- •Понятие рынка ценных бумаг.
- •Понятие и признаки ценной бумаги.
- •Формирование рынка ценных бумаг в России.
- •Облигации как ценные бумаги.
- •Акции: понятие, признаки, виды.
- •Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- •Дивиденды по акциям.
- •Опцион эмитента как ценная бумага.
- •Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- •Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- •Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- •Коносамент как ценная бумага.
- •Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- •Ипотечные ценные бумаги.
- •Понятие и виды производных ценных бумаг.
- •Депозитарные расписки.
- •Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- •Брокеры.
- •Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- •Дилеры.
- •Реестродержатели.
- •Депозитарии.
- •Управляющие компании.
- •Правовое положение фондовой биржи.
- •Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- •Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- •Понятие эмиссии ценных бумаг.
- •Первичное размещение ценных бумаг.
- •Размещение российских ценных бумаг на зарубежных рынках.
- •Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- •Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- •Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- •Акционерные инвестиционные фонды.
- •Паевые инвестиционные фонды.
- •Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- •Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- •Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- •Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- •Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- •Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- •Меры по совершенств. Регулирования и развития рцб на 2008-2012 годы и на долгоср. Перспективу (доклад фсфр).
- •Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- •Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- •Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- •Ответственность на рынке ценных бумаг.
- •Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- •Использование инсайдерской информации на рынке ценных бумаг.
- •Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
-
Реестродержатели.
Держатель реестра (регистратор) – профес. участник РЦБ, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ц/б на основании договора с эмитентом. Деятельностью по ведению реестра владельцев ц/б признается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателями реестра могут быть только юр. лица. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии, которую выдаёт Фед. служба по финансовым рынкам России. Если число акционеров эмитента не превышает 50, ведение реестра владельцев именных ценных бумаг может осуществляться эмитентом самостоятельно. Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. От имени регистратора и по договору с ним функции по приёму и передаче информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, от зарегистрированных лиц регистратору и обратно может осуществлять уполномоченное регистратором юр. лицо — трансфер-агент. Регистраторы объединены в Профессиональную Ассоциацию Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД).
Реестр представляет собой список зарегистрированных владельцев ц/б с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ц/б, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ц/б. Договор на ведение реестра заключается только с 1 юр. лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ц/б неограниченного числа эмитентов. Порядок осуществления деятельности держателей реестра регулируется ст. 8 Закона о РЦБ, а также Положением о ведении реестра владельцев ц/б.
-
Депозитарии.
Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ц.б..Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ц.б., именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете «Депо»). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой частью заключенного депозитарного договора.
Осн. операции, вып.депозитарием:1)Услуги по хранению сертификатов ц/б (могут храниться в хранилище депозитария) и ведение учёта ц/б в нематериальном виде в виде записей в электр. реестрах; 2)Услуги по учёту прав на ц/б; 3). Передача ц/б на хранение депозитарию не означает переход к депозитарию прав собственности на данные ц/б.; 4)Расчеты по сделкам с ц/б — осуществление операций на биржевом и внебиржевом рынке; 5)Услуги по выплате дивидендов(начисления и выплаты дивидендов, уплата налога на доход); 6)Прочие услуги — депозитарии также предлагают и другие услуги, включая кредитование ц/б, осуществление сделок РЕПО, информац. услуги и др.
Депозитарий обязан обеспечить сохранность ц/б или прав на ц/б и действовать исключ. в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ц/б, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что наход.на хранении у депозитария ц/б не явл. его собств-ю, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам. Деп. деят-ть, возможно совмещать с др. видами деят-ти: брокерская и дилерская деят-ть, деятть по управлению ц/б, деяте-ть по определению взаимных обязательств (клиринг).
В России деп. деятельностью могут заниматься только юр. лица, получившие депозитарную лицензию в ФСФР. Лицензия профес. участника РЦБ на осущ. деп. деятельности выдаётся на 3 года. Одной из основных условий выдачи депоз. лицензии явл.достаточная величина собственных средств — не менее 20 млн рублей. Кроме финанс. требований, необходимо иметь соответств.техническое обеспечение и систему учёта, а также квалифицир. персонал, прошедший специальные экзамены.