Диагностика предприятия

Таблица 2

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Коэффициент изменения валовых продаж	%	-	930,19	213,15	63,45	11,34	20,70	-
Коэффициент валового дохода	%	30,96	17,94	21,23	20,07	18,52	17,12	30,00
Коэффициент операционной прибыли	%	-72,87	-4,72	0,85	4,51	4,63	5,01	20,83
Коэффициент прибыли до налогообложения	%	-98,13	-16,66	-22,02	-3,73	3,78	2,23	12,50
Коэффициент чистой прибыли	%	-81,01	-15,15	-18,60	-3,67	2,03	1,18	6,75
Рентабельность продаж	%	-81,01	-15,15	-18,60	-3,67	2,03	1,18	25,00
Чистая прибыль к суммарным активам	%	-12,24	-9,25	-15,41	-4,80	2,98	1,96	8,10
Чистая прибыль к собственному капиталу	%	-31,31	-36,64	-356,00	-30,66	15,86	10,38	15,28

Операционный анализ

Коэффициент изменения валовых продаж — динамика объема продаж к предыдущему году.

Коэффициент валового дохода — доля валовой прибыли в объеме продаж.

Коэффициент операционной прибыли — доля операционной прибыли в объеме продаж.

Коэффициент прибыли до налогообложения — доля прибыли до налогообложения в объеме продаж.

Рентабельность продаж — доля чистой прибыли в продажах (Выручке).

Анализ операционных издержек

Таблица 3

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Коэффициент производственной себестоимости	%	69,04	82,06	78,77	79,93	81,48	82,88	70,00
Коэффициент коммерческих и управленческих расходов	%	103,83	22,66	20,38	15,56	13,89	12,11	9,00
Коэффициент процентных платежей	%	-8,50	-68,00	518,75	98,26	65,81	57,70	36,00

Коэффициент производственной себестоимости — доля производственных затрат в объеме продаж.

Коэффициент коммерческих и управленческих расходов — доля коммерческих и управленческих расходов в объеме продаж.

Коэффициент процентных платежей — доля процентных платежей по кредитам в прибыли от продаж.

Управление активами

Таблица 4

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Оборачиваемость суммарных активов	об	0,15	0,61	0,83	1,31	1,47	1,66	1,20
Оборачиваемость внеоборотных активов	об	0,25	0,91	1,27	2,00	2,49	2,80	2,00
Оборачиваемость основных средств	об	1,12	1,37	1,61	2,63	3,08	3,65	2,67
Оборачиваемость собственного капитала	об	0,39	2,42	19,14	8,35	7,82	8,82	2,26
Оборачиваемость чистых активов	об	0,19	1,06	1,59	2,38	1,87	3,51	1,50
Оборачиваемость дебиторской задолженности	об	0,88	10,93	13,96	14,76	23,11	19,02	6,00
Оборачиваемость товарно-материальных запасов	об	2,00	8,41	8,07	15,85	15,07	17,03	7,50
Оборачиваемость кредиторской задолженности	об	0,80	3,25	4,38	8,57	8,69	7,73	12,00
Оборачиваемость чистого оборотного капитала (ЧОК)	об	0,74	-6,26	-6,31	-12,52	7,40	-13,82	6,00
Период оборачиваемости ЧОК	дн	496,23	-58,33	-57,85	-29,15	49,33	-26,41	60,83

Оборачиваемость суммарных активов — число оборотов суммарных активов в течение года.

Оборачиваемость внеоборотных активов — число оборотов внеоборотных активов в течение года.

Оборачиваемость основных средств — число оборотов основных средств в течение года.

Оборачиваемость собственного капитала — число оборотов собственного капитала в течение года.

Оборачиваемость чистых активов — число оборотов чистых активов в течение года.

Оборачиваемость дебиторской задолженности — число оборотов дебиторской задолженности.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов — число оборотов ТМЗ в течение года.

Оборачиваемость кредиторской задолженности — число оборотов кредиторской задолженности.

Оборачиваемость ЧОК — число оборотов ЧОК в течение года.

Период оборачиваемости ЧОК — период одного оборота ЧОК.

Длительность финансового цикла

Таблица 5

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Период погашения дебиторской задолженности	дн	414,72	33,41	26,14	24,73	15,79	19,19	60,83
Период оборота товарно-материальных запасов	дн	182,67	43,42	45,21	23,03	24,23	21,44	48,67
Период погашения кредиторской задолженности	дн	458,84	112,44	83,33	42,61	42,02	47,25	30,42
Длительность финансового цикла	дн	138,55	-35,61	-11,97	5,15	-2,00	-6,62	79,08

Период погашения дебиторской задолженности — период инкассации выручки.

Период оборачиваемости товарно-материальных запасов — период одного оборота ТМЗ.

Период погашения кредиторской задолженности — период одного оборота.

Длительность финансового цикла — период между оплатой средств поставщикам и поступлением средств от покупателей.

Показатели ликвидности

Таблица 6

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Коэффициент текущей ликвидности	x	2,08	0,77	0,73	0,77	1,94	0,77	2,00
Коэффициент срочной ликвидности	x	1,68	0,60	0,51	0,59	1,48	0,59	1,00
Коэффициент абсолютной ликвидности	x	0,41	0,13	0,07	0,08	0,20	0,30	0,20

Коэффициент текущей ликвидности — отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент срочной ликвидности — то же за вычетом ТМЗ к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности — отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Показатели прибыльности (рентабельности)

Таблица 7

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Рентабельность оборотных активов	x	-0,28	-0,09	0,02	0,17	0,17	0,21	0,63
Рентабельность собственного капитала	x	-0,28	-0,11	0,16	0,38	0,36	0,44	0,47
Рентабельность чистых активов	x	-0,14	-0,05	0,01	0,11	0,09	0,18	0,31
Рентабельность внеоборотных активов	x	-0,18	-0,04	0,01	0,09	0,12	0,14	0,41

Рентабельность оборотных активов — доля прибыли от продаж на рубль оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала — доля прибыли от продаж на рубль собственного капитала.

Рентабельность чистых активов — доля прибыли от продаж на рубль чистых активов.

Рентабельность внеоборотных активов — доля прибыли от продаж на рубль внеоборотных активов.

Показатель финансовой устойчивости

Таблица 8

		01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	оптимум
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	x	0,39	0,25	0,04	0,16	0,19	0,19	0,53
Коэффициент финансовой напряженности	x	0,61	0,75	0,96	0,84	0,81	0,81	0,47
Коэффициент задолженности	x	1,56	2,96	22,10	5,39	4,32	4,30	0,89
Коэффициент маневренности ЧОК	x	0,53	-0,39	-3,03	-0,67	1,06	-0,64	0,38
Индекс постоянного актива	x	1,55	2,66	15,07	4,18	3,14	3,15	1,13
Отношение основных средств к собственному капиталу	x	0,35	1,77	11,88	3,17	2,54	2,42	0,85
Норма чистого оборотного капитала	x	0,21	-0,10	-0,13	-0,10	0,20	-0,12	0,20
Доля краткосрочной задолженности в общей задолженности	x	0,31	0,57	0,50	0,53	0,26	0,65	0,20

Коэффициент финансовой независимости (автономии) — доля собственного капитала в суммарных активах.

Коэффициент финансовой напряженности — доля обязательств в суммарных активах.

Коэффициент задолженности — отношение заемных средств к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности ЧОК — доля ЧОК в собственном капитале.

Индекс постоянного актива — доля собственного капитала приходящегося на рубль внеоборотных активов.

Отношение основных средств к собственному капиталу.

Норма чистого оборотного капитала — отношение ЧОК к суммарным активам.

Доля краткосрочной задолженности в общей задолженности.

Степень вероятности банкротства по критерию Z-счета Альтмана

Таблица 9

Год	Значение	Описание
01.01.2007	0,42	Очень высокая вероятность банкротства
01.01.2008	0,60	Очень высокая вероятность банкротства
01.01.2009	0,72	Очень высокая вероятность банкротства
01.01.2010	1,49	Очень высокая вероятность банкротства
01.01.2011	2,07	Высокая вероятность банкротства
01.01.2012	1,93	Высокая вероятность банкротства