- •Понятие рынка ценных бумаг.
- •Понятие и признаки ценной бумаги.
- •Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •Облигации как ценные бумаги.
- •Акции: понятие, признаки, виды.
- •Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •Дивиденды по акциям.
- •Опцион эмитента как ценная бумага.
- •Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •Коносамент как ценная бумага.
- •Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •Ипотечные ценные бумаги.
- •Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •Депозитарные расписки.
- •Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •Брокеры.
- •Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •Дилеры.
- •Реестродержатели.
- •Депозитарии.
- •Управляющие компании.
- •Правовое положение фондовой биржи.
- •Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •Первичное размещение ценных бумаг.
- •Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках.
- •Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •Акционерные инвестиционные фонды.
- •Паевые инвестиционные фонды.
- •Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •Меры по совершенств. Регулирования и развития рцб на 2008-2012 годы и на долгоср. Перспективу (доклад фсфр).
- •Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •Использование инсайдерской информации на рынке ценных бумаг.
- •Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
-
Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
Клиринг ц/б - централизованная система расчетов по операциям с ц/б.Клиринг предусматривает комплекс процедур, предназначенных для определения и вычисления взаимных требований и обязательств покупателя и продавца ц/б. Цель клиринга состоит в том, чтобы снизить количество платежей и поставок ц/б по сделкам. По итогам клиринга оформляются расчетные документы, которые направляются на исполнение в расчетную систему и систему, обеспечивающую поставку ц/б. Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ц/б и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ц/б и расчетов по ним. Кл. организация – профес. участник рынка, которому предоставляется право учета сделок, осуществляемых участниками операций с ц/б, с целью проведения взаиморасчетов.Кл. организация осуществляет свою деятельность на основании лицензии и договора с участникам РЦБ. Клиринговой организации запрещено заниматься иной профессиональной деятельностью на РЦБ кроме деятельности в организации торговли и депозитарной деятельностью. Клиринговая организация осуществляет расчеты по сделках с ц/б, обязана сформировать специальные фонды для уменьшения рисков неисполнения сделок с ц/б (миним. размер специальных фондов устанавливается ФС по финансовым рынкам по согласованию с ЦБ РФ).
Правовое регулирование кл. деятельности: ФЗ№ 7 от 07.02.2011 "О клиринге и клиринговой деятельности"
Основные положения:1). Кл. деят-ть может осуществляться юр. лицом, имеющим лицензию профес.участника РЦБ на осущ. кл.деятельности в соответствии с законодательством РФ о ц/б;
2)Предусмотрены лицензионные требования среди кот. указано наличие у лицензиата, осуществляющего кл. деятельность на РЦБ: самостоятельного структурного подразделения, к исключительным функциям работников которого относится осуществление кл. деятельности на РЦБ, а также не менее 2 работников указ.структурного подразделения, в обязанности которых входит осуществление кл.деятельности на РЦБ, соответствующих квалификационным требованиям, установленным законодательством РФ о Ц/Б (в том числе норм. пр. актами фед. органа .ься только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ,кот.
3)не вправе передавать полномочия единоличного исп.органа другому лицу (управляющему, управляющей организации).
4) запрет на участие в кл. орг-ии (для долей, равных или превышающих 5 % уст. капитала) юр. лиц, зарег.на оффшорных территориях или им.аннулированную лицензию, а также физич. лиц, которые не могут быть должностными лицами в органах управления кл. организации.
5) Кл. компании запрещено заниматься: производственной, торговой и страховой деятельностью, деятельностью по ведению реестра владельцев ц/б, деятельностью по доверит. управлению акц. инвестиц. фондами, паевыми инвестиц.фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельностью специализированного депозитария акционерных инвестиционных, паевых инвестиц. и негос. пенсионных фондов, деятельностью акционерного инвест.фонда, деятельностью негос. пенс. фонда.
6)Если кл. компания осуществляет клиринг с участием центрального контрагента и функции центрального контрагента, то она не вправе заниматься брокерской, дилерской деятельностью на РЦБ, деятельностью по управлению ц/б.