомендаций, контроль над совершением операций, анализ финанс. рынка, управление рисками);

3) совершать ежеквартально не менее 10 сделок с ц/б и (или) иными финанс.инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена кот.за указанные 4 квартала составила не менее 300 тыс. руб., или не менее 5 сделок с ц/б( иными финанс. инструментами) в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. руб. При этом учитываются сделки с ценными бумагами, входящими в перечень ценных бумаг и финанс. инструментов, учитываемых для целей квалификации физич. лица в качестве кв. инвестора.

Физ.лицо, отвечающее рассмотренным выше требованиям, может быть признано кв.инвестором в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг и (или) иных финанс. инструментов, одного или нескольких видов услуг, предназначенных для кв. инвесторов.

Для получения статуса кв. инв-а юр. лицо должно быть коммерч. организацией и соответствовать хотя бы 2 из приведенных требований:

1) иметь собственный капитал, составляющий не менее 100 млн. руб.

2) совершать ежеквартально не менее 5 сделок с ц/би (или) иными финанс. инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная ена кот. за указанные 4 квартала составила не менее 3 млн. руб. В перечень ц/б и финанс.инструментов, учитыв.этих целях, входят: гос. ц/б РФ и ее субъектов; муниц. ц/б; акции рос. АО; облигации рос.эмитентов; гос. ц/б иност.гос-в; акции иностр.АО; облигации иностр. эмитентов; рос.депозитарные расписки инвестиц. паи; иные обращающиеся на рос. биржах финанс.инструменты (фьючерсы, опционы);

3) иметь оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 1 млрд. руб.;

4) иметь сумму активов по данным бухгалтерского учета (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 2 млрд. руб.

Юр. лицо, отвечающее указанным требованиям, может быть признано кв. инвестором в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов, одного или нескольких видов услуг, предназначенных для кв. инвесторов.

Признавать физич. и юр. лицо кв. инвестором могут брокеры, управляющие, управляющие компании паевого инвестиционного фонда или иные лица в случаях, предусмотренных федеральными законами. Физ. и юр. лицо считается кв. инвестором с момента внесения записи о его включении в реестр лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором.